市場情緒

06-09

科技股強勁反彈帶動加密市場回穩 比特幣於6.3萬美元關口徘徊

比特幣在一度跌破 6 萬美元後，本周觸底回彈，周二 (9 日) 穩定在 63,000 美元上方。儘管與強勢反彈的 AI 科技股相比，加密貨幣的回升力道顯得較為緩慢，但市場的恐慌情緒已明顯降溫。數據顯示，比特幣的「恐慌指標」——Volmex 30 天隱含波動率指數 (BVIV)，已從上周五接近 60% 的高點大幅降至 47%。

05-08美股雷達

居高思危！量化模型最新示警：美股漲勢正逼近「狂熱」區間

美股近期創歷史新高，標普 500 指數 (INX) 四月大漲逾一成，創 35 年來第五大單月漲幅紀錄，進入本月後漲勢未歇，但市場情緒過熱的跡象顯示，這波漲勢恐正進入放緩階段。美股此輪自 3 月低點以來的反彈，主要受惠於美伊緊張關係緩和預期，以及企業獲利大增，投資人情緒已被推升至彭博行業研究 (BI) 量化模型所顯示的「狂熱」區間。

03-23美股雷達

美銀示警：CTA轉向看空股市與美債 潛在賣壓恐達730億美元

根據美國銀行最新的研究報告，商品交易顧問 (CTA) 等系統性趨勢追蹤基金正展現明顯的看空勢頭。目前這些基金正在建立股票空頭部位，並持續拋售美國公債。若市場環境未能及時穩定，倉位風險將進一步向偏下行方向傾斜。美銀的模型顯示，反應較快的 CTA 模型已經開始放空股市，而反應較慢的策略目前仍接近中性。

07-07美股雷達

投資者情緒「接近狂熱」：小型股漲勢能否持續？

美國股市近期出現過熱跡象，其中小型股反彈尤為顯著，漲勢甚至超越標普 500 指數，儘管小型股通常債務負擔較重且獲利能力較低。這種現象顯示投資者正從防禦性策略，轉向更具投機性的領域。然而，歷史經驗顯示，當市場熱情達到狂熱階段時，對小型股而言可能是一個不祥之兆。