陳石輝
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2026 年 CES 消費電子展（1 月 6 日至 9 日）即將在拉斯維加斯登場，本屆主題定為「AI Forward」。與往年不同，今年的焦點從「AI 概念」轉向「AI 落地與變現」。以下為本次展覽值得關注的四大亮點產業類股分析：一、 實體 AI 與機器人（Robotics）這是本屆 CES 的最大亮點。
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時序進入 12 月底，展望 2026 年，台股將從「爆發式成長」轉向「穩健獲利擴張」的關鍵年度。隨著 AI 技術從基礎設施建設步入應用落地階段，台股大盤在台積電與眾多企業獲利持續成長的支撐下，將逐步挑戰 33,000 點 的新高境界。一、 市場整體展望：由 AI 超級循環主導經濟動能： 根據中研院與台綜院預測，2026 年台灣 GDP 成長率預計落在 3.4% 至 3.7%。
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賴清德總統於 11 月 26 日召開記者會，為台灣軍工產業確立了長期、大規模的資金活水和國防自主的明確目標。其中包括宣布將提出新台幣 1.25 兆元的國防特別預算案，預計在未來八年投入。包括明年國防預算將提升至 GDP 的 3% 以上，並且目標在 2030 年前進一步達到 GDP 5%。
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賴清德總統於 11 月正式宣布編列為期 8 年（2026-2033 年）、總額高達 1.25 兆元新台幣（約 400 億美元）的「強化國防特別預算」。雖然該預算目前仍在審議階段但其對國內軍工產業將產生深遠的影響：預算規模與進度：歷史新高與政治角力這項特別預算案目前正處於行政院核定、準備送交立法院審議的階段。
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近年來，全球汽車產業正經歷百年一遇的電動化與智慧化轉型，而引領這場革命的先鋒無疑是特斯拉 (Tesla)。對於台灣精密光學鏡頭大廠 亞光 (3019) 而言，特斯拉的發展不僅是一個新客戶的出現，更是其在車用鏡頭領域確立領先地位，並帶來巨大營收動能的關鍵機遇。
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目前台股位居高檔，震盪拉回整理的可能性不小，也因此資金輪動速度相當快，往往昨日強今日弱，讓投資人無所適從。在當下無明顯主流的盤勢中，股價位階低且有政策支持的軍工和機器人類股，不失為投資人中長線佈局的好選擇。一、 軍工股：國防自主下的確定性商機1. 政策利多與產業趨勢台灣軍工股的核心利基點在於國防政策的長期支持。
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美國即將大規模推動機器人產業，對台灣機器人相關公司而言，將帶來多方面的重大利多影響。一、 政策支持與需求爆發：訂單能見度大幅提升美國政府將機器人產業提升至國家戰略地位，將加速美國本土自動化的投資，同時在去紅色供應鏈的傾向逐漸漫延下，台廠訂單能見度將會大幅拉高。
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美國即將大規模推動機器人產業，對台灣機器人相關公司而言，將帶來政策利多、訂單能見度提升及技術升級等多方面的重大利多影響。這股利多主要可以從三個面向來看：一、 政策支持與需求爆發：訂單能見度大幅提升美國政府將機器人產業提升至國家戰略地位，是帶動台廠的第一波紅利。
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賴清德總統近期宣布八年新台幣 1.25 兆元國防特別預算，旨在大幅強化不對稱戰力，聚焦於無人機 / 船、航太、船艦、機器人與衛星等領域，政策利多消息一出，立即在台股市場引爆軍工族群的「慶祝行情」，多檔個股如雷虎、漢翔、亞航、龍德造船等紛紛攻上漲停，市場樂觀預期這筆龐大預算將為相關產業帶來超過新台幣 4,000 億元的產值與可觀的就業機會。
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我在之前的文章中提過，台灣無人機產業正處於一個歷史性的轉折點。在全球地緣政治結構重塑與本土防禦需求激增的雙重推動下，台灣相關廠商將迎來一個千載難逢的時機。國外有去紅色供應鏈所造成的市場缺口，國內有政策的大力支持，這些廠商不再僅僅是配角的零組件供應者，而是有機會成為具備系統整合能力與戰略安全價值的關鍵角色。
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賴清德總統於 11 月 26 日召開「守護民主台灣國安行動方案」記者會，以及他此前在《華盛頓郵報》的投書，對於台灣軍工股的未來發展可說是打了一劑強心針，帶來非常正面的影響和明確的發展方向。這次政策宣示為台灣軍工產業確立了長期、大規模的資金活水和國防自主的明確目標。
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台灣無人機產業正處於一個歷史性的轉折點，在全球地緣政治結構重塑與本土防禦需求激增的雙重推動下，台灣廠商不再僅是零組件供應者，而是成為具備系統整合能力與戰略安全價值的關鍵角色。其未來商機，主要有以下兩大面向：一、國內政府訂單：軍用商規與公共安全的剛性需求台灣政府近年來明確將無人機產業視為提升「不對稱戰力」及現代化公共服務的重要一環。
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輝達執行長黃仁勳於之前 GTC DC 大會演講中，提出美國的「AI 世紀」藍圖，涵蓋 GPU 部署、量子運算、安全 AI 基礎設施、機器人與自主移動等領域。而這些 AI 發展的藍圖中，鴻海顯然是輝達重要的合作伙伴。其中包括六個重點：1. Blackwell 亞利桑那州量產：鴻海威斯康辛廠和休士頓新廠已獲輝達認證，預計 2026 年 Q1 起出貨。
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在這一波 AI 浪潮帶動下，高階 PCB（印刷電路板）需求大爆發，而台灣又是全球 PCB 重鎮，所以在之前（10 月 31 日）的文章中，特別提到身為上游的玻纖布產業將迎來前所未有的新局。各相關公司在產品漲價之餘，也把握此機會積極擴產，在漲價提升毛利率的同時又擴產增加營收的雙重利多下，對股價當然會有明顯的激勵作用。
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輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳（Jensen Huang）於上週 GTC DC 大會演講中，提出美國的「AI 世紀」藍圖，涵蓋 GPU 部署、量子運算、安全 AI 基礎設施、機器人與自主移動等領域。演講不僅公布多項新技術與合作，還呼應川普政府的 AI 主導政策。
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全球無人機市場根據 Grand View Research 報告預計 2025-2030 年以 14.3% 複合年成長率擴張，市場成長性相當大；配合歐美興起去紅色供應鏈的需求，就成了台灣無人機廠商搶進國際市場的大好機會。而國內在國防預算將逐年提高下，國防部釋出二年 500 億左右的無人機訂單，行政院也宣佈 200 億元的軍民二用無人機明年底釋單，國內政策支持之下，台灣無人機廠商個個動作頻頻。
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台灣玻纖布產業高度連結 PCB（印刷電路板）與 CCL（銅箔基板）供應鏈，主要應用於電子產品、AI 伺服器、高速傳輸板（如 M8）、5G、電動車及風電等領域。依研調機構估計 2025 年全球玻璃纖維織物市場規模已逾 121.2 億美元，預計至 2035 年達 231.8 億美元，年均複合成長率（CAGR） 6.7%。
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輝達（NVIDIA）於 2025 年 10 月 28 日在華盛頓特區舉行 GTC 大會，這是該公司首次在華府舉辦，聚焦美國 AI 戰略與產業應用。黃仁勳（Jensen Huang）執行長在當天中午的 keynote 演講中，強調美國的「AI 世紀」藍圖，涵蓋 GPU 部署、量子運算、安全 AI 基礎設施、機器人與自主移動等領域。
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經濟部近日傳出矽光子國家隊規劃案，預計四年投入 29 億元預算，目標 2028 年達成供應鏈自主。另外，國家發展委員會於 2025 年 10 月表示，經濟部原則上選定高雄為國家矽光子樞紐，整合鴻海計算中心與 S 形半導體集群（嘉義、台南、高雄、屏東）。
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2317 鴻海與 1504 東元於 2025 年 7 月 30 日宣布透過換股策略聯盟，鴻海取得東元 10% 股權，成為第二大股東，東元則持有鴻海約 0.519% 股權。此合作對外宣稱將聚焦 AI 資料中心模組化建置，結合鴻海的 AI 伺服器、機櫃整合與冷卻系統優勢，以及東元的機電工程、電力基礎設施與綠能技術。