丘斌斌：四款大公司費改傳統人身保險產品橫評

前泰康人壽總公司個險市場部產品開發與企劃高級主管 丘斌斌

作者簡介：丘斌斌：曾任泰康人壽總公司個險市場部產品開發與企劃高級主管。保險行業從業18年，從事壽險產品開發上市、市場研究等工作多年，目前專注於以保險產品銷售培訓和咨詢服務方面的工作。

保監會項俊波主席在2014年全國保險（和訊放心保）工作會議上說：2013年8月份啟動壽險費率市場化改革（以下簡稱“費改”）以來，普通型人身險新單保費同比增長520%。費改促進普通型以保障為主的人身保險產品重受關注。

正如筆者在2013年8月23日發表的《壽險利率市場化的后產品時代展望》一文中所預測的那樣，中小公司會盡早踴躍推出費改產品，搶占市場話語權，而較大型的壽險公司將會以審慎觀望的態度，延緩推出費改后的新產品。

事實確實如此，中小型壽險公司在費改后較快速的推出了新預定利率的普通型人身保險產品，但市場波瀾不驚，畢竟中小公司的市場份額還比較有限。而大公司去年多是在銀保渠道推出費改新產品，但是個險渠道一直沒有動作。

費改實施半年后，在險企一季度“開門紅”競賽結束時，幾家大公司的個險渠道費改新產品才陸續上市和主推。選擇這個時間上市或主推，一方面是對費改后人身保險市場新產品的觀望，一方面是要適應業務節奏的需要，這個時間是“開門紅”業務競賽后的調整期，對業績目標的達成影響相對較小，還能給新產品上市留出推動的周期，同時也可以借更低費率的新產品，幫助代理人吸引和積累準客戶。

最早是平安人壽開始主推早先上市的“平安福健康保障計劃”，然后中國人壽推出“康寧定期（2013版） b款保險組合計劃”，進而泰康人壽推出“全能保保障計劃”，新華人壽推出“健康福星增額（2014）重大疾病保險”。據說太平洋人壽的費改新產品也將不日上市。

今天我們將對這四家大型人壽保險公司的四款人身保險產品做個對比橫評。之所以對這四款產品做橫評對比，一方面是因為這類產品更多側重保障功能，符合壽險的本質價值；另一方面，這類長期保障型產品，的確應該更多考量在大公司購買，因為大公司自身的風險防范能力和資產規模使它們更穩定，網點眾多也讓后期服務更可靠；另外這四款產品都是非分紅的傳統產品，也更容易比對它們在保障方面的設計和費率合理性。

需要說明的是，本文為了讀者理解方便，文中所述文字非對保險條款和規則的嚴謹描述，同時由於篇幅的限制，也無法對產品條款的細節描述的非常完整，僅供參考，具體請以保險條款和合同為準。此外，產品的對比並非基於精算角度上的對比，更多的是從消費者購買的角度上對產品進行的對比，以期能夠幫助消費者更好的選擇適合自己的保險產品。

一、四款保險產品（計劃）的構成和特點

這四款產品有幾個共同的特點：

1、這四款產品都是費改后上市的，平安福預定利率為4%、其他三款產品預定利率為3.5%的傳統人身保險產品，在預定利率提高以后，此類產品的價格至少同比下降了20%以上，更加具有吸引力和競爭力。

2、這四款產品都是以重大疾病保障為主要賣點的保障型產品，大多為幾個保險產品捆綁銷售的保險計劃。在整個保險市場以銷售具有理財功能的保險產品為主的情況下，這類保險都回歸了保險保障的功能，能夠切實提高國人的人身保障水平！

3、這四款產品都是“返還型”的保險產品，就是在保險期滿或被保險人發生合同約定的保險事故時，則會給付對應的保險金，一般不會少於客戶累積已交保費的金額。

4、這四款產品主要目標人群為18-45周歲的客戶，雖然新華人壽的產品是從30天以后就可以投保，但兒童投保對保額的限制，還是會影響產品的效能。

5、這四款產品都有各自公司的附加產品可選，可以根據客戶需求，組成更加完備的保險計劃。

二、產品形態的比較：

從保險形態看，除新華的增額重大疾病保險是單獨產品外，其余三家均為組合保險計劃，平安福因附加產品較多，略顯復雜。這三家公司的產品，在被保險人重疾和身故責任上，都是共用保額。

從保險期間來看，國壽和泰康的產品是定期保險，但國壽產品僅保障到70歲，而泰康全能保的有三種保險期間可選，比較靈活，最大可到保障到80歲，平安和新華的產品則是保障到終身。

從保險責任來看，對於重疾的保險責任，國壽康寧定期中含有10中特定疾病（也稱輕症重疾）的保障到70歲，平安福含有8種特定疾病的保障到終身，保險金額都是額外提供基礎保額20%的保障。雖然各家含有的重症重疾種類不同，但是都超過了25種標準重疾的數目，已經涵蓋了95%以上的重疾種類。

從保險責任來看，對於意外的保險責任，平安和泰康的產品都在標準保險計劃中附加了對於意外和交通意外的保障責任，不同的是，平安的意外保障是要額外付費的附加險，含帶了普通意外傷害殘疾的保障責任，是額外的意外保額，可以按客戶情況選擇保額，但只保障到70歲中止；而泰康的雖然只保障因意外導致的全殘或死亡，但是保險責任在主險中，不需要額外購買，而且最長可以保障到80歲，同時泰康全能保提供的交通意外保險額度高達10倍基礎保額，包括了飛機、自駕和乘坐公共交通工具、公務車、私家車、出租車等，產品設計很有誠意，而平安僅有一倍基礎保額意外傷殘保障。國壽和新華的產品可以在公司產品庫中選擇意外和醫療類的產品，根據客戶需要組合銷售，但是實際銷售中，大多數代理人恐怕只銷售主產品。

從保險責任來看，對於投保人豁免保費的責任，平安提供可選的投保人重疾豁免產品，需要額外付費；而新華的產品中直接含有交費期內投保人因意外全殘或身故豁免責任，這都是對投保人的一種保護和關懷。

從被保險人投保年齡的要求來看，新華產品要求年齡最低，出生30天后即可投保，平安的產品年齡最大，65歲前都能投保。但是從實際購買價值來說，18-45歲期間為主要購買人群。因為18歲之前的兒童在發生風險后有保額的賠付限制，一般不超過10萬元；而且市場上也有很便宜的少兒重疾產品，如某公司兒童重疾每年僅需200元就能保障到10萬保額。而45歲以后，由於各種人身風險的加大，保費相對太貴，顯得不太劃算。

為了防止帶病投保，此類產品中都會設立觀察期。從重大疾病的觀察期來看，平安的產品最短，只要90天，泰康和國壽的產品居中，為180天，而新華的產品最長，需要365天。觀察期不僅對初次投保時需要，在產品失效后進行復效以后，仍然需要觀察期。觀察期內的保險額度是相對較低的。

從銷售限制上來看，平安的起售標準最高，為主險20萬元以上保額才可投保，新華的最低為1萬元起售，泰康則訂在大多數人會選擇的5-30萬元基礎保額的區間內，一方面強調了必要的保額對保障的重要性，一方面也防止了過高的保額帶來逆選擇的風險，即便如此，30萬元的基礎保額，在交通意外責任中，最高保額也到達了300萬元。而國壽的投保規則中沒有明示起售標準，應該是根據地區不同會有不同的限制。

從交費周期上看，最多的是平安，從月交、季交、半年交一直到20年交都有，新華的交費周期最長達30年，向為兒童投保偏移。筆者認為，此類產品的主要購買人群為30-40歲左右，主要的交費期應該選擇20年，因為交費期越長，則保費的杠桿效應越大，但是30年的交費期，對於年齡稍大的客戶來說，顯然不會主選。

從以上的產品形態區別中我們可以看出，平安主打中高階客戶群，這點在他們的產品宣傳中也提到，保障內容豐富，起售額度較高；新華的產品是唯獨保障到兒童的，30年交費期、365天觀察期、投保人意外全殘、身故豁免都像給兒童投保設計的，雖然未成年人有保額的限制；泰康的產品性價比最好，更加符合普通的大眾的需要，保障內容豐富，尤其是交通意外部分的保障額度超高。國壽的產品沿襲的老路，雖然增加了額外賠付的輕症重疾，但是僅保障到70歲是產品的軟肋。

三、 保費對比

因為保險的責任和周期不同，為了對比方便我們只能在投保人年齡相同、交費期相同的情況下做保費的對比。我們都選擇主險為10萬元基礎保額，交費期為20年情況下，做保費對比。

平安1為：平安福終身壽險+附加重疾都為10萬元保額的保費情況（非實際投保時配比要求，僅為對比）。

平安2為：平安福終身壽險+附加重疾+10萬保額長期意外傷害保險的保費情況（非實際投保時配比要求，僅為對比）。

泰康1為：泰康全能保保障計劃保障到70歲時的保費情況。

泰康2為：泰康全能保保障計劃保障到80歲時的保費情況。

看同樣年齡、保額的客戶的保費，其實是談產品的性價比。從上表中我們可以看出，泰康產品的性價比最優，平安的產品以4%預定利率來看，確實比較實惠。國壽產品價格小貴，且保障到70歲是個軟肋。新華的產品由於設計的是保額遞增產品，在后期保額會增加到2-3倍，所以保費會比較貴，但是保額增長需要時間的積累，如果在前端突發重疾，則顯得不夠劃算。

四、 保險責任比較

比較的前提假設：10萬元基本保額，30歲男性，20年交費，等待期后發生保險事故的時間假定為60歲時。交納的保費可以參照表三。

從保障責任來看，平安產品提供的保障責任最全，但有不少投保規則限制。從提供的保障額度來看，泰康提供的保障額度最高，尤其在公共交通意外方面。國壽在重疾保障方面最好，重症、輕症重疾都給予保障，缺陷是僅到70歲。新華產品保額的增長需要時間積累。

五、 總體評述

性價比最優：推薦泰康全能保

泰康人壽的這款產品設計的比較討喜，三個保障周期的選擇很靈活，雖然保障周期最長僅到80歲，但是大多數的重大疾病都會在80歲前發生，而80歲還未得重疾的，到80歲可以獲得等同於累計保費的滿期生存金作為養老使用，這樣一方面降低了產品的費率，一方面兼顧了疾病和養老的問題，把錢留給了自己而不是身后人。同時這款產品還在主險中直接含帶了2倍保額普通意外全殘和身故責任，更對交通工具意外提供了高達10倍保額的保障，最高保額能到300萬元，可謂頗有誠意，而且在車禍、輪船、飛機、列車失事訊息不斷的當下，也是非常應景。不附加意外傷殘的責任，一方面可以降低產品費率，一方面可以讓這個責任成為自選，避免那些已經購買了意外傷殘保障的客戶額外付費。180天等待期，5-30萬元保額的規則限制，則顯示出產品風控方面的成熟與穩健，也是種對消費者負責的態度。並且可以附加泰康的如意寶（2014）增加意外醫療、住院醫療等方面的保障。綜合來看，這款產品的性價比最優，也最適合普通大眾購買。對於沒有豁免責任和輕症重疾責任的不足，設計人員說，那是給未來產品升級留出的空間。

為高富帥而生：推薦平安福

平安福的產品設計也很棒，不僅保障全面：含帶了重症重疾、輕症重疾的保險責任，同時可以附加意外傷殘、身故、公共交通意外方面的保障，而且保額也可以根據客戶情況選擇達到主險保額的2-5倍，當然，這是額外付費的，但是比較靈活。同時還可以根據客戶的需要附加意外傷害醫療、平安附加豁免保險費重大疾病保險（b，2012）等產品，讓保障更豐富全面，也更可靠。作為一款終身壽險為主險的產品來說，這款產品的價格真的算便宜了，但是20萬元起售標準顯然是沖著高富帥去的，重疾產品20萬元保障，加上其他附加險，中年人的保費就近萬元了，這還真是不便宜，而且一交就是20年，想想這十幾萬的保費交進去，如果有急用，此類產品現金價值不高的缺陷就暴露了，想通過保單貸款來緩解資金壓力，有點杯水車薪。所以這產品就是為高富帥而生的，您必須不差錢。但是平安的這款產品設計的非常靈活，其中一處就是附加重疾的保額可以比主險低，最低為15萬元，這樣就可以保證，重疾發生后，產品不中止，意外保險在70歲之前還能繼續保障客戶。但是作為終身產品，只要不是罹患重疾或發生意外殘疾，身故保險金只能留給身后的家人了，雖然對於老年生活是沒有資金上的幫助，但是可以成為資產傳承的一種很好的方式。

關注重疾風險：推薦國壽康寧定期（2013，b款）

康寧定期一直是國壽銷售的非常好的重疾保障產品，這次的費改產品不僅便宜了，還提供了額外保額的10種輕症重疾保障，這是對疾病方面的全面保障，罹患重疾能獲得基本保額120%的保障，這些設計都顯然是對著重疾風險去的。產品的價格稍微小貴，可惜只保障到70歲確實是個軟肋，不知道國壽還會不會有進一步的升級產品。對於其他公司提供的意外方面的保障，國壽也有附加險可以提供，只不過需要額外付費罷了。

關注兒童將來的重疾風險：推薦新華健康福星增額重疾

新華的健康福星是唯一一款增額的重疾產品，雖然保障的周期也像平安福一樣是終身，但是由於保額的不斷提升，產品的價格確實很貴。產品的設計看似初衷很好，隨著人的年齡增長，重疾的風險在增加，所以重疾的保障額度也需要提升，而且醫療費用也會越來越貴，重疾的保額對應提升確實不錯。但是在產品價格上確實不討巧，而且每年增額的幅度僅有可憐的3%，這數字既趕不上gdp也趕不上cpi的平均增幅啊，更別說醫藥費上漲的幅度了。表三中同樣的費率，泰康全能保可以獲得19萬多元的保額（保障到80歲），而且是在180天的觀察期后就生效了，而新華產品要到30年后才能達到19萬，而且觀察期還長達365天。所以，筆者只能將這款保險推薦給我們認為年輕時不會生病的孩子們了。新華這款產品在18歲以下的保障周期就是獨有的，再加上365天的觀察期，慢慢增額的時間累積，一切都是為孩子提供的，希望我們祖國的花朵健康成長，別得重疾！

其實，人無完人，產品也沒有完美的，每款產品都有自己的長處和不足，只不過需要買到合適自己的產品。我們通過這樣一個橫評對比，也告訴消費者保險的購買確實有很多專業技術和細節問題，同時也告訴大家一些產品比較的方法。當然，局限於篇幅，保險產品的很多細節都沒說到，從賠付的標準到購買的要求，還有很多細節沒展示出來。不過這不是一篇基於精算方面產品橫評的文章，也就不要過於苛求文字的精準。作為消費者，了解到哪款產品性價比最高，哪款產品最適合自己才是最重要的。

延伸閱讀：

輕症重疾：

一些還沒有達到重大疾病標準的疾病，但是對人體的危害也很大，醫療花費也不小，為了緩解客戶對於這類疾病治療的費用壓力，保險公司推出含有這類疾病保險責任的保險，一般可以提前賠付基本保險金額的20%，並非需要醫療費用結算后才能報銷。常見的疾病有極早期惡性腫瘤或惡性病變、不典型的急性心肌梗塞、輕微腦中風、冠狀動脈介入手術（非開胸手術）、心臟瓣膜介入手術（非開胸手術）、主動脈內手術（非開胸手術）等。

投保人豁免保費保險

指在交費期間內，投保人發生了保險合同約定的重大疾病、意外高殘或死亡等風險事故，經保險公司認可后，可以不用再交納余期未交納的保險費，視同於所有保險費均已正常交納，保單依然有效。這類產品一般作為保單的附加險出現，保障了投保人的交費風險，是給保險再上個保險。

寫在最後：

汽車、數碼、電器等很多行業都有產品橫評文章，但是保險業卻鮮有這樣的橫評文章，主要是怕爭議太多。這篇文章肯定會有爭議，也僅代表個人觀點，每個產品推出都會有各家的規則和考量，適合各自的隊伍和經營思路，本文只是就產品本身做個橫評和探討。爭議很好，寫出來百家爭鳴，也算讓消費者增長保險專業知識了。

丘斌斌：前泰康人壽總公司個險市場部產品開發與企劃高級主管。

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