預期台股8月中下旬奮起，逢低正是布局好時機

觀察近期國際情勢，7月的美、中國PMI數據亮眼，市場資金仍充沛，有利風險性資產，上證A股也創今年新高，美中不足的是俄羅斯軍隊在烏克蘭邊境集結，致烏克蘭情勢更形緊張，國際地緣政治風險增溫。

台股部分，截至週三(8/6)之近一周，加權指數下跌3.21%，而主要以中小型個股組成的上櫃指數則是下挫3.06%，主要係因高雄氣爆、生技類股慘跌、及美國初判太陽能反傾銷稅稅率高過預期，使影響投資人信心，週三盤中更是一度跌破9100點關卡，最低曾來至9070.09點，不過從一週與近日的類股漲跌狀況作比較，跌深類股似有尋求反彈的企圖，舉例而言，近週金融、電子跌幅分別為4.52%及2.33%，近日則分別上漲0.94%及0.14%，不過生技類股尚無止跌跡象，而店頭市場破線半年線後仍需時間調整。

台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，去年底即預期今年7~8月逢除權息，指數或將呈現震盪，加上近來的國內外變數確使震盪加劇，不過預期8月中下旬起，股市將有所表現，年底到明年第一季則可望仍有高點。趁著近期外資期貨小幅偏空，政府短線降溫說反有利年底選前行情表現，建議投資人可視短期的波動為適合的進場點。

至於8月中下旬起股市奮起機率高之理由，沈建宏解釋，屆時財報、法說之不確定性已塵埃落定，中期基本面疑慮去除，股價可望整理過後再上攻，而目前生技、太陽能個股或產業的利空因子也將逐漸淡化，加上Apple新產品9月將發表及開賣，在出貨升溫下，亦有利電子指數與Apple供應鏈。此外，近期政府將舊期全權委託標案300億元現金收回所造成的賣壓，預期隨著新標案420億元可能分批撥款，又可望為台股注入資金活水，搭配年底七合一選舉，預期政府將賣力出台作多政策，以及中國股市及總體經濟表現轉佳，均為台股帶來正向氛圍。

再就產業基本面而言，沈建宏分析，科技股部分，記憶體及面板價格續漲，半導體及LED能見度仍佳，微軟大動作終止對XP與Win7支援，將有利PC相關族群築底，而Apple新產品發表前，科技股題材性偏多，另外雲端、Big Data、物聯網、機器人自動化、穿戴產品則為長線趨勢。傳產股部分，觀察重點包括選前兩岸經合會，貨貿談判是否可與服貿協議脫勾；另外，11/29大選前之題材，包括公公併是否帶動金融類股，以及美國、中國的汽車銷售數據也將攸關台灣汽車零組件的表現。

針對投資配置建議，沈建宏表示，由於預期10月以前科技股基本面較佳，而第四季非科技股之基本面在好轉跡象明確下可望帶來股市輪動表現，因此10月以前建議布局Apple供應鏈類股，隨之10~11月之中概股與金融股等政策受惠股可望有較佳機會，而今年第四季至明年第一季之新產品、新規格相關個股則持續有不錯的展望表現。

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