520
專家觀點
黃仁勳旋風重啟 ! AI 押寶行情全面啟動 ? 隱藏版機器人概念股還有誰 ?
美國上週公佈耐久財數據帶來好消息，讓市場對通膨降溫的信心上升，再加上從輝達公布財報後，股價連兩天創歷史新高，帶動美股主要指數齊揚，其中以科技股為主的那斯達克和費半指數分別更是大漲 1.1%、1.8%，而隨著台北國際電腦展即將進入倒數，關於展覽的消息和可能展出的技術也是越來越多，不過本周我認為大家可以先關注國際 PC 大廠惠普 (HPQ-US) 和戴爾 (DELL-US) 的財報內容，其中戴爾近期更宣布和輝達的合作關係，更推出搭載高通處理器的 Windows 11 AI PC，宣稱將搭有微軟 AI 協作工具 Copilot+，並預告將在下半年開賣支援輝達最新 Blackwell 晶片的液冷伺服器，讓市場將關注戴爾在本周的表現和展望 ! 另外本週五還有重要通膨數據 PCE 要公布，目前市場普遍預期核心 PCE 年增率將維持 2.8%，但月增率則由 0.3% 放緩至 0.2%，如果數據真如市場預測放緩甚至超預期下降的話，將有機會讓市場重拾降息信心。
專家觀點
AI需求只是剛剛開始而已 ! 正崴之後又兩檔底部型態完成 !
昨天萬眾矚目的輝達公布財報果然符合市場預期，並再次給出樂觀強勁的展望，預計第二季度營收為 280 億美元，再次超過市場的平均預估，其中資料中心營收部分，更較去年同期激增 427% 至 226 億美元，也同樣超出市場預期，不過最讓人震驚的還是輝達宣布將進行 10 比 1 的股票分割計畫，讓股價降低使更多投資人可以進場投資增加熱度，並有機會進一步推升股價，以輝達盤後最高漲到 1060 美元為例，一拆十後，每股只要 100.6 美元，而公司會宣布分割股票，通常都是公司正在高速成長期，對未來展望看好的訊號，昨天股價也狂飆 9.32% 至每股 1,037.99 美元突破千美元大關，但上周初領失業金人數，創去年 9 月以來最大連續降幅，讓市場擔心就業市場並未如預期放緩，再度削弱聯準會降息的希望，再加上聯準會最新公布的會議紀錄，顯示出有許多官員暗示，如果通膨沒有進一步降溫，他們願意再次升息下，造成美債殖利率攀升和 9 月降息的預期下滑，並抵銷掉輝達所帶來的 AI 利多。
專家觀點
鴻海超新星「正崴」坐擁兩大題材，AI PC漲勢擴散到【它】身上 ?
輝達財報開獎時間進入倒數，美股近幾天也出現押寶行情，四大指數也都有漲勢，其中標普 500 指數和那斯達克指數更率先創下歷史新高紀錄，而輝達昨晚也開低走高，終場收 953.86 美元，再創歷史收盤新高，但當市場都對財報高度樂觀的同時，輝達 Q1 的營收以及對未來的展望也必須要給市場一個更大的驚喜，否則單單只是符合預期的話，可能沒辦法滿足市場，導致出現大量的獲利賣壓，並間接影響到其他 AI 概念股的走勢包括台灣，但以長期來看我認為不管財報如何都不會影響長期向上的趨勢，就如同 2019 年那時的蘋果一樣，現在也僅僅只是初升段而已。
台股新聞
【盤前分析】520加權指數回檔修正，短線支撐浮現
【加權指數觀察】加權指數受到 520 總統就職演說影響，盤中出現較快的回檔修正走勢，但尾盤在台積電帶頭走高的情況下，加權指數最終收在平盤之上，小漲 13.16 點。就線論線，加權指數今天的回檔修正，剛好是 5 月 14 日創新高後較大的回檔修正動作，因此短線上建議可利用今天的低點觀察多方力道的續航力，假設短線不破該支撐應有機會再走一波多頭行情。
台灣政經
〈520就職〉許舒博：兩岸議題「硬」了點 需兼顧原則與彈性
賴清德與蕭美琴今 (20) 日就職中華民國第 16 任總統與副總統，商總理事長許舒博針對賴清德就職演說表示，雖然對於激勵國內士氣有幫助，但在兩岸議題上，許舒博認為，還是稍嫌「硬」了一點，期許新政府可以更有彈性的處理兩岸事務。 許舒博說，處理兩岸事務可以有原則，但同時也要有彈性，不能只有原則而沒有彈性，最終只會造成兩邊硬碰硬，沒有任何進展。
專家觀點
520過後重電要小心 ? 輝達財報布局方向就選「它」 !
以台股來說本周關注重點主要有兩個，其中一個也就是今天的 520 就職典禮，因為第二季通常會有報稅季來臨，以及電子業進入傳統淡季等等，常被認為會有「五窮六絕」的利空行情，但根據過去數據來看只要遇到 520 總統就職，台股反而高機率會出現慶祝行情，而且在 2012 年後，甚至最少能延續三個月左右，再加上今年年底還有美國總統大選行情，有望延續漲勢繼續向上，另外從去年開始的 AI 風潮，讓台灣的 AI 供應鏈在國際上大放光彩，不管是從高階晶片研發、伺服器代工、機器人等等，台灣都佔有不可或缺的地位；另外大家還可以多加留意賴清德總統在選前的「政見股」，像是和平四大支柱、五大「信賴產業」、第二次能源轉型和等，其中我認為比較需要小心的是【重電族群】，因為重電這波主要是受惠政策方向和美國基建需求，但這種大型基建久久才會更新一次，使得他們的題材延續性較弱，最近也有點利多出盡的味道，再加上從技術面來看，他們的技術線型大部分都有走弱的跡象 !另外一個重點就是輝達財報即將於台灣時間的周四凌晨公布，目前市場普遍預計，輝達 Q1 有望實現營收 244.87 億美元年增 240.47%；每股收益 5.18 美元，年增 532.28%，這代表市場預期輝達將連續四季創新營收和利潤的紀錄，而在公布財報前夕，全球前三大伺服器廠的美超微率先傳出，GB200 AI 伺服器正在大舉備貨的消息，並預計明年將出貨逾 1 萬櫃搭載 GB200 的 AI 伺服器，這數量就占輝達整體 GB200 機櫃出貨量的 25% ! 美超微旗下的供應鏈在近期也陸續接獲備貨通知，像是主要負責供應水冷板的雙鴻 (3324-TW)、機殼主要供應迎廣 (6117-TW)、 優群 (3217-TW) 供應伺服器的 LONG-DIMM 和華泰 (2329-TW) 負責主機板 EMS 等等，而在這些供應鏈中我最看好的就是「散熱族群」，因為我們可以看到【質跟量】同時的增長 ! 先從量來說，過去散熱市場主要以筆電為主，但筆電的需求除了疫情那幾年外都一直趨於平穩，但到了近幾年隨著 AI 伺服器的興起，以及未來對 AI 邊緣裝置的想像例如: AI PC 、AI 手機等等，市場對散熱的需求也越來越多；另外質的部分 AI 伺服器在未來的效能只會越來越強，而對散熱的效率要求理當也會水漲船高，相關技術從氣冷到水冷再到浸沒式， 零組件的 ASP 也逐漸向上提升讓毛利率得到大幅改善 ! 其中泰碩 (3338-TW) 在上周四 abc 浪修正結束，並回測短支撐的時候，我帶我們的會員進場布局，今天更是跟隨散熱族群一起上攻漲停。
台股新聞
〈520就職〉長榮航兩岸航點載客率仍有近7成 散客往來穩定
我國新總統賴清德今 (20) 日發表就職演說，中國國台辦則對此回應，台灣領導人暴露台獨工作者的本性，後續兩岸觀光未來能否進一步開放交流受到關注，長榮航 (2618-TW) 對此指出，目前兩岸航線載客率約 60-70%，可能就先維持北上廣深的散客往來。
台灣政經
〈520就職〉工商協進會期盼賴政府打造護國群山 助台灣產業均衡發展
賴清德與蕭美琴今 (20) 日就職中華民國第 16 任總統與副總統，工商協進會指出，過去幾年在半導體與高科技產業表現亮眼，期盼賴政府上任後，可以進一步創造更多護國群山，幫助台灣產業均衡發展。 賴清德提到，未來施政將致力打造「健康台灣」，對此工商協進會建議，「五大信賴產業」可以延續之前「5+2 創新產業計畫」、「六大核心戰略發展」的規劃，將生醫、民生產業納入，形塑新興商業模式，以達到產業與社會均衡發展的目標。
台股新聞
〈520就職〉「信賴」行情？兩岸題材率先熄火 觀察AI、半導體護國群山表現
台股今 (20) 日適逢 520 總統就職，一度跌超過 150 點，上沖下洗後，終場小漲 13.16 點，收在 21271.63 點，統一投顧表示，兩岸氣氛是否緩和將是短線觀察重點之一，可聚焦半導體、AI、科技新品發布，以及航太衛星等投資題材。
台灣政經
〈520就職〉兩岸重啟雙邊對等的觀光旅遊及來台就學 國安人士：已做好準備
總統賴清德今 (20) 日在總統府前廣場前發表演說，針對兩岸關係他強調，希望中國正視中華民國存在的事實，尊重台灣人民選擇，和台灣民選合法政府，「以對話取代對抗，交流取代圍堵」，並可以先從重啟雙邊對等的觀光旅遊，以及學位生來台就學開始合作。國安人士表示，在面對中國威脅下，賴清德已在談話中釋出最大善意，且我方也已作好相關準備。
台灣政經
〈520就職〉工總肯定賴政府三大產業發展方向 籲碳費徵收應充分溝通
賴清德與蕭美琴今 (20) 日就職中華民國第 16 任總統與副總統，工總肯定賴清德於就職演說上提出的三大產業發展方向，包括「前瞻未來，智慧永續」、「競逐太空，探索海洋」及「布局全球，行銷全世界」，同時也呼籲碳費徵收應充分溝通後再執行。 工總表示，產業願意配合追求 2050 淨零碳排目標，但碳費徵收影響層面廣，且可能影響產業權益，因此工總認為，若配套不合理或不完備，將會影響產業減碳的意願，並對經濟產生重大衝擊。
台股新聞
歷史經驗：台股520後上漲機率高 法人看好三利多助攻
台股今 (20) 日走勢震盪，適逢 520 總統就職，終場驚險以 21271 點收小紅，不過，綜觀歷次台灣總統大選就職日後的台股表現，不論是後一周、一個月或三個月，若排除金融海嘯因素，平均皆呈上漲走勢。投信法人表示，顯見 520 後不僅多方持續占上風，亦開始反映下半年旺季題材，看好在三利多加持下，台股後市行情不看淡。
台股盤勢
〈台股盤後〉520魔咒閃現後翻紅 震盪逾200點 小漲13點收21271點
賴清德與蕭美琴今 (20) 日就職中華民國第 16 任總統與副總統，台股早盤開高，最高一度來到 21338.35 點，但隨後賣壓出籠，且在就職演說一結束，台股出現跳水急殺，一度跌至 21102.18 點，高低震盪逾 200 點，不過隨後跌幅收斂，終場小漲 13.16 點或 0.06%，以 21271.63 點作收，力守紅盤，成交量 4440.27 億元。
台股新聞
〈520就職〉兩岸擴大交流恐落空 觀光股跳水殺低
我國新總統賴清德今 (20) 日發表就職演說，強調追求兩岸和平共榮，但並未提及兩岸人民關係條例，市場失望，觀光股首當其衝，盤中跳水下殺，山富 (2743-TW)、五福 (2745-TW) 亮跌停燈號，寶得利 (5301-TW) 跌半根停板，寒舍 (2739-TW)、鳳凰 (5706-TW) 和雅茗 - KY(2726-TW) 均跌超過 3%。
台股新聞
〈520就職〉賴總統就職演說：掌握半導體技術、AI革命中心 三方向打造經濟日不落國
總統賴清德在就職演說中，強調有信心打造台灣成為「經濟日不落國」，掌握半導體先進製程技術，站在 AI 革命的中心，是「全球民主供應鏈」的關鍵，未來，政府會跟產業界密切合作，把握「前瞻未來，智慧永續」、「競逐太空，探索海洋」「布局全球，行銷全世界」三大方向，推動台灣的發展。
台灣政經
〈520就職〉賴總統就職演說(全文)：兩岸追求和平共榮 延續四個堅持 不卑不亢、維持現狀
今 (20) 日上午總統當選人賴清德於第十六任總統副總統就職慶祝大會中發表就職演說，賴清德以「打造民主和平繁榮的台灣」為題發表就職演說，承續前總統蔡英文的「四個堅持」，在兩岸關係上，賴清德表達「不卑不亢、維持現狀」的立場，訴求兩岸一起追求和平共榮，他並兩次提及維護「印太和平」的重要性。
台股新聞
〈台股開盤 〉520新政府就位 開高漲至21338點後翻黑 權值股暫熄火
賴清德與蕭美琴今 (20) 日就職中華民國第 16 任總統與副總統，台股開高後一度上漲 80 點至 21338 點，不過隨著高點調節賣壓出籠，指數翻黑小跌，呈現震盪走勢，預計今日成交量 4200 億元，與上周五相當。權值股多在盤下游走，台積電 (2330-TW) 小跌、力守五日線，鴻海 (2317-TW) 跌幅近 1%，回測月線支撐，聯發科 (2454-TW) 表現最強勢，上漲超過 2%，持續站穩所有均線，富邦金 (2881-TW)、國泰金 (2882-TW) 都在平盤下游走，其他如台達電 (2308-TW)、聯電 (2303-TW) 都小跌。
台股新聞
台股漲多拉回？軍工股520後還是資金避風港？
1. 美國四月進口價格公布超出市場預期，引發降息推延擔憂, 美股 (16) 日四大指數齊挫，道瓊指數翻黑作收，盤中首次短暫升破 40000 點。2. 受美股與台連日漲多賣壓影響，台股 (17) 日盤勢震盪，早盤最高一度來到 21346.75 點。
台股新聞
〈台股風向球〉520政策作多股領銜 抵禦聯準會鷹浪亂流
台股過去一周續彈 378 點，周線連 3 紅，即將挑戰前高，台股交易員認為，近期資金輪動迅速，接下來有望轉入 520 政策作多概念股，不過，美國聯準會官員又釋出鷹派態度，大盤走勢恐更趨分歧震盪，預料個股表現將是短線主軸。近來多頭氣勢持續高漲，反映外資連 3 買、投信連 10 買，尤其外資資金重回大型權值股，回補台積電 (2330-TW) 達 261 億元，上周貢獻指數漲點約 180 點，而外資上周也買超廣達 (2382-TW)71 億元、陽明 (2609-TW) 逾 57 億元、健鼎 (3044-TW) 近 40 億元，光寶科 (2301-TW)、華南金 (2880-TW) 和國泰金 (2882-TW) 在 25 億元上下。
台股新聞
【量大強漲股整理】台股沿五日線上攻，電力股回神，散熱有機會成為主流接棒，潛力股鎖定誰?
加權指數，今日開高震盪，終場上漲 130.22 點，收在 20653.53 點，成交量 4061 億。觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 69.94 億，投信買超 46.3 億，自營商買超 4.1 億，三大法人合計買超 120.34 億，其中，外資連 3 買，累計 455.19 億，投信連 17 買，累計 625.63 億。