盛京銀行IPO：物業權屬手續不全 貸款過度集中不利發展

盛京銀行股份有限公司發行股票類型： 人民幣普通股（A股），每股面值： 人民幣1.00元，發行股數： 不超過9億股，全部為新股發行，不存在老股轉讓情 形。擬申請上市證券交易所： 上海證券交易所，發行后總股本： 不超過52.96億股。

招股說明書顯示：

一、與本行業務經營有關的風險

（一）與授信業務有關的風險

1、貸款集中度相關的風險

本行為城市商業銀行，在資產規模和經營區域上存在一定的局限性，盡管本 行近年來積極開發優質客戶，並實現了跨區域經營，努力化解貸款集中度相關風 險，但本行授信業務在客戶集中度與地區集中度方面仍存在一定的風險。

（1）貸款地區集中度有關的風險

由於歷史原因，本行的存款、貸款業務與客戶主要集中於東北地區，尤其是 遼沈地區。截至2013年12月31日、2012年12月31日、2011年12月31日，本行遼寧 地區的貸款余額總計分別為1，093.74億元、947.67億元、814.45億元，占同期本行 貸款與墊款余額的比例分別為81.97%、83.03%、82.79%；北京、天津、上海、 長春等省外地區貸款余額總計分別為240.63億元、193.64億元、169.27億元，占 同期本行貸款與墊款余額的比例分別為18.03%、16.97%、17.21%。

如果未來東北地區出現重大或長期的經濟下行，本行的財務狀況和經營情況 將受到一定程度的不利影響。近年來，本行天津、北京、上海、長春等外埠分行 相繼開業，經營空間進一步擴大。本行未來將在保證經營發展和風險管理水平相 匹配的前提下，進一步加大對外埠分行的政策支援和資源投入力度，推動機構網 點版面和重點客戶開發。隨著外埠分行業務的快速發展和優質客戶儲備的不斷增 加，外埠分行的信貸投放能力將逐步增強，貸款地區分布相對單一的局面將得到 有效改善。

（2）貸款客戶集中度有關的風險

由於本行貸款客戶主要集中在遼沈地區，在優質客戶選擇過程中容易使貸款 投放相對集中。雖然本行主要客戶目前的經營狀況良好，但若出現主要客戶信用 發生重大不利變化等情況，可能會對本行的授信業務產生一定風險。截至2013 年12月31日，本行貸款和墊款余額為1，334.37億元，最大十家客戶貸款余額合計 為127.13億元，占本行同期貸款和墊款余額的9.53%，第一大貸款客戶貸款余額 占總額的比例為1.12%。

本行將繼續加強授信集中度管理，有效控制單一客戶最高貸款額度，隨著本 行資產規模不斷擴大和本次公開發行股票的完成，本行貸款的客戶集中度風險將 逐步降低。

（3）貸款行業集中度有關的風險

截至2013年12月31日、2012年12月31日、2011年12月31日，本行對批發和零 售業、房地產業、制造業和租賃和商務服務業這四類行業的貸款總額分別占企業 貸款總額（不含貼現）的71.12%、66.21%、64.78%。受益於國家振興東北政策 支援，遼沈地區批發和零售業、房地產業、制造業和租賃和商務服務業對資金的 需求不斷增長，四類行業在本行報告期內的同期貸款與墊款占比較高。本行根據 國家產業政策及經濟環境變化，適時調整投放規則，不斷優化信貸結構。如果本 行貸款投放較為集中的幾個行業由於經濟環境的影響或國家政策的調整，出現行 業的整體不景氣，有可能造成本行這些行業貸款的不良貸款率上升，進而對本行 的資產質量、經營業績和財務狀況造成不利影響。

2、不良貸款狀況相關的風險

近年來，本行在貸款的各個環節加強了風險控制，特別是在不良貸款風險監 控和處置等方面有了很大的進展，使不良貸款率逐年下降。截至2013年12月31日、2012年12月31日、2011年12月31日，本行不良貸款余額分別為6.14億元、6.15 億元、6.17億元；不良貸款率分別為0.46%、0.54%、0.63%。

本行按中國人民銀行及中國銀監會關於對貸款進行風險分類管理的規定，實 行信貸資產風險分類管理，深入調查借款人當前的經營活動是否存在違約可能， 並結合借款人的信用情況和貸款的有效擔保條件，判斷借款人按期足額歸還借款 本息的可能性並給予相應的風險等級評價。

本行依照中國人民銀行及中國銀監會關於貸款損失準備計提的管理原則，結 合貸款分類原則，並充分考慮貸款的可收回性，對不良貸款充分計提了貸款損失 準備。報告期內本行貸款減值準備充足率均符合監管要求。

雖然本行對不良貸款進行嚴格的分類管理，並計提了貸款損失準備，不良貸 款比率逐年下降，但如果我國經濟運行情況發生波動，或本行的信貸客戶發生還 貸困難等重大不利因素，將會對經營業績和財務狀況產生不利影響。

3、貸款擔保方式相關的風險

本行信用貸款只發放給優質行業中的優良客戶，一般情況下其違約概率較 小，但如果借款人經營情況發生重大問題，導致還款能力下降或受其他原因的影 響而不能償還貸款本息，本行的經營業績和財務狀況將受到不利影響。 本行一直控制保證貸款的發放，並嚴格按照對借款人的審查標準評估保證人 的代償能力。但當借款人經營情況發生重大問題，導致還款能力下降或受其他原 因的影響而不能如期償還債務時，如果保證人因各種原因也不能承擔相應的保證 責任時，本行的經營業績和財務狀況將受到不利影響。 本行較大比例的貸款有抵押品和質押品作為擔保，包括房產、土地、股票、 本行存單等。本行合理設定抵（質）押品抵（質）押率，並充分考慮抵（質）押 品變現價格的預期波動，但如受宏觀經濟波動、法律環境變化及其他因素的影響， 上述抵（質）押品的市場價格產生大幅波動，可能對本行的經營業績和財務狀況 造成不利影響。

4、政府融資平臺貸款風險

根據中國銀監會的統計口徑，地方政府融資平臺主要包括地方政府出資設立 並承擔連帶還款責任的事業、企業法人。本行對地方政府融資平臺貸款按照“總 量控制、分類管理、區別對待、緩釋風險”的總體原則進行管理，貸款主要投向 土地整理、交通運輸、城市建設以及國有資產管理等；按層級劃分主要為地市級 及以上政府融資平臺，按現金流劃分主要為全覆蓋類政府融資平臺，按投放區域 劃分主要投向環渤海、遼寧沿海經濟帶等經濟相對發達地區。本行地方政府融資 平臺貸款主要采用抵（質）押的擔保方式，貸款期限大部分在5年以內，並已落 實分期還款。報告期內，本行地方政府融資平臺貸款未發生不良貸款。本行對地 方政府融資平臺貸款采取嚴格審慎的審查、審批和監控措施，嚴格控制新增貸款， 堅持貸款對應項目，嚴格落實自有資金足額到位、現金流有效覆蓋的原則，堅持 有效資產抵押，抵押物價值能夠全部覆蓋貸款本息，且均已辦理登記受控手續， 有效緩釋平臺貸款風險。

報告期內，本行地方政府融資平臺貸款規模有限，並且本行已對地方政府融 資平臺貸款采取了嚴格有效的風險控制措施，相關貸款質量良好，風險基本可控， 但如果部分政府融資平臺貸款主體因為宏觀經濟波動或國家政策變化等因素出 現不利於貸款償還的情形，本行的資產質量、財務狀況和經營業績可能受到一定 不利影響。

5、房地產貸款風險

截至2013年12月31日，本行房地產開發貸款余額為252.17億元，占本行貸款 與墊款余額的比例為18.90%，較上年下降1.25個百分點。

在國家對房地產行業持續調控的背景下，為有效規避房地產貸款系統性風 險，本行始終堅持審慎管理，嚴格執行差別化房地產信貸投放政策，從嚴房地產 貸款準入條件，堅持有效資產抵押原則，落實房地產貸款對應項目抵押；嚴格落 實房地產貸款安全回收措施，實行項目封閉管理，堅持“項目分期還款，抵押物 銷售按比例還款”的原則，有效控制項目銷售資金；深入開展房地產貸款風險排 查和壓力測試，進一步分析和判斷政策調控和市場變化對本行貸款的影響，采取 有效措施防范房地產貸款系統性風險。 報告期內，本行已對房地產貸款采取了嚴格有效的風險控制措施，目前資產質量良好，但如果未來我國宏觀經濟形勢、國家法律、法規、政策發生變動，或 者其他因素等造成房地產行業不利變化，房地產市場出現大幅度調整或變化，有 可能對本行房地產相關貸款的質量產生不利影響，進而對本行的經營業績和財務 狀況產生不利影響。

6、表外授信業務風險

本行的表外授信業務主要包括銀行承兌匯票、信用證等業務，構成或有資產 和或有負債，在一定程度上影響本行未來的獲利水平和償付能力。因此，盡管本 行要求申請人辦理銀行承兌匯票和信用證等表外業務時繳存一定比例的保證金， 並對風險敞口采取抵（質）押和保證等擔保措施，但這種由表外的或有資產和或 有負債轉為表內的實際資產和負債的不確定性，使本行承擔了相應的風險。

（1）銀行承兌匯票業務

截至2013年12月31日，本行未到期的銀行承兌匯票余額497.46億元，承兌保 證金余額174.70億元，占開出未到期的銀行承兌匯票余額的35.12%。銀行承兌匯 票具有高流動性、低風險的特征。盡管本行對全部敞口均設定了抵（質）押、保 證等擔保措施，但在辦理銀行承兌匯票業務過程中，如果部分承兌申請人或擔保 人違約，本行在扣除保證金並追索承兌申請人、擔保人的還款責任后可能承擔部 分還款資金不足的損失風險。

（2）信用證業務

截至2013年12月31日，本行開出信用證余額折合人民幣16.91億元，開出信 用證保證金余額折合人民3.33億元，占開出信用證余額的19.69%。在辦理進口信 用證業務中，盡管本行對敞口部分均設定了抵（質）押、保證等擔保措施，但如 果部分申請人開證后資信惡化或償還能力不足，致使信用證到期不能按約定支付 貨款，本行將墊付資金，在扣除保證金並追索申請人、擔保人的還款責任后可能 承擔部分還款資金不足的損失風險。

（二）投資業務相關的信用風險

截至2013年12月31日，本行債券投資余額為483.54億元，占資產總額的 13.61%，投資對象主要為財政部發行的國債、政策性銀行和商業銀行發行的金融 債券和央行發行的各種票據。國債、政策性金融債券、央行票據是以國家或“準 國家”信用為擔保，信用風險很小，但不排除未來本行為提高收益而投資於具有 較高風險的企業債券、中期票據、短期融資券等，如果債券發行人的資信狀況及 償債能力發生不利變化，可能出現到期無法償還的風險。

資產投資業務信用風險是指由於交易對手或融資主體未能履行合同所規定 的義務或信用質量發生變化造成經濟損失的風險。本行開展資產投資業務一直持 謹慎態度，認真篩選交易對手，審慎確定投資額度，細化規範交易和管理流程， 采用抵押、質押、保證等多重風險防范措施做實項目擔保。截至2013年12月31 日，所有投資項目均運行平穩，未發生風險，但不排除未來我國經濟運行狀況或 調控政策發生重大變化，對交易對手或融資企業造成不利影響，進而給本行投資 帶來損失的可能性和收益的不確定性。

（三）流動性風險

流動性風險是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用於償付到期 債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。流動性風 險如不能有效控制，將有可能損害商業銀行的清償能力。在極端情況下，流動性 不足會造成商業銀行產生擠兌風險。

1、主要流動性風險

指標報告期內，本行流動性比例符合監管標準，流動性供給較為充裕。當本行出 現暫時流動性困難時，可以通過銀行間債券市場、同業拆借市場和票據市場等渠 道進行短期融資，降低流動性風險。

2、與資本充足率相關的風險

截至2013年12月31日，本行合並口徑的資本充足率、一級資本資本充足率、 核心一級資本充足率分別為11.18%、10.08%、10.08%，均滿足監管機構要求。 但如本行業務迅速發展使風險資產增加、資產質量惡化造成損失使本行凈資產減 少，或有關商業銀行資本管理辦法或財務會計準則、指引發生改變，都將可能導 致本行的資本充足率下降。

（四）操作風險

操作風險是因操作流程不完善、人為過失、系統故障或失誤及外部事件造成 直接或間接損失的風險。主要的操作風險包括內控失效、操作流程失誤、非授權 交易、內部欺詐、不準確資訊和資料、經營失敗或者系統內、外部欺詐以及不合 規操作。如果法人治理結構不完善，內部控制制度不健全，操作的程式和標準出 現偏差，業務人員違反規程規定以及內控系統不能有效識別、提示和制止違規行 為和不當操作，都有可能導致操作風險。 本行在主要業務領域均制定了內部控制與風險管理措施，全面推行崗位風險 責任等級管理，建立並實行了日常業務運營的事前、事中及事后監督等管理措施， 但不排除可能因內部及外部環境發生變化、當事人的認知程度不夠、執行人不嚴 格執行現有制度、本行員工或第三方的欺詐或其他不當行為等，使內部控制的作 用無法全部發揮甚至完全失效，從而形成操作風險。盡管本行連續多年無重大案 件和責任事故發生，但隨著經營規模、業務品種、服務區域的不斷擴大，若本行 內控體系不能及時揭示和控制風險，或未能及時采取有效的預防措施，則本行的 業務、聲譽和前景有可能受到不利影響。

（五）跨區域經營風險

截至本招股書簽署之日，本行北京、上海、天津、長春、大連、鞍山、本溪、 營口、葫蘆島、盤錦、朝陽、撫順、錦州等外埠分行的客戶和業務持續穩步增長， 為本行跨區域經營積累了管理經驗，但相比於國有商業銀行及全國性股份制銀 行，在資產規模、網點數量和人才儲備等方面，本行不具有優勢。在本行擬進入 的市場中，商業銀行體系已經形成，在客戶、資金、服務、科技、人才等眾多方 面競爭激烈。如果不能達到預期的市場開拓效果，將可能對本行的經營效益產生 不利影響。

（六）產品和服務拓展風險

隨著產品及服務范圍的擴大，本行將面對新的且可能更具挑戰性的風險。如 果本行無法在新產品及服務研發及推廣等方面取得預期的業績，本行的業務、財 務狀況、經營業績及前景可能會受到不利影響。此外，如果本行在營銷新的金融 產品及服務時，無法向客戶提供足夠的資料或對銀行業監管制度理解存在偏差， 本行可能面臨法律訴訟或監管處罰的風險，從而可能引致財務損失及聲譽受損。

（七）與資訊技術相關的風險

資訊技術是現代銀行賴以生存的基礎，商業銀行各項業務資訊收集、各項業 務資訊處理與管理監控流程均由計算機系統與金融電子化技術實現，資訊技術的 應用對本行有效提升競爭力具有極其關鍵的作用。如果本行的資訊系統不能及 時、有效、安全的完成資訊處理任務，將會對本行經營管理產生不利影響。在信 息科技風險管理中，如果在資訊系統開發、運行中的安全管理、風險控制措施不 夠完善，將可能影響到本行業務正常開展及市場聲譽。

（八）部分物業權屬手續不全而導致的風險

截至2013年12月31日，本行尚有40處建筑面積合計為49，930.91平方米的房屋 尚未辦理房屋所有權證。本行正為手續不完備的自有物業辦理相關權屬證明，在 辦理物業產權手續過程中，將可能發生相關的費用支出。

截至2013年12月31日，本行承租的物業中，尚有40處合計建筑面積為 17，722.34平方米的房屋，出租方未提供該等房屋的房屋所有權證或該等房屋的房 屋所有權人同意出租方轉租該等房屋的授權檔案；對於上述承租物業，本行均與 出租方簽署了承租協議，並約定了由此產生的違約賠償責任。本行不能完全保證 這些存在權屬手續不全的承租物業能夠長期租用或使用。如果這些物業因第三方 的原因被中止租用或使用，本行將可能由此發生相關的費用支出。

二、與中國銀行(行情,問診)業有關的風險

（一）市場風險

市場風險是指由於受利率、匯率等變化所引起的金融工具價值的變化，並對 資產負債表表內與表外項目價值產生影響所形成的風險。利率和匯率的波動，將 導致與銀行債權、債務和交易相關的金融產品的市場價格發生變動，可能會給商 業銀行帶來不確定性。

1、利率風險

目前，我國對利率仍然實行嚴格的管制，人民幣存貸款的基準利率由人民銀 行統一制定。人民銀行根據我國經濟運行狀況、貨幣投放量等制定人民幣基準利 率政策。人民銀行在確定基準利率的基礎上調控和引導市場利率。自2004年至 2008年上半年間，人民銀行曾多次上調了存貸款基準利率，但自2008年下半年國 際金融危機爆發后，人民銀行多次下調存貸款基準利率，存貸款基準利率一度處 於歷史較低水平。自2010年10月以來，隨國內宏觀經濟的逐步好轉，人民銀行曾 多次上調存貸款基準利率。自2012年6月，人民銀行下調金融機構人民幣存貸款 基準利率，同時宣布將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1 倍，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。2012年7月， 人民銀行再次下調金融機構人民幣存貸款基準利率，同時宣布將金融機構貸款利 率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。2013年7月，人民銀行進一步推進利 率市場化改革，全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限（個人住房貸款利率浮動區間不作調整），由金融機構根據商業原則自主 確定貸款利率水平。鑒於存貸款為本行主要經營業務，且存貸款利差為本行的主 要利潤來源，因此預計未來人民銀行有關存貸款基準利率的宏觀調控政策將對本 行的營業收入及凈利潤產生一定的影響。

隨著我國利率市場化改革的不斷推進，人民銀行將按照先外幣、后本幣，先 貸款、后存款，存款先大額長期、后小額短期的基本步驟，逐步建立由市場供求 決定金融機構存貸款利率水平的利率形成機制，使市場機制在金融資源設定中發 揮主導作用。伴隨著我國銀行業競爭的加劇，人民幣存貸款利率水平，特別是利 率結構受市場影響的程度將逐步加大，利率風險已逐步由政策性風險演變為市場 風險，逐步加大了以利息收入作為業務收入主要來源的商業銀行的風險。利率水 平與利率結構的變化將使本行的利息收入產生較大波動，從而使本行面臨較大的 利率風險。利率風險主要來自兩個方面，即非交易性利率風險敞口所帶來的風險 和交易性業務市場風險敞口所帶來的風險。利率風險主要體現在對本行存貸款、 債券投資以及利率敏感性缺口等方面帶來不確定性的風險。

（1）對存貸款的影響

利率對本行存貸款的影響可以具體分為對存貸利差的影響以及對貸款價值 的影響兩部分。存貸款利差是本行營業利潤的主要來源，若人民銀行調整存貸款 利率水平，將對本行收入結構與盈利水平帶來一定影響。尤其是對固定利率業務 而言，利率上升，存款客戶會提前支取低息存款，再以較高的利率存為新的定期 存款，從而增加本行利息支出成本；利率下降，貸款客戶會提前償還高利率的貸 款，再重新申請低利率的新貸款，從而導致本行利息收入降低。

（2）對債券投資的影響

基準利率變化及市場對未來利率預期是影響債券市場價格波動的重要因素。 過去幾年市場行情的走勢表明，當投資者預期基準利率上調或市場利率將出現上 升時，債券價格將出現下跌，評估市值出現縮水，實際盈利水平降低；反之，債 券價格將出現上漲。由於市場利率變動帶有一定的不確定性，債券投資存在著因 錯誤判斷而導致投資失誤以及由此帶來的債券投資受損的可能性。

（3）利率敏感性缺口

利率變化可能導致銀行現有資產的利息收入與現有負債的利息支出發生變 化，這種資產稱為利率敏感性資產，負債為利率敏感性負債。因此，利率變化將 直接影響利率敏感性資產與負債的市場價值波動。當利率敏感性資產大於利率敏 感性負債，即處於“正缺口”狀態時，隨著利率的上升，銀行的凈利息收入將增 加，隨著利率下降，銀行的收益將減少；反之，利率敏感性資產小於利率敏感性 負債，即處於“負缺口”狀態時，情況則相反。因此，利率變化將導致本行面臨 盈利水平的不確定性，並且敏感性缺口的絕對值越大，本行相應承擔的利率風險 也就越高。

（4）由利率風險可能導致的信用風險

利率的上升將增加借款人的財務費用，可能導致借款人經營狀況發生變化， 使其償債能力下降，進而對本行的經營業績產生不利影響。

2、匯率風險

由於匯率形成與變動的原因復雜，對經營外匯業務的銀行而言，如果資產負 債的幣種、期限結構不匹配，形成外匯匯率風險敞口，銀行將面臨匯率變動造成 效益下降甚至蒙受損失的風險。商業銀行面臨的匯率風險主要包括交易風險、折 算風險和經營風險。交易風險指在運用外幣進行計價收付的交易時，銀行因匯率 變動而蒙受損失的可能性。折算風險指銀行將外幣轉換成記賬本幣時，因匯率變 動而呈現賬面損失的可能性。經營風險指由於意外匯率變動而造成銀行未來一定 期限內收益減少或投資損失的可能性。

（二）競爭風險

由於我國各銀行在產品、服務、價格、客戶上存在較明顯的同質現象，可能 由於激烈的競爭造成本行市場份額降低、利差收入減少、手續費和傭金收入減少、 營銷費用增加和人才加速流動等不利因素，從而影響本行的經營業績。 除面臨銀行及其他金融機構的競爭外，隨著中國資本市場的持續發展，本行亦面臨來自其他形式投融資方式選擇的競爭。例如，由於中國的股票及債券市場 持續發展，並成為更切實可行及更具吸引力的投資選擇，本行的存款客戶或會選 擇將其資金轉投股票及債券，因而可能會削弱本行的存款基礎；本行的貸款客戶 也或會選擇發行債券、股票等直接融資方式，從而可能會對本行的業務、財務狀 況及經營業績造成不利影響。

受益於良好的宏觀經濟環境及本行有效的經營管理，本行近年來的業務快速 增長。如果本行進一步推動業務發展的規則不成功或者本行不能有效應對本行競 爭對手或其他投融資方式的競爭，本行可能無法保持業務的持續高速增長。

（三）員工風險

由於商業銀行業的特殊性，銀行的持續經營和業務增長在很大程度上依賴於 專業化金融從業人員。本行極其重視專業人員的人力資源管理，近年來在員工招 聘和培訓、績效管理、中高級管理人員職業生涯管理、企業文化等多方面推出了 一系列行之有效的人力資源政策，並取得良好的效果。隨著商業銀行經營競爭的 日益加劇，專業化優秀人才的爭奪已成為銀行業競爭的焦點，致使本行在招聘、 穩定包括高級管理人員在內的專業技能員工方面，面臨越來越大的挑戰和壓力。 盡管本行與本行員工均簽訂了中長期勞動合同，但本行在一定程度上仍無法保證 能繼續聘用和留住足夠的合格員工。

（四）經營許可政策風險

目前，我國實行銀行、證券、保險分業經營政策，從事銀行業務必須具備相 應的經營許可資格，並且商業銀行的經營范圍受到嚴格限定。根據《金融業發展 和改革“十二五”規劃》中著力促進金融創新的政策導向，若未來的監管政策進 行變革性調整，本行經營范圍有可能發生一定變化，從而可能對本行業務發展及 長期發展戰略的實施產生影響。 如果本行未能及時獲得新業務的經營資格，將有可能面臨客戶的流失，使本 行在同行業中的競爭力下降。同時，為了獲得新的經營資格，本行在研發、運營管理、基礎設備的投入可能會增加，從而可能增加本行的運營成本。

（五）貨幣政策風險

人民銀行通過公開市場業務操作、存款準備金率和再貼現率等貨幣政策工具 調節貨幣供應量。商業銀行是貨幣政策傳導的主要渠道，貨幣政策工具的運用會 影響商業銀行的經營和盈利能力，如果本行未能適應政策變化及時調整經營策 略，將會對本行的業務發展和經營業績造成影響。

（六）金融監管政策風險

金融監管政策、法律及法規的變化將對本行的業務、財務狀況及經營業績造 成重大影響。本行不能保證能夠及時適應所有政策變化。此外，有關新政策、法 律及法規的解釋及應用可能存在不確定因素。如果本行不能遵守相關適用的政 策、法律及法規，可能導致本行被處以罰款及業務活動受到限制，從而可能對本 行的業務產生不利影響。 本次發行上市后，除嚴格遵守相關銀行監管規定外，本行還將嚴格遵守關於 上市公司法律法規的規定和履行相應的上市公司資訊披露義務。

（七）聲譽風險

聲譽風險是指由商業銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方 對商業銀行負面評價的風險。商業銀行應將聲譽風險管理納入公司治理及全面風 險管理體系，建立和制定聲譽風險管理機制、辦法、相關制度和要求，主動、有 效地防范聲譽風險和應對聲譽事件，最大程度地減少其對本行信譽、形象及品牌 價值造成的損失和負面影響。

本行嚴格執行《中華人民共和國反洗錢法》等法律法規，結合本行實際情況， 制定本行的反洗錢等規章制度，嚴格執行“了解客戶”的制度要求，並按制度規 定及時向有關監管部門上報大額及可疑交易。雖然本行制定了完備的反洗錢內控制度，但未必能杜絕有人利用本行進行洗錢或從事其他非法、不正當活動，從而 可能給本行聲譽造成損害。此外，商業銀行受到社會各界和媒體廣泛的關注，特 別是有關欺詐、貸款質量、資本充足狀況、清償能力、內控、高管薪酬及重大案 件或事件等問題，易被媒體進行負面報導及批評。負面報導不論是否準確及是否 與本行有關，均有可能對本行的聲譽造成不利影響，進而可能對本行的業務、經 營業績和財務狀況造成不利影響。

三、其他風險

（一）經濟環境風險

銀行業的經營發展與國家整體經濟形勢、國內經濟增長速度、居民收入的增 長水平、社會福利制度改革進程和人口的變化等因素密切相關。包括本行在內的 銀行業的資產質量、經營業績、財務狀況和發展前景很大程度上將受到以下與經 濟環境相關的主要因素的影響。

1、受企業直接融資加速的影響。隨著我國證券資本市場的加速發展，大量 優質企業選擇發行股票、債券等直接融資方式融通資金，滿足其對資金的需求。 因此，企業直接融資將對以利息差作為重要收入來源的本行造成不利影響。

2、受國家產業結構調整的影響。當部分行業的企業受國家經濟環境影響出 現經營狀況惡化時，將會增加本行的信用風險，甚至會導致本行不良資產增加。

3、受突發經濟事件的影響。國內市場經濟環境尚處於不斷建設完善的進程 中，由於經濟環境中相關預警及防范機制不健全，個別事件可能會產生一系列的 連鎖反應，從而可能對處於經濟體系核心的銀行業產生不利影響。此外，隨著全 球化及我國經濟與世界經濟聯系的加深，國外突發經濟事件也會傳導到國內，從 而對國內經濟環境造成重大影響，進而對本行的經營造成不利影響。

4、受社會事件的影響。未來任何可能發生的災難，其中包括自然災害及傳 染病的爆發，可能會對經濟增長造成不利影響。如果我國經濟增長速度放緩，可 能影響本行業務發展規劃的順利執行，也可能導致本行不良貸款增加、準備金不足，對本行的資產質量、經營業績和財務狀況產生不利影響。

（二）投資中國商業銀行需符合相關所有權限制規定的風險

根據我國《商業銀行法》等相關法律法規，任何自然人或法人如欲收購一家 商業銀行5%或以上的已發行股份，必須獲得監管機構的批準。如果投資者收購 本行的股份達到或超過已發行股份的5%，而未獲得監管機構批準，收購的目的 可能無法實現，且該投資者可能會受到相關監管機構處罰，處罰措施包括但不限 於對上述不當行為作出矯正、罰款以及沒收相關所得。同時，投資於我國城商行 還需滿足中國銀監會所頒布的一系列相關規定。

（三）股息支付會受到法規的限制

根據我國法律規定，本行只能以可供分配利潤支付股利。可供分配利潤為根 據會計準則確定的本行凈利潤及其年初未分配利潤之和，並減去擷取的法定盈余 公積、一般準備和任意盈余公積后的余額。按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》， 如商業銀行：（1）資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低 於最低資本要求，但未達到其它各級資本要求；或（2）上述資本充足率指標任 意一項未達到最低資本要求，中國銀監會有權限制其分配紅利和其它收入。因此， 本行如未達到上述相關規定，將可能被中國銀監會禁止支付股利或進行其他形式 的分配。

（四）會計、稅收政策風險

本行根據現行企業會計準則及相關規定，確定本行的會計政策。如果我國會 計政策發生變化，可能對本行的經營業績和財務狀況造成影響。 本行嚴格執行現行的國家稅收政策及有關規定，目前繳納的主要稅種包括所 得稅、營業稅、城市維護建設稅及教育費附加等。如果國家稅收政策發生變化將 對本行的經營業績和財務狀況造成影響。