楊丹：草根式思維助力金融創新

和訊網訊息 4月20日，2014創新金融發展交流論壇在上海舉辦，西南財經大學副校長西部商學院博士生導師楊丹在交流論壇上提出了草根金融概念。他表示，草根力量對金融市場發展啟著重要作用，先前非銀行對銀行的脫媒，如今互聯網金融對於傳統金融的脫媒和農村金融，無一不是金融的草根改革。

以下為文字實錄：

今天題目“草根思維”，上午有一個領導說草根金融很重要，為什么不用普惠，普惠意思是說一個主體對於另一個主體，或者另外一群人照顧什么東西。我覺得並非如此，互聯網金融一般高階的，也是一種草根金融。小貸、民間貸款也是草根力量，應該思考這個東西。中國改變來看草根很重要。它是一種開拓、機會，草根金融喜歡這個名字。

從金融市場發展來看，草根力量發揮很大的作用。這是資金構圖雙方，通過資訊中介，投資中介發生交易過程。每一次脫媒都是草根改革，第一次是脫媒非銀行崛起，各位50%是非銀行，因為非銀行使得金融脫媒，生意設定的頻道被別人越過去。

今天早上走的時候發現兩條道，一條道是事先設計的，第二條道人踩出來明顯再鋪長石頭的，其實第二條道走的多，我喜歡喜歡第二條道，所以草根之路是大家走的路。

第二個互聯網金融對於傳統金融的脫媒，可以是支付、投資、融資，使得很多生意去中心化去中介化。

第三個農村金融，花了很多精力。包括隆宇成立商務金融部，當然不是真正的商務金融部。在也想為農村提供良好的金融服務，為什么？因為有更好的交易渠道，每次脫媒都是一個機會，互聯網金融講很多不在追述。

到底哪些機會？發展中國家而言，從全世界而言，成年人口27%，2.5億左右人沒有銀行賬戶。這個圖看出來中國的顏色，顏色越深代表成年人口銀行賬戶數越多，中國顏色跟非洲顏色很接近，意味著賬戶數跟他們差不多，金融發展程度不夠好。

從銀行網點、atm數，poss機數量，非現鈔交易都分別差幾倍，甚至非現鈔交易差20多倍，意味著整個金融體系有問題，由於線上交易大量存在，也給自身提升了空間。

這個表明現實差距，黃色是未滿足的需求，這個需求遠遠超過已滿足部分，全世界大量草根金融沒有得到足夠滿足問題。中國也很多，西南財經大學做了家庭金融調查，影響很大。2800樣品遍布全國，這是基本的結論。

第一城鄉信貸可得性，全國而言56.1意思是什么？我想借100塊錢，正規金融能得到51.6，通過非正規民間借貸44.4，加起來沒有到100，還沒有到部分是沒有滿足的部分。城市和農村比較是顛倒，農村金融需求主要通過非正規方式滿足，城市也不夠好。

總體來說，整體4塊錢信貸需求是落空，民間渠道來看，一般不用支付利息，一旦支付利息就會非常高，而且來源是非直系親屬，67%非直系親屬。兩個結論民間借貸很高，潛在風險很大。第二正規金融很少，空間很大。

如果區域比較看得到，非正規金融發展方面有很大的空間，東部城市較好一些，仍然不夠好。如果是教育信貸看到，全國教育需求都沒有得到滿足，如果100塊錢教育需求，15.8塊是正規金融提供，其它都是借錢，而且借錢不能得到滿足，尤其高等教育和初等教育分開更是如此。

得到結論，教育需求主要靠民間滿足。高等教育較好，但是仍然不夠好。正規金融渠道還沒有覆蓋，民間金融是主要的解決方式。教育支出已經占到gdp 4%，沒有解決真正有效的教育信貸供給問題。

正規金融需求很旺盛，家庭17.2%在城市，農村19.6%需要信貸。低收入需要更甚，可以看到1萬以下年收入家庭26.9人需要貸款，100萬以上9.8需要貸款。所以說農村人窮，農村人現在需求旺盛貸款越少。2011-2013年農村地區民間接待參與率高達30%左右，主要通過民間借貸解決問題。正規金融和民間借貸有替代效應，此消彼漲。民間借貸一旦借的話，80%以上不要錢，不要利息，要利息會很高36.2%，這是一個基本結果。

民間借貸非常活躍，農村非正規民間借貸比例43.8%，很高。正規金融遠遠低於全國水平，這是草根階段很重要的部分。為什么他們沒有正式借錢，看到他們只要申請，得到貸款比例很高的，農村62.65%申請得到滿足，9.78%並沒有得到滿足，他們可能缺少相關的金融知識。涉及第二個問題教育金融問題，知識有助於貸款嗎？是的，教育程度越高，民間接待越少，貸款會多。而且家庭越高，風險占比越高，並不意味著炒股，是不是城市人比農村占便宜，好像也不是這樣。

虧損方面，總體而言虧損人57.42，農村虧損47.6，城市50幾，虧多一點。看到這里面賺錢最多是老年人，虧欠最少也是老年人，似乎中國有過渡焦慮傾向，告訴大家一個壞訊息，你們成功概率小一些。從教育程度來看，從文盲到博士，他的年收入可以看到，好像博士不是最好的，讀了博士以后人變得不夠能干了，碩士比較好，如果讀碩士你們收入是最高投資，年收入137，平均以后感覺不同。看起來報考西南大學emba是非常好的選擇，北京已經開班了。

草根力量不容忽視，不再講相關細節，這種力量很倔強，如果忽視這種力量監管層、產品創新部門會付出代價，必須重視草根力量。

印度、孟加拉國派教授研究這個問題，發現一個問題，孟加拉國小農和貧農，失地比例，孟加拉國65-55很高，印度比較少，什么原因？金融。孟加拉國沒有金融發展，碰到災荒，遇到債務只能賣地，賣地又是很慘的。印度有金融有效解決這個問題。

高利貸，月光族高利貸。教授研究這個事情，我月光族或者周光族，一周把錢用完了，過一段時間我想用錢，或者下星期五發錢之前需要用錢，高利貸，高達400%高利貸也有人做。自然災害沖擊的時候，高利貸的地方偷盜、死亡率、酗酒率、發病率都很好，為什么高利貸不是好東西，一個社會集體，如果一直用高利貸不是健康的，當時沒有選擇的情況下，高利貸是一種比偷盜更好的方式。

肯尼亞這家手機銀行是一個更加草根金融，中國不是智慧手機的銀行，而是手機支付。70%成員人在用，有了手機支付以后，它用簡訊協議進行支付，不是智慧手機、微博、微信。它減少交易，而且消費水平在出現災荒的時候，更少出現沖擊。金融可以很溫暖。草根金融概念，草根式思維是有生命的思維，這種思維一定是我們創新的來源。