永豐期貨台指選擇權盤後－日擴大寬鬆規模亞股應聲齊漲 台股長紅量增同樂

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五上漲99點收在8978點。價差方面，台指期轉為正價差3.24點，電子期正價差擴至0.4點，金融期轉為逆價差0.77點，摩台期轉為正價差0.98點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續買超94.72億元；而在台指期淨部位方面，三大法人空單減碼2789口，淨空單降至2469口，其中外資空單減碼127口，淨空單降至6620口，自營則是多單加碼2553口，淨多單升至2978口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單加碼1308口，淨空單升至2963口，顯示反應法人與大額交易人對後市大致仍維持謹慎偏空態度不變。

行情走勢方面，週五台指期走勢出乎市場意料，上半場盤勢於平盤附近上下震盪，午盤過後由電子權值股領軍起漲，盤勢一路快速攀高，突破當日早盤高點後追價買盤大幅增強，最後除了金融期之外其餘期指皆強勢以當日最高點作收。由技術面觀察，週五大盤開高後先維持震盪，之後在受到日央行擴大貨幣寬鬆日股大漲近5%引動下亦出現急拉走勢，最後強勢以收當日最高點紅K作收，並回補10/13的空方缺口，短線多方持續掌控盤面優勢。目前短線上指數已急漲近四百點接近上檔前波整理區，指數若欲往上挑戰續攻9000點則量能仍是觀察多方信心與企圖的觀盤重點，在反彈趨勢仍未有變前，操作上建議仍以沿5日線偏多操作為宜並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，11月份買權集中在9000點，賣權則集中在8700點。未平倉量部份，買權大量區集中在9000-9100點，而賣權大量區上移至8400-8600點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.07升至1.15，顯示選擇權籌碼面結構再度朝偏多發展。11月買權平均隱含波動率由11.08%升至11.69%，賣權平均隱含波動率由14.2%升至14.21%，買賣權同步上升，在短線反彈格局仍持續發展背景下，操作上建議於8800-9100點以買權多頭價差策略因應。

近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨，以寶滬深成交量647口為最活絡商品。