《大行報告》匯豐升威高(01066.HK)目標價至8.4元 評級「中性」

匯豐發表研究報告表示，威高(01066.HK)第三季業績證明公司正面對更存挑戰性的環境，首九個月收入增長11.7%，遜於過去預期之17%，而更高分銷支出導致純利增長疲弱，加上針的平均售價降低及產品組合改變，公司毛利率較第二季下跌1.5個百分點至57.5%。

該行將威高目標價由8.2元上調至8.4元，重申「中性」評級。威高就表現疲弱下調了今年的收入指引，將一次性消耗品的收入增長指引由15%降至10%，以反映更大的競爭；骨科收入增長指引由20%，下調至15%至16%，以反映新品推出進度放緩；血液淨化耗材收入增長指引由35%下調至30%，整體收入指引由17%下調至12%。

匯豐指，威高將面對更大的競爭及更高的成本壓力，該行將公司2015及2016年之收入下調3.3%至4.5%，將純利預測下調3.1%至3.4%，以反映第三季業績。(bi/w)~

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com