GPU
歐亞股
中國騰訊雲最新財報顯示，該公司正持續推進自主算力佈局，預計年底至明年初GPU資源儲備將達「非常充足」狀態，以支撐雲端服務擴容與大模型研發。騰訊將統籌調度全平台算力，兼顧內部自用與對外出租，最大化資源利用率。隨著輝達受美國出口管制影響，該公司在中國先進AI加速器市場市佔率從近95%驟降至接近零，等於完全退出高端AI算力賽道，這一巨大缺口正由華為、摩爾線程等國產晶片廠商迅速補位，迎來前所未有的發展期。
輝達 (NVDA-US) 推出開源人工智慧模型 Nemotron 3.5 Lightning，這是執行長黃仁勳公開加入開源 AI 政策辯論後，公司發表的首款開源模型。輝達表示，新模型採取輕量化設計，可在個人電腦的單張繪圖處理器 (GPU) 上運行，企業能免費下載、使用及修改，無須取得輝達許可或支付費用。
針對輝達 (NVDA-US) 宣布帶動最多 5,000 億美元的外部資本投入，積極擴大人工智慧（AI）基礎建設布局，摩根士丹利 (MS-US) 分析指出，這項資本運作模式不僅有助於消除市場對 AI 產業「循環融資」的疑慮，也可能讓輝達藉由後續收益分成，開拓高毛利且可持續的長期收入管道。
在半導體與半導體設備族群中，輝達憑藉 GPU 在 AI 訓練與推論的壟斷地位，加上 CUDA 軟體生態與資料中心網路方案，持續拉開與博通、超微半導體、高通、德州儀器等同業的距離。根據《Benzinga》報導，最新跨行業對比數據顯示，輝達成長與獲利數據呈「高增長、高溢價、低槓桿」三段式特徵。
科技業已經從聚焦於 GPU 一片難求的窘境，轉向 CPU 這項基礎運算資源。根據《The Information》報導，亞馬遜 (AMZN-US) 雲端服務（AWS）內部今年 5 月已對工程團隊發出示警，要求全力節省運算資源，以確保未來能持續滿足客戶需求。
AI 晶片巨頭輝達 (NVDA-US) 傳出正悄悄調整下一代旗艦晶片的設計藍圖。據了解，該公司近期針對新一代 Rubin Ultra GPU 測試多款「縮水版」配置，部分方案的高頻寬記憶體（HBM）容量已不如當初規劃，凸顯這波 AI 熱潮帶動的晶片需求，正反過來讓晶片大廠自己也陷入記憶體不夠用的窘境。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 股價本周創下逾一年來最佳單周表現，兩大因素是主力：旗下人工智慧 (AI) 晶片獲得重量級背書，以及大型雲端業者持續大手筆投入 AI 基礎設施，印證市場需求強勁。輝達周五 (7 日) 收漲 2.3%，本周累計大漲 11.6%，創 2025 年 5 月 16 日以來最佳單周表現，當時漲幅為 16.1%。
大陸政經
8 月的第一個星期，顯示卡市場迎來一波罕見漲價潮。7 月底開始，中國消費級顯示卡價格突然快速攀升，熱門型號幾乎「一天一價」，部分高階顯示卡更在短短數日內大漲數千元人民幣，市場熱度令人聯想到 2020 年至 2021 年的挖礦熱潮，但這次價格飆升背後的原因，卻與當年的礦潮截然不同。
美股雷達
2026年08月05日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 超微AMD(AMD-US)於2026會計年度第二季法說會釋出更強勁的AI成長展望，不僅第二季營收與每股盈餘雙雙優於市場預期，管理層更同步上修AI運算市場規模、長期營收與獲利目標，並預估2027年資料中心業務營收將較2026年成長超過100%，反映AI基礎建設需求持續快速擴張。
美股雷達
《巴隆週刊》報導，美光科技 (MU-US) 週二勁揚 7.62%，收在每股 892.67 美元，盤中一度觸及 902.43 美元、漲幅達 8.8%。最新數據顯示，美光第二季在全球 DRAM 市場持續擴張，營收市占率已逼近 SK 海力士，但中國記憶體業者長鑫存儲 (CXMT) 快速崛起，也為產業競爭增添變數。
美股雷達
儘管七月半導體類股遭遇賣壓，市場擔憂大型科技業者放緩人工智慧（AI）支出腳步會衝擊股市，但最新數據顯示，情勢正朝反方向發展。為此美銀也點名九支半導體股，認為其 12 個月目標價位有約 30 到 90％的上漲空間，並給予它們「買入」評級。根據《TradingView》報導，科技巨頭的資本支出似乎沒有放緩的跡象。
美股雷達
過去幾年，輝達 (NVDA-US) 幾乎是市場上最不吝於給出高溢價的一檔股票。不過自 5 月中旬以來，受到超大規模雲端業者資本支出可能放緩的疑慮影響，輝達股價已下滑約 17%，讓晨星罕見地將其歸類為「被低估」的標的。根據《Business Insider》報導，晨星在近日發布的報告中指出，輝達的合理價值評估為每股 280 美元，相較上週五（31 日）200.75 美元的收盤價，仍有約 40% 的上漲空間。
美股雷達
今年 6 月底以來，全球人工智慧（AI）類股歷經一波明顯拉回，市場人心浮動，關於「AI 投資熱潮是否已見頂」的討論再度甚囂塵上。面對這波疑慮，摩根士丹利 (MS-US) 在 7 月 27 日拋出重磅報告《Playing the AI Infrastructure Dip》，厚達 120 頁，試圖為投資人正本清源。
美股雷達
《Benzinga》報導，輝達 (NVDA-US) 的 AI 晶片正驅動當前 AI 浪潮，但希捷科技 (Seagate Technology)(STX-US) 認為，AI 下一階段的效能突破，未必來自更強大的運算能力。這家資料儲存公司指出，更聰明的儲存架構（storage architecture） 能讓 AI 系統在相同數量、且價格高昂的 GPU 下完成更多工作，不僅可降低基礎設施成本，也能提升整體生產力。
美股雷達
隨著人工智慧（AI）應用從單純的模型運算，逐漸走向能夠自主規劃、執行多步驟任務的「AI 代理」，過去被視為配角的中央處理器（CPU），如今正與繪圖處理器（GPU）並列，成為兵家必爭之地。英特爾 (INTC-US) 、超微半導體 (AMD-US) 、輝達 (NVDA-US) 三大廠商各自加碼佈局，市場逐漸浮現三強鼎立的雛形。
美股雷達
一年一度的超微 Advancing AI 2026 大會周四 (23 日) 在美國舊金山登場，董事長暨執行長蘇姿丰 (Lisa Su) 在開場演說中直言：「AI 是近 50 年來最重要技術，產業已從聊天機器人走進 Agentic AI(自主運算 AI / 代理型 AI)時代。
美股雷達
據《Benzinga》，在當今快速發展且高度競爭的商業環境中，進行全面的公司分析對投資人和產業觀察者至關重要。本文進行產業比較，評估輝達 (NVDA-US) 與其在半導體及半導體設備產業內的主要競爭對手。透過分析關鍵財務指標、市場地位和成長潛力，為投資人提供有價值見解，進一步了解該公司在產業中表現。
美股雷達
7 月以來，晶片製造商股價波動加劇，但華爾街分析師仍長期看好人工智慧（AI）硬體製造商，認為值得堅持持有這些股票。根據《Business Insider》報導，原本炙手可熱的 AI 投資族群近期受到劇烈波動衝擊。歷經數月大漲後的獲利了結賣壓、中國 AI 模型帶來的競爭壓力，以及利率前景仍充滿不確定性，都共同促使晶片類股上週一度跌入熊市。
歐亞股
人工智慧（AI）晶片戰爭白熱化，南韓記憶體雙巨頭三星電子與 SK 海力士 (SKHY-US) 靠著高頻寬記憶體（HBM）技術，牢牢掌握全球 AI 伺服器供應鏈上游命脈，市占率合計超 80%。然而業界分析指出南韓雖穩坐「硬體代工廠」寶座，在 GPU 設計與大型語言模型軟體生態方面卻仍嚴重缺席，恐難擺脫「幫別人打工」的產業宿命。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳日前受邀出席史丹佛大學課程「CS153：尖端系統」，與學生對談運算產業的未來走向。他在演講中拋出一個核心論點：外界普遍把 AI 視為電腦裡的一項新應用，例如辨識影像、生成文字、協助寫程式，但這樣的理解已經過於狹隘。