鋼鐵行業運行分析及展望

　　和訊期貨訊息 中國鋼鐵工業協會市場調研部主任王穎生在2014年（第四屆）國際煉焦煤資源與市場高峰論壇上作了題為“中國鋼鐵工業協會市場調研部主任王穎生”的演講。

　　演講ppt

　　以下為文字實錄：

　　王穎生：尊敬各位代表，大家好。我我分兩個方面，一個是鋼鐵行業的現狀，大家都清楚，剛才牛主任也講了，35年來gdp增長10%，大家看我們國家鋼鐵曲線，鋼鐵和煤炭支撐了整個國家的快速發展，也支撐了各行各業的發展，同時，也為我們的住、行、吃、穿、用等等，提供了支撐。沒有鋼就沒有工業，就沒有我們現在的衣食住行。通過鋼的發展，帶動了，也推動了我們國家的整個大的發展。今後我們國家還要發展，所以對鋼的需求，應該還是保持一定的需求。

　　從我們國家鋼鐵生產這么多，一個就是出口，一個是我們國家用了。當然我們國家出口的情況看，就是到了2005年是一個標志性的點，2005年以前進口大於出口，也就是我們國家不夠，到了2005年我們出口大於進口，去年我們國家出口2234萬噸，進口1038萬噸，也就是說去年生產了7.79億噸初鋼，我們凈出口5千萬噸，也就是說我們內部，國內消費表觀消費接近7.3億噸，這里邊鋼鐵就是消費的狀況，主要的大頭，還是在我們建筑類。

　　在12年統計看接近55%是我們建筑行業。第二大行業機械制造行業。第三就是我們汽車行業，另外就是造船其他等等各個行業，各個行業的消費鋼鐵，把我們去年的、前年的這么多鋼鐵消費掉了。

　　我們鋼鐵發展的狀況，從煤炭大家比較相關聯，煤炭在我們鋼鐵里面主要的能源，我們的能耗，過去一噸消耗一噸多的標準煤，到去年消耗不到600公斤，去年達到592公斤。

　　去年我們初鋼全世界兩48.5，也就是全世界15億多，我們接近8億噸，我們鐵，去年產量占了60.86，全世界的生鐵我們生產60%，其他國家由於廢鋼的回收比較多。綜合煤炭整個情況，第二個鋼爐，第一個鋼鐵用電，發電用的煤，第二個是煉鐵，目前常流程，焦化到煉鋼。從高爐，綜合焦比507公斤，什么意思呢，一噸鐵需要角鐵量，大數500公斤，燒結礦需要53斤的固體燃料一個是煤份，還有一個無煙煤。一噸七左右，煉一噸鐵，也就是說7億噸的生鐵，燒鐵礦10億噸多，每噸的燒鐵礦，高爐這幾年基本上穩定在150公斤。噴噸煤、是150公斤。我們電耗，平均去年464度，整個在這個區域是跟我們煤炭相關的。

　　這幾個區域算下來，剛才曲劍午主任講，去年6.3億噸，他說的是精煤，如果是原煤就比較大了，因為我們目前也清楚，1.4噸，煉焦煤生產一噸焦炭，焦炭里面又把小粒度塞掉，進入到高爐，剛才平均看起來，綜合焦比500公斤。從現在可看到的未來幾年，我們可能達到24座，一座高爐400到500萬噸的產量，對焦炭的要求是越來越高，目前4千以上的高爐，焦比300公斤上下，焦炭是在減少，同時發電量，消耗這么多量，460度電，我們各種節能減排上來之后，自發電的能力在提高，過去去年應該在35%左右，隨著未來的發展，會再逐步的提高，也就是說我們社會用電量，社會用電量會在下降，鋼鐵行業的效益，一直比較好，到去年不太好，可以說到12年，11年的4季度，對鋼鐵行業是一個大轉變。

　　產能和效益是相關的，2001年這幾年效益比較好，各個地方在鼓勵擴產，投資比較好，09年到10年投資4千個億，但是到2001年到2010年是5萬億，11、12、13年投資非常大，目前在1.4萬億左右，所以去年的時候，國家發布了一個化解產能的方案，大家具體數，可能各個報紙上，煤和焦比較增大。5.6億噸，8.57億噸，增長50億，平均每年增長10%。

　　這幾年增長可能有各種各樣的原因，一個就是淘汰，小高爐要淘汰，一個就是有利潤以后，再擴張，煉出來鐵和鋼就掙錢。11年4季度和12年和現在，我們增長能力很強，但是消費的能力增長的速度在下降，后來說我們生產的東西，和我們消費的這兩個速度不匹配了，這是當前整個行業的狀況，給大家介紹一下。

　　第二部分說一下對市場，因為我們作為每較市場論壇，可能大家都比較關注這一塊，從這個鋼鐵產量看，從10年到14年的產量，平均日產，10年我們全國鋼日產在170萬噸，11年上一臺臺階180萬噸，12年是190萬噸，去年220萬噸，說總量大家概念不強，一年10萬噸的日產在增加，今年統計局剛剛發布數據看，1、2月份，220億萬噸和去年比又增加10萬噸。所以產量增加了，效益降下來，效益分月看2011年4季度，每年效益大幅度下降。12年很多月份開始虧損，13年個別月份虧損，今年1月份又是全面虧損。[NT:PAGE=$]

　　生產這么多鋼鐵，就看看今年今年出口，剛才因為說去年出口，看今年1、2月份出口，達到歷史新高。所以下一步出口會什么樣，剛才牛主任講了國際市場，溫和增長，也會帶動我們的出口，因為我們占了全世界接近48%的初鋼的能力，或者初鋼的產量，占了這么大的產量，我們是第一，79億噸，第二個是日本，第三到第7名，韓國、美國這些國家，我們國家一個出口量，就是他們這些國家的產量，所以我們現在就是如果國際經濟要好轉，出口這兒會增加，但是也有一個新的問題，由於各個國家保護鋼鐵工業，隨著去年我們出口六千萬噸以后，我們貿摩擦，一會兒有這個品種，一會兒有哪個品種，全世界各個生產鋼鐵地方的國家，都對我們提出反傾銷，提出各種保護措施，來保護他們自己的鋼廠，因為我們的鋼廠競爭力太強。

　　從價格上看，藍線是進口的，紅線是出口的，剛才也講，為什么還會進口，進口是去年進口1400萬噸，從日本韓國和我們台灣地區，進口量占80%，剩下由於國家歷史原因，當時招商引資，當時的這些引進過來以后，他搞的陪送加工，搞的一些加工等等這些基地，當時簽的那些政策，保留在極性，這個量占了50%，真正我們自己生產和升本高或者是價格不合適，或者是生產部出來的，幾乎很少，全年也就是5、6百萬噸，總量是很低的。總得進口價格還是比我們出口高，比如說韓國，也是我們主要的出口地，去年我們到韓國出口了900多萬噸，同時韓國也是我們最大的進口國，去年進口國400多萬噸，進口過去的，出口去的，是價格就是大陸貨我們說的高精尖，今後我們高鐵行業創新來說，還有很大的發展空間，還有很多的發展余地。

　　從鋼鐵說，我們生產這么多鋼鐵都哪兒去了，一個是出口，另外一個庫存。從圖四條線看，我們這幾年出口以后，一個庫存量塊，一個是社會庫存，一個是鋼廠的庫存，前三年2、3月達到歷史最高，像2013年，我們3月份社會庫存達到1600萬噸，這不是全社會，這是鋼鐵協會，對22個城市，5個品種，通過每個月的調查，每個月的分析，每個月倉庫的盤點得出來的，這只是一個趨勢，不是一個絕對值。如果算絕對值的話，我們也算了一下，最少要擴大4到5倍，這就是社會庫存，五個品種占整個品種一個比值，我們22個城市，這樣的話，就是這是一個趨勢，今年2月份庫存，又是在攀升。從品種看，我們庫存，今年庫存增加最大是大陸貨也就是我們建筑用鋼材，可能現在感受最深的，這些品種價格是最低的，而且是波動最大的，我們產才系統，相對比較平穩，制造業方面比較多，相對來說價格穩定。

　　另外鋼廠的庫存，1月份鋼廠庫存，比前幾年都高，鋼廠庫存原因高，有幾個方面，11年以后，鋼貿商蓄水池在大幅度的縮小，鋼貿商一到春節前后大量采購，等到春暖采購銷售，我們鋼貿商大幅度下降，由原來20、30萬戶，最多的時候，有統計有四五十萬戶，現在大幅度下降，鋼貿商不干了，過去一家一戶存個幾萬戶，鋼廠幾乎庫存很少。但是現在一下子鋼貿商減少，我們鋼廠庫存大幅度增加。同時我們鋼廠也有自己建立新的銷售渠道，建立自己的子公司來銷售，這樣保證它的整個銷售穩定，所以鋼廠庫存，增加也比較多，鋼廠庫存因為這些都是各個企業下邊的報上來的，統計匯總情況，也不是代表全行業的。

　　鋼鐵，一個是出口了，一個是有庫存，剩下都消費了，從去年爸爸到哪兒了，一直到今年晚會說時間到那兒了，到現在說飛機到哪兒了，最後我說鋼鐵到那兒了。從表觀消費上看，在2009年的時候，當年表觀消費量5億7，可以說09年、10年鋼鐵價格非常好，當時一噸鋼掙很多錢，推動了大家的投資，所以4萬億的投資，產能增加貢獻很大。鋼鐵前十年和最近十年，前十年我們的鐵路、公路、汽車各個方面，大家的增量，因為這些大家不搞鋼鐵的，沒有統計，你搞鋼鐵的你做一個統計，10年消費38億鋼，這三年，我們消費21億噸鋼，是怎么算的呢？我們的產量減去出口的，加上進口的，都折算成初鋼，庫存不是絕對數，也不好算。整個21億噸，這三年我們都干了什么？房地產，去年建了10.1億平方米，鐵路去年新投產了5586公里，包括我們的汽車，去年汽車2387萬輛，我們造船6147萬載重噸，整個鋼鐵是干這個用了，其他還有很多，可能是我們在座的很多女同胞，高跟鞋，里面有很多的小鋼板，包括聖誕樹里面的鐵絲，包括農村搞大棚等等這些都是我們的鋼鐵在哪兒消費。

　　今年宏觀經濟，牛主任已經講了，不用再多講了，他沒有講的，我做了一個圖，31個省的定的目標，國家目標和各個省定的目標，因為大家都能看到，從總的大目標看，應該今年我們的鋼鐵消費，還會要增加，不管固定資產投資，不管是我們房地產，我們城鎮化，我們三個億的人進城等等等等，這些都是增加的，沒有一個省是降低的。只不過增幅和增速沒有去年高，所以從這一塊，我們做煤焦鋼的大家還有信心，我們國家的消費還是在增加的，對鋼鐵的消費還是增加的。

　　分行業我就簡單說一下，房地產去年新工的土地增長8.8%，買了這么多地，今年一定會開發出來，一定會消費鋼鐵。另外就是我們國家最新發布的，國家新型城鎮化規劃，到2020年整個規劃，城鎮化率達到60%，我們現在才50多點，每年增長1點多幾，每年農民化轉化也好，這些都會帶動我們的鋼鐵的需求，不管房子的需求，公共設施的需求，包括進了城以后家電需求，汽車的需求，等等這些需求都會被我們鋼鐵行業帶來利好。[NT:PAGE=$]

　　機械行業，去年的情況和前年同比情況，包括汽車，都會有一些增加，當然器械行業，可能在鋼鐵、水泥，包括煤炭，等等這些過剩行業對我們鋼鐵拉動會大幅度減少，因為我們要再建一個鋼鐵，也要消費鋼鐵，所以在過剩行業里面，對鋼鐵的需求是一個負面的。當然對制造業也會有影響，我們的制造業目前特別是機械行業，在全世界出口量是非常大的，再一塊我們機械行業，從分析情況看，今年還會保持正的增長。包括家電、包括集裝箱和造船，去年新接定單增長24.2%，所以造船板比去年是好一些，從需求量來說是有增加。整個行業，整個下游，用鋼的情況，從行業協會分析來看，都保持正的增長，大家還是比較樂觀的。

　　所以從鋼鐵需求來說，應該是有增量，增量多少，因為在年初我們理事會上，業分析報告了，原來我們規劃院也做了分析，大家分析認為消費量估計會增長3千萬左右，如果出口還保持六千萬噸以上的，今年鋼的產量要突破8個億，當然這樣的話，對我們煤焦一定也會增加需求量，因為我們廢鋼量還沒有增長到一定程度，沒有辦法支撐增長程度。增加量也就是一千兩萬噸，很少，還不如我們進口一個月進口的量多。

　　另外對鋼鐵來說，一個新的變化，我們認為有一個虛擬鋼鐵，可能形成了，我們煉焦煤，電煤，加上焦炭，鐵礦石，都是期貨已經全面上市了。我們螺紋鋼，線材也已經上市，下一步鐵合金也上市，整個原料和產品，幾乎全都上市了，但是現在我們鋼鐵行業為什么這么困難，一個是我們的價格不同步，鋼材價格下降了，我們煤的價格不降，等到過了一個月以后再降，鋼鐵又在下降，它一反彈，煤炭可能反彈，鐵礦石反彈更快，這樣對我們鋼鐵的經營方式，如果不去改，不去適應，對我們鋼鐵發展是很困難的，我們焦化行業也是一樣，你不去關注，不去學習，不去了解，我們焦化廠也很困難。

　　所以未來整個情況來看，從宏觀的經濟來看從國家決心兩看，從兩會目標來看，我們認為鋼鐵需求量還會保持正的增加。但是，不利的因素也有很多，這些就剛才牛主任講過，整個大環境的情況，目前大家感受最深的，特別是去年4季度以來，5個多月，大家都缺錢，在兩會上大家問，小川行長錢上哪兒去了，我們煤炭價格不是供求關係決定，是由錢決定了，賣東西給你錢，你說多少錢，市場指導價情況下，為了拿到這個錢，就會認為降很多，包括煤炭，為了拿到錢，大家都在不停的降價，當然供求關係是一個決定因素，在目前供大於求的情況下，供求關係已經不起作用了，這是在目前情況下，所以資金是起了決定性作用。大家為了錢，拼命降價，拼命保市場，這種情況下，集中度都很低，不想我們鐵礦石，三家占市長的70%，占全世界更大的比例，煤焦鋼在惡性競爭的情況下，只有倒主義一批，可能直接到低，不倒一批肯定不可能到底。剛才說需求量增加，我們價格，我們效益，我們感覺到今年也很困難，也很難走出這個低谷，還沒有看到哪一天，打造新的供求平衡，有供求關係來決定價格的時候，所以現在是不是嚴冬，是不是初冬，大家品味去。不對的地方請大家批評指正。