J視點:空頭逼入巷戰! 一大波政策利好正在路上……

在兩個多月前的博鰲，李克強總理曾明確表示，“只要保持充分就業，經濟增長7.5%高一點低一點都沒問題”，但在前天的倫敦，李克強總理“改口”稱，“保證GDP下限不越過7.5%，保證充分就業增長，並承諾不會采取強烈的經濟刺激措施”。是什么讓中國經濟的下限上調了呢？在我看來，這一方面是向海外的貿易伙伴傳達堅信的信心，鞏固業已開始復甦的外貿局勢，一方面則是對內施壓改革提速，向深化改革要動力。

當然，從另一個角度來看，這也是新一屆政府在度過了“磨合期”之后，已然切準了中國經濟增長的著力點，勝券在握的一種表現！當5月份的PMI數據頑強的走在“枯榮線”之上時，市場或許還存在疑慮，但隨著5月份幾個核心經濟數據的發布，經濟復甦的事實得到了相互驗證。無論是5月份重新拾回的貿易順差、工業增加值、新增貸款，還是“克強經濟學”的核心指標——創出今年新高的全社會發電量，都篤定的發出了“中國好”聲音，李克強總理完全有理由可以更堅定一些！

對此央行長周小川也表示，有信心中國可以維持平穩的經濟增長和金融穩定！而這種信心在於，繼民生銀行(行情,問診)、興業銀行(行情,問診)、招商銀行(行情,問診)、寧波銀行(行情,問診)16日確認獲央行定向降準50個基點，部分銀行擬加強與監管部門溝通定向降準相關事宜，並積極爭取達到相關條件，未來獲定向降準的銀行有望更多。在這種背景下，再去爭論定向降準與全面降準已毫無意義。事實上，除了四大行之外，此次定向降準已經是360度全無死角。雖然降準完全不能等同於增量資金入市，但流動性的充裕對於強周期板塊的利潤提振有明顯的效果，而藍籌股又是2000點防線最重要的基石……

與央行貨幣政策的日漸寬鬆相呼應，財政部也開始發力穩增長而“突擊花錢”，2014年5月份，全國財政收入13670億元，全國財政支出12790億元，相比前四個月支出進度明顯加快。積極的財政政策已經開始發力，為“微刺激”提供最直接的資金援助。

在錢籌到位的同時，高層對於項目落實的要求越來越急切。上周，國務院辦公廳印發《關於加強城市地下管線建設管理的指導意見》，部署加強城市地下管線建設管理。用10年左右時間，建成較為完善的城市地下管線體系，使地下管線建設管理水平能夠適應經濟社會發展需要，應急防災能力大幅提升；而在近期召開的中央財經領導小組第六次會議上，國家主席、中央財經領導小組組長習近平要求，在采取國際最高安全標準、確保安全的前提下，抓緊啟動東部沿海地區新的核電項目建設……

另外，改革則是緊鑼密鼓的催促之中，當前國務院發出通知稱“不少政策措施落實的力度不到位、效果不明顯，沒有充分發揮對經濟穩定增長和轉型升級應有的促進作用”。因此，國家將從6月25日-7月5日派出8個督導組對部委和地方改革和政策落實情況進行督察，督察的重點包括棚戶區改造、投融資體制改革等19個專題60項內容。

更加篤定的是，證監會已經在2000點與空頭角力了數次，並基本上都以出臺政策利好將股指打撈起，積極的為IPO重啟而小心翼翼的呵護行情，現如今IPO“第二季”的大幕剛剛拉開，2000點就受到空頭如此嚴峻的挑釁，監管層斷然無法容忍政策鐵底失守，一大波政策利好或許正在路上……（嚴浩）