張志威：抱財網正在自建項目渠道 提高核心競爭力

抱財網聯合創始人、副總裁張志威

和訊銀行訊息 "2014中國金融論壇"於5月14-15日在北京召開，本次論壇主題為“全面深化金融體制改革與實體經濟增長”。和訊網作為指定財經網(博客,微博)絡媒體對會議全程進行圖文直播。

以下為抱財網聯合創始人、副總裁張志威發言實錄：

張志威：大家下午好，我是來自抱財網的張志威，今天我看在座除了媒體朋友之外咱們同行比較多，在此我想就這個機會談談我們對互聯網金融網絡信貸的理解、觀點、體會。

今天我講的主題是互聯網金融的創新和風險管理。我主要分三個部分，第一就是我們一些觀點，第二是我們基於這些觀點我們采用的模式。第三是我們的風險管理體系。

觀點一，我們認為網絡信貸實際上就民間借貸的陽光化和互聯網化。為什么這么說？從以下幾個點可以看出來，一個是交易額，從幾萬、幾十萬、百萬、千萬甚至上億都有，從模式上有直接借貸模式、債權轉讓模式、交易所模式，這些都是線下民間金融在線上的反映。第三同區域來看，到三四線城市甚至社區都出現了p2p，一些全國性的平臺在各地布點，這充分顯示了民間金融的力量。上周央行和銀監會發布了關於小額貸款公司管理辦法的征求意見稿，其中對小貸公司的對外融資松綁。這個政策對行業來說是好事情，讓我們p2p公司與小貸公司合作不再有顧及，有n多小貸公司自建p2p，極端一點講，為什么我說民間借貸陽光化或者是網絡化呢？基本來講有多少個線下民間借貸就有可能轉成多少的線上p2p。在理財頓也是這個現象，民間理財需求非常旺盛，平臺上不光有小戶、散戶，也有很多大戶，為什么我說是民間金融的陽光化呢？互聯網本身是個公開資訊平臺，民間借貸借互聯網公開了，可以公開面對監管，可以公開披露資訊，借貸雙方都暴露在陽光之下。剛才我聽監管層發言說監管政策快出來了，要實行資訊管理登記，這本身就是陽光化，也就是規範化。所以我認為民間借貸的互聯網化或者是陽光化給我們提供了比較大的想象空間。這是我的第一個觀點。

第二個觀點p2p的發展目標是中國特色的普惠金融，普惠這個詞理論來講是基於充分市場競爭情況下市場失靈時候需要政府進行干預。中國不是，中國恰恰相反，他還沒有完全市場化，他是金融抑制的現象。所以我認為中國的p2p他不僅要干銀行干不了或者是銀行能干不愿意去的地方，而且還能干銀行已經在干但他干不好的這些地方。中國目前有六千萬的中小微企業及創業者，他們融資需求非常旺盛，我們從經驗來看，越往下深入區域越小他當地的圈子越小，解決金融資訊不對稱的問題的成本越低，離真正的p2p越近。從理財端看中低收入者也有強烈的理財需求，互聯網在服務和渠道方面進行了創新，也帶來了理念這種改變。我100塊錢我不再存款，我也可以理財，甚至我也可以投資，現在比較流行重籌，我可以投資參與拍電影什么的。互聯網金融出現，讓項目端和理財端需求都得到了釋放。我們抱財網就是專注於小額信貸，當然多少算小呢？這個可以討論。但是最終產品設計和創新一定圍繞這個來。把理財和貸款帶到老百姓身邊，這就是我們理解的中國特色的普惠金融。

第三個觀點互聯網金融促進了民間借貸陽光化，促進了普惠金融，根本本質是經金融是經營風險本質沒有變。所以我們認為應該考慮經營過程當中的綜合性風險。我們化為三類，第一類平臺自身風險，第二類是業務風險地第三類投資人風險。平臺自身風險包括宏觀經濟環境，行業風險、政策與合規風險、技術風險、操作風險。業務風險包括借款人信用風險、產品設計風險、平臺信譽風險。投資人風險包括資金安全風險、資訊披露風險。

基於上述認識我們搭建了我們自己的商業模式，這個圖是我們抱財網的一個基本的商業模式。我們采取是目前比較主流o2o模式。右邊有兩個大框，上面那個框是我們目前的模式，主要是兩類，一類是與專業的擔保、小貸、典當合作由這些機構提供項目來源包括提供一些風控措施，最後給投資人提供擔保。第二是我們的特色，叫行業擔保標，我們跟行業的龍頭企業合作，給他的供應商、代理商提供相應的一些融資。由行業核心企業提供一些風控包括擔保方面的一些協助。下邊這個框是我們正在建的，從資金來看是比較充分，目前的問題很多都是項目不夠。以北京平臺為例，很多都是面臨資金站崗，缺項目的狀況。我跟大家分享我們的感受，光和別人合作這不是解決方案也不是你的核心競爭力，最重要就是處理這問題需要我們自建項目渠道，這是我們的理解。

我說一下我們自身的風險管理平臺，以前朋友們講的都是偏項目風險管理，我們理解應該是綜合性的風險管理。我們提到三個層面的風險，我們建立相應的配套體系。第一類就是平臺自身的體系，叫做內控。這塊注重兩方面的建設，一個是我們內部規範的管理組織架構。第二是完整業務流程，在管理組織結構這塊我們在部門之間包括崗位的設置上實現了相互一些監督崗位，在業務環節上實現分級授權審批制度。跟自身業務特點建設完整的工作流程體系，針對流程中的一些風險點制定相應的操作方案，保證準確的執行，這是關於我們內控的角度。

第二關於我們業務方面風險管理的一個標準，我們分為四級，第一級由我們聘請國內比較知名的信用評級機構對我們合作伙伴進行信用評級。第二步由這些合作伙伴他們先對項目進行風險評估，經過他評估后的項目推薦給我們抱財網，我們內部有一個自己開發的評分體系，只有過了我們這個項目才能進入我們風控范圍，抱財網對這個項目進行審核包括實地考察，最後完善擔保等一些措施。

第三部分是關於投資人保護制度，關於投資人風險的回應。第一塊是關於投資人收益，這塊模式不說了。第二塊是我們自建風險保障金制度，我們有一個額度，不足我們會由資本金來補充。第三塊是資訊披露制度，因為本身p2p是一個公開的平臺，其實要讓投資人學會自己去判斷項目的風險，那么你就需要合理的資訊披露，同時要兼顧對借款人隱私、商業秘密的保護。我們認為建立一個合理的資訊披露制度對於一個平臺的健康發展至關重要。第四就是投資者教育，我們認為要人投資者不能光光依賴於平臺本身的聲譽或者品牌，讓他們知道以上投資是有風險的。對於不同風險定價，產生不同的產品，由投資者自己去做選擇，這本身其實也是保護平臺的一種方式。

綜合來看我們認為一個健康的p2p平臺應該具備以下幾個要素，合規的業務模式，有效的風控體系，便捷的用戶體驗，安全的技術平臺，充分的投資者教育，合理的資訊披露，完善的投資者保護。我們認為互聯網金融是一場馬拉松，是互聯網+金融。傳統互聯網快魚吃慢魚的原則並不適用於互聯網金融。真正要把互聯網金融這兩者的要素要融合起來，有效結合起來，才是長遠發展的關鍵。

最後簡單介紹一下我們抱財網，抱財網是一個新平臺，我們團隊來源於都是70后為主，在自己以前領域都有一定基礎，來自it、互聯網官方金融、民間金融、法律，這是我們核心團隊。我們這個名字是來源於一個民俗，南方四川一些地方過年的時候有一個習俗就一是出門撿柴火回來，空手出門，抱柴回家。我們這個抱財名字來源於民間，服務於百姓，謝謝，歡迎大家來抱財。