資本開支

08-12

吞Cursor後馬斯克猛攻企業AI代理！SpaceXAI推全天候「數位同事」Grok Bot

SpaceX 旗下 AI 部門 SpaceXAI 周二 (11 日) 正式發佈企業級 AI 代理產品 Grok Bot，定位「全天候線上、能登入你的工具、像同事一樣完成實際工作」智慧團隊，距 SpaceX 以 600 億美元全股票交易收購 AI 編程工具 Cursor 僅約兩個月，標誌著馬斯克將 xAI 併入 SpaceX 後，把戰火從大模型基準燒向「辦公場景落地」。

08-06美股雷達

年產1太瓦算力！特斯拉：Terafab落腳德州 首期投資金額168億美元

特斯拉週四 (6 日) 在 X 平台發文證實，代號「Terafab」的超大型晶圓廠將選址德州格賴姆斯郡(Grimmes County)，服務特斯拉與 SpaceX 兩大體系 AI 與航太晶片需求。推文中寫道：「特斯拉和 SpaceX 對晶片的需求，都將遠遠超過全球當前及未來產能所能滿足的水平。

08-05美股雷達

高盛警告超大型科技股壟斷格局瓦解 市場集中度拐點已現

長期以來，全球市場深受少數超大型科技股 (Hyperscalers) 主導，但根據最新研究報告，這一持續逾 15 年的市場集中格局可能正迎來結構性拐點，權力平衡正在發生劇烈震盪。高盛與阿波羅 (Apollo) 等機構的分析師指出，隨著 AI 資本開支壓力增加及總體經濟環境改變，投資者應準備迎接一個更為多元、由盈利驅動的「大擴散」時代。

08-03歐亞股

AI算力狂潮助記憶體進入賣方市場！美銀：三星長協「限跌不限漲」現貨價格Q4前持續反彈

根據美銀美林上周六 (8 月 1 日) 發布的記憶體產業調研報告，AI 伺服器需求持續放量，正把 DRAM 與 NAND 價格推入新一輪上行週期，主要大廠定價權顯著回流供應端，其中三星已將 60% 至 70% 銷售納入長期協議 (LTA) 體系，合約條款呈現鮮明「供方友好」特徵，單季降價空間鎖在 5% 以內，漲價則可達 10% 至 20%，甚至不設上限，對美國大型科技客戶更採五年滾動續簽模式。

07-09美股雷達

AI引爆13%全球資本開支增速！高盛重提HALO交易：重資產股迎超級週期 第二階段剛開始

重資產股票跑贏輕資產的趨勢已持續一年多，如今迎來關鍵轉折點。高盛歐股策略團隊周二 (7 日) 發布最新報告指出，代表「重資產、低淘汰風險」的 HALO 交易，其第一階段的「估值修復」已基本完成，市場正開啟以「獲利兌現」為核心驅動力的第二階段，這意味著相關股票過去因「便宜」而被買入，未來將依靠「真正賺錢」來支撐股價。