監管層打擊基金內幕交易 基金經理紛紛辭職避風頭

和訊基金訊息 據路透上海7月1日報導，中國監管當局打擊共同基金行業中內幕交易行為，已經引發大量基金經理逃離該行業。

當局努力重振投資者對該國表現低迷的股票市場的信心，而對於共同基金行業的調查只是措施之一。

據中國數據提供商ifund的資料，今年迄今已有超過100名資產管理人辭職，幾乎是去年同期的兩倍。行業訊息人士認為，有不少人辭職是由於擔心調查行動牽扯到自己。

調查的一個重點就是所謂的“老鼠倉”，也就是基金公司員工利用非法獲得的內部指令單資訊，搶在客戶買入或賣出指令之前建立倉位，從而在這些交易指令執行時毫無風險地獲利。

監管機構也在調查基金公司人員向親戚朋友泄露基金的股票買賣計劃，讓后者得以提前建倉的行為。

中國證券監督管理委員會(csrc)5月時曾表示，正在調查30多起此類案件，並已經完成對光大保德信基金管理有限公司、上投摩根基金管理有限公司、嘉實基金(博客,微博)和平安資產管理有限公司相關基金經理的調查。

證監會稱，三名曾在上述基金公司工作的基金經理被認定有“老鼠倉”行為，並已移送警方。對這幾人的判決尚未宣布，不過此類案件涉案者極少會判監禁。

平安資產管理有限公司的發言人在給路透的郵件中稱，其中的一名涉案人員已經從平安離職。

“公司在密切關注，並支援打擊老鼠倉的行動，”該發言人稱。平安表示，禁止員工直接或間接交易股票。

路透也聯系了其他幾家公司，但他們未發表評論。

基金經理們稱這個問題很猖獗，但拒絕提供細節，因為公司不允許和媒體討論這個問題。

一位基金經理說，他預計調查結果將陸續公布，可能牽涉一些知名人物。

“調查結果將會逐步公布，可能會令市場感到意外，因為牽涉到一些業內明星，”該基金經理說。為了避免違反監管規定，該基金經理要求匿名。

中國的共同基金行業規模在全球排名第10。中國官方數據顯示，截至2014年5月底，共有91家共同基金公司，有680支基金一共管理著7.25萬億(兆)元人民幣（1.2萬億美元）的資產。

該行業的年平均工資也屬於中國最高之列，超過100萬元人民幣(160,300美元)。不過近幾年股市表現低迷，基金經理們的高收入受到質疑。

清除老鼠倉

自上證綜指 在2007年10月觸頂6,124點以來，滬深股市的市值已經蒸發逾1.4萬億(兆)美元，相當於中國2013年國內生產總值(gdp)的16%。

滬綜指已自上述頂點跌逾60%，完全與中國同期經濟快速增長的局面相背，也與其他亞洲股市的漲勢大相徑庭。

國內投資者普遍回避股市的原因之一在於，市場廣泛懷疑交易所就是內幕人士欺詐普通投資者的平臺。

證監會發言人鄧舸最近在新聞發布會上稱，近期調查顯示，資產管理業的內幕交易仍是一個突出問題。

上海耀之資產管理中心市場部總監王鳴稱，“去年整頓債券，今年整頓基金，這兩年管理層整頓市場以擠掉水分，為資本市場大發展鋪路。”

“整頓基金方面，也是為股市壯大機構投資者鋪路；相對而言，中國債券市場已經以機構投資者為主。”

拯救股市

如果能夠恢復投資者對中國股市的信心，將會收獲巨大收益。

對房地產市場，以及高收益但較復雜理財產品的投機性投資已經造成了經濟扭曲情況。中國政府希望股市能夠為企業和投資者提供可行的替代平臺。

除了監管整頓之外，證監會還在放寬基金市場的管制，並且剛剛頒布新規來為衍生品交易松綁，旨在鼓勵創新和吸引更多外國機構進入。

同時，根據2013年6月發布的中國最新版基金法，在嚴格的條件下，首次允許基金經理用自有賬戶炒股。