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03-09美股雷達

記憶體業正處超級周期！美銀：中東衝突影響近乎零 供需錯配將持續多年

美銀全球研究團隊上周六 (7 日) 發布記憶體產業最新追蹤報告指出，記憶體產業正身處「超級周期」。有別於普通的季節性回溫或一、兩季的價格波動，超級周期意味著供需錯配將持續多年，帶動產業獲利中樞系統性抬升。值得關注的是，中東衝突對全球記憶體晶片供應鏈幾乎沒有造成影響，因記憶體產業已形成高度「亞洲內循環」；晶圓製造集中於南韓、台灣和日本，封測環節分佈於東亞與東南亞，下游則以亞太及北美的雲端服務商和 AI 伺服器為主，地緣政治擾動對供給端的衝擊遠低於市場預期。

02-21台股新聞

AI驅動光通訊發光 法人：矽光ASP有望隨傳輸速度提升而成長

隨著生成式 AI 運算需求增加，加上輝達 (NVDA-US) 每一代的 GPU 升級連線頻寬翻倍下，以 AI 推動高速化的趨勢明朗，台廠供應鏈從高速光模組製造到系統設備廠，受惠於北美雲服務巨頭 (CSP) 的資本支出持續增加，法人預期矽光 (CPO) 的 ASP(產品均價) 有望隨傳輸速度提升下，持續挹注業績成長。