shawn halladay：租賃或許能給予中小企業100%融資

the alta group, u.s.a.常務董事shawn halladay

和訊銀行訊息 9月19日，由新金融聯盟、阿曼波聯合公司及天津市人民政府聯合主辦的第一屆全球租賃業競爭力論壇在天津召開，會議主題為“新常態 新金融 新租賃”，和訊網作為合作媒體對會議進行了全程圖文報導。the alta group, u.s.a.常務董事shawn halladay參加會議並進行了主題發言。

以下為嘉賓發言全文：

shawn halladay：今天我想談一談中小企業租賃的重要性，中小企業就是中型和小型的企業，小型的企業從事的都是特別小的業務，我今天的主題是中小企業租賃的重要性，我想今天我們要談談租賃的重要性，租賃對中小企業的重要性，因為租賃是一個很好的一個技巧，能夠促進這類中小型企業的成長，尤其是考慮到這樣一個事實，就是他們中小企業經常在資本運營方面遇到的困難。我們要重視這樣的工作。

現在就是我要談的主題，首先我要定義一下中小企業，以及中小企業對於經濟越來越重要的重要性，同時我要談中小企業遇到的困難，我以前經常說中小業務，那么我也可以用他的縮寫sme來指代中小企業，我們知道租賃其實是中小企業非常重要的融資工具，不管哪個國家那個區域都是如此，同時我們有也要看看中小企業如何在租賃企業的會議，就是中小企業遇到很多挑戰，包括獲取融資資訊，很多中小企業的資歷都非常淺，所以對他們造成了很大的挑戰，同時我們要看中小企業面臨的風險是怎么樣的。中小企業是什么？我想如果你去不同的國家，那么你得到的定義是不一樣的，在一些國家，他是由政府進行定義的，那么在其他地區可能是根據行業的規律，在澳大利亞來說，中小企業是指員工小於200人的，在這樣的地區這樣的公司就可能作為中小企業，在歐盟，他的定義和澳大利亞的定義非常的接近，但是他的員工的數量是50到250這個年度營業額是不超過500美元的，根據我們的習慣，員工大概是差不多500人的就是中小企業了，那么在中國呢，這個定義就是員工少於300人的就屬於小型企業，300人到2000人就定義為中型企業了，所以我們談到，可能不是一個非常清晰的這樣一個定義。

那么有一些企業可能不是大型的企業，那么能你可以說可以說小於200人、少於300人的企業，可以作為中小企業。那么有的人也可以把中小企業定義為只有2、3個員工的企業。我想問我們大家，你們當中有多少人針對中小企業進行租賃的？有多少人請舉手，很好。那么如果我這個企業，只有我一個人的話你們還會與我進行業務嗎？如果只有一個人的話，那么這樣一個支出支付的成本會很少，因為我的需求很少。很多企業從事的是小單業務，所以我們談到中小企業的時候。就重點是在這個企業的規模上面。但是企業的規模呢，也可能會決定這個單子的業務額。你們會使用這個信用卡來進行這業務嗎？當然我們可以看到，世界范圍內，中小企業其實對經濟增長是有一定貢獻的，不管是投資或者是一種技術，或者是制造設備，那么在美國，中小企業其實會提供大概63%的新增就業崗位。如果這個中小企業，遇到經濟下滑的狀況，我們整個宏觀經濟可能會遭到一定的損害。

就數量來說，歐盟企業創造了大概7500萬的就業崗位。現在呢，我們看到中國的這樣一個情況，預計中國99%的企業都是中小企業，對經濟貢獻是60%。這樣一個狀況跟歐盟是非常相似的。那么這個中小企業對稅收貢獻率超過了10%，對就業貢獻率超過了80%，不管在那個地區對國家的經濟發展是非常重要的，發揮著非常重要的作用。但是問題是什么？就是企業的規模越小。資質越年輕，對於他們來說如果要獲得融資的話難度就會越大。我們會看到，中小企業的壽命有的是時候不是特別長的，比如說是在1986年建立的他們的歷史是非常長的，但這不代表其他企業也這么長。因為有的時候他們獲得信貸的難度是非常大的。總的來說，也就是說中小企業面對的融資的挑戰非常巨大。正因為他們的規模非常小，正因為他們的資歷非常淺，所以找到融資的挑戰非常大。或許他們的信用的歷史非常短。所以這方面無法跟那些大企業先相比。而且中小企業他們所用的設備也非常的少。所以，他們的現金額也是非常的小的，因為他們的信用歷史非常短，所以他們要證明他們是有很高信用的話，這方面會有很大的困難。因為這些方方面面的因素，他們從銀行得到的貸款的挑戰非常大。

那么租賃對於中小企業來說能夠發揮什么作用？那么租賃可以幫助中小企業融資資本，我在其他會議上提出了這一點。這方面，租賃在幫助中小企業更好的管理他們的資本方面可能會對他們提供更有意的手段。從現金流的角度來說，租賃會對他們給予100%的融資可能性。所以你們可以看到，租賃對於很多企業尤其是中小企業來說他的會議是非常大的。所以這些就是我們的這個客戶將要得到的會議。那么我找到的租賃業滲透率的數據，這是按照企業規模劃分的。看一看但是根據行業不同，也是不同的，比如說在美國，87%的中小企業他們都在發展的某一個階段會使用租賃的方法和服務。對於微型企業來說，62%的微型企業都會使用這個銷售商租賃。我想說不管是小型中型微型,他們的使用比例都是非常一致的。這張幻燈片之前給大家看過就是對中小型企業來說他們承擔著特殊的風險，因為一般來說，他們沒有足夠的資金狀況，他們沒有很好的信貸歷史。也許是他們的發展狀態，不同的發展狀態決定了他們不同的現金流的情況，他們也很難證明自己的資金狀況是健康的，如果我是一個中小企業的話我的資產擔保量不多，所以我的擔保的抵押物就很少，無法讓出租人能夠有擔保讓他們放心的投資這一家小型或中性的企業，考慮到中小型企業對於經濟非常重要，考慮到中小企業需要融資。考慮到他們一定要拿到融資才能成長，又考慮到我們的金融租賃是可以解決他們的挑戰的。

那么最後我們要看一下如何實現雙贏，首先中小企業自己要做一些方法改變。作為租賃企業來說，我們借錢給誰，首先我們要知道標的企業的付款歷史。他們有沒有在我們的中央銀行有自己的一個資信的歷史，他們的企業屬性怎么樣，要知道他們的從業時間，但是不幸的是，許多情況下中小企業的財務狀況是非常不透明的。其實，對於銀行來說，要看借給任何人也是要看這些，不是出租人想要承擔風險，我知道在美國有一些公司他們特別嬗長於高風險的租賃業務，風險的業務，他們會通知如果你處理不了。你把這個客戶交給我們，因為這個公司專門致力於哪些公司服務。而且他們也非常愿意提供服務。他們也有渠道拿到一些抵押物，或者是反擔保，但是需要一些特別的技巧，在原因和內容方面，首先你買這個設備的理由是什么，這個公司做什么事情？他們有沒有魔法棒，能不能一夜之間把公司長大，或者他們想不想買魔法棒，他們滿足業務的目標是什么，他們的關鍵設備是什么？這個設備對於這家公司是一定要有的嗎？可能對於物流企業來說卡車是非常重要的。但是如果他開車出去兜風的車有用嗎？沒有用，所以設備融資以及設備租賃非常重要的我們的租賃會給行業增加價值，因為我們可以去區分哪些是非常必要的資產，而且也是因為我們擁有著這些資產，我們有這些資產的所有權，我們也可以回收，所以到頭來我們跟這些公司打交道的時候降低風險，並且為這些企業服務，這里要區分重要不重要，只有這樣才能為我們的企業創造價值，正如我前面所說，我們來講方式是如何，當然要有設備，我們也要知道如何處置，也就是說如果這家企業無法償還或者作為出租人，因為我是有所有權的，那么我必須要在承租人把這個設備還給我的話，我必須要通過加價買給其他人，或者投放到市場上，非常重要的一點，要有能力去獲得中小型企業的資產，如何回收，在不同的地區不同的國家有不同的做法。但是不管怎么樣，這個如何處置資產非常重要，不僅是收回資產，而且我要說的在處置這個資產，在處置不是說你買給其他人，你可能要在其他的地方使用。不一定是買出去。

另外如果資產是由客戶所購買了之后這個客戶沒有獲得多少利潤，他們把資產再還回去的話，我們這邊也不能夠獲得多少的利潤，當然這樣的話資產不知道其他的一些企業，當我們想要結構的時候，如何才能夠組建其這樣的一個合同，合同的具體內容是怎么樣的，也就是租賃的期限是多長，在銀行當中，對銀行來說銀行的貸款新期限是對狀況來說的但是對承租人來說，他們希望對資產的壽命來說，如果資產維持的時間更長，那么期限更長，因為如果期限更長的現金流可以變的更小一下，但是雖然現金流小，我們有能力讓中小企業償還。在租賃合同當中，可能前24個月，我們的租金是這個水平，然后第二個月的話，我的租金是下降一些，而且這樣做的原因，我想保護自己免受風險，或者說，為了保護自己，一開始讓他付一部分保護金，或者你可以去找辦法，當你的風險下降的時候，你分期將保證金還給客戶，這是要取決具體情況的。

最後要知道抵押物的價值夠不夠，我說的意思我要知道我的投資的價值隨著承租人償還自己的租金之后，我的投資的總體價值也下降了，如果喊的話大家能聽到嗎？那如果投資的價值要給資產的價值下降的慢的話，他么我要做的事就是管理好這家企業的風險。來確保他在任何一個時間點，他到底欠我多少錢，然后在那個時間這個設備的價值是多少，如果我的結構正確的話，我就可以縮小。所以我的目的就是我的投資價值跟設備的價值盡量的貼近，這樣是降低風險很好的方法。

同時，如果你有這個供應商計劃，他們也可能能夠提供追索的服務。所以一旦這個承租人沒辦法償還租金的話，供應商可以提供幫助，同時交叉擔保，因為這個企業有不同的一些子公司，那么你可以在不同的其他的公司提供擔保來保護你一家子公司，另外如果政府提供擔保的話，那么風險就更小了。這樣一來對於這些企業信貸的供給就更加充裕了，我們之前講到了擔保不夠，資信證明難。如果你沒有地方找他們的資信歷史，那么你現在必須要自己組建資信歷史，如果你有能力，你可以去看一下這家承租人的歷史，歷史的現金流，然后你再有自己的參照數據，再比較，這樣的話可以看單個承租人的表現，如果承租人比較多，你可以開除出評級的方法，去預測新客戶的資信狀況是什么樣。

在美國有一個數據庫，這個數據庫，就是專門去跟這一個設備融資以及租賃協會相互合作的一個數據庫。這一個數據庫看他的資信歷史是怎么樣的，如果你是美國的一家企業，你就可以在數據庫上了解一些，給你幫助。是專門給美國的租賃行業創造的數據庫，而且也在不斷的監督擴大。昨天我也回答過這個問題，如果承租人無法回答我的答案，一開始就要知道他有沒有償還資金的話，如果時間越來越長，你要非常小心，關鍵一點你要不斷的升級自己的數據庫。我們在世界范圍內也做過調查，觀察發現一些公司他們不為公司提供租賃服務。尤其是中小型企業，但是他們間接來說，也可以為這些中小企業提供價值。

中小型企業失敗的最大的原因是什么，現金流斷裂了，他們沒有足夠的現金流因為他們必須要買存貨，他們也無法去獲足夠的資金去還債，如果你可以讓他們有辦法盤活自己的固定資產，這樣就可以幫助他們成長。所以你可能不僅僅是為他們提供融資，而是說你為他們的銷售商提供一些融資的方法，這樣我們把他叫做版面以及規劃。也就是說針對的規劃，但是方法有很多，這種方法都可以賺錢，即使你針對中小型企業的客戶，這樣以來你對於客戶也會創造價值，但是不管怎么樣，你必須要看一下你的敞口是怎么樣，你的風險密度是怎么樣。

在這一個行業之中，租賃業務的交易量一直都在成長，當然出租人也非常愿意繼續向自將自己的規模擴大，但是必須要有一個有利的營銷環境，進一步使我們的籌資可持續化。我不知道怎么說，委婉說政府的參加程度不夠，中小型企業站在不同的角度找辦法，千方百計的要符合政府的辦法，我的建議政府的限制力度要稍微弱一些，有一些會計的處理法則，比如說我的建議是不讓中小型企業去做那樣或者這樣的會計處理，如果有政府的計劃提供幫助，提供擔保，或者是管理的方法，對中小型企業是非常重要的。這些中小型企業沒有資金，沒有資源，他們在同時也必須要聚焦主要資產。哪些非常關鍵的對他們產品來說非常關鍵的資產而不是他們可有可無的資產。

同時，積極降低交易風險，要積極的尋求他們的需求到底在那邊，同時作為租賃企業你可以伙伴管理，你可以跟銀行，來進行或作所以你可可以看到作為出租人本身成長會有一些局限，但是環更加好的話這是重要的一點，這樣對所有人都可以創造機會，尤其是中小企業。謝謝大家的聆聽了。