澳元理財產品適合人群、收益率、風險

和訊特約

1、澳元理財產品都適合什么樣的人群？

答：進入4月份以來，資金面寬裕以及人民幣匯率貶值，人民幣理財產品收益逐漸回落。與此同時，外匯理財產品受美國經濟好轉、美元走強等因素影響，收益呈逐步升高之勢，其中澳元理財產品平均收益率達到4%以上，上周澳元債券和貨幣市場類理財產品2款，平均預期收益率分別為4.25%。

適合：1、進取型投資者 經濟實力較強的投資者，如果手中持有外匯，投資外匯理財產品風險將降低很多，可以選擇澳元理財；

2、正在辦澳洲移民，或是有海外購房、留學、等需求的投資者來說，可選擇市面上預期收益較高的外幣理財產品買入，否則就不必特意換匯購買外幣理財產品。在換匯方面，國家規定每人每年的換匯額度是等值5萬美元，如果因留學或移民需要超過這個額度，需要向外匯管理局申請，獲得批準后方能兌換，所以可以提前準備。

3、對有資產多元化設定計劃：去澳大利亞旅遊的計劃，存在一定的澳元需求，可將部分人民幣換成澳元理財。

4、機構對外匯結算需求量結的增加。

不過我們也要注意：澳元理財，並不適合保守型的投資者。對於普通投資者來說，這些地區和類型股票距離太遠，很難分析其趨勢。如果投資者資金不充足、短期流動性有問題，不宜投資澳元理財。

2、未來澳元理財產品，還能保持長期高收益的概率有多大？

答：自2013年4月10日起銀行間外匯市場完善人民幣對澳大利亞元的交易方式，發展人民幣對澳大利亞元直接交易。此舉有助於人民幣和澳元在兩國企業和居民間的認可程度，提高人民幣的國際可接受度。人民幣與澳元直兌對人民幣國際化具有重要意義。

外匯理財產品收益持續飆升，澳元理財產品收益較高是澳大利亞利率水平較高所致，資金投向大多為貨幣和債券市場。澳元理財就可有效地抵抗通脹。澳元兌人民幣仍然出現了升幅。如果在一年前將人民幣換成澳元理財，則可獲得利差和匯差方面的雙重套利。

影響澳元走勢的兩個關鍵因素：

因素一：基準利率。外幣是否強勢和這一幣種的基準利率最為相關。

因素二：商品價格。澳元通常被稱為“商品貨幣”，其匯率與金、銅、鎳、煤炭和羊毛等商品的價格存在緊密聯系，這些商品占澳大利亞總出口額的近2/3。因此，澳元走勢往往受到這些商品價格趨勢的較強影響。

歷史數據顯示，澳元理財產品的高收益已經持續了相當長的時間。澳元理財產品收益率高和澳洲目前的基準利率高有關，也可能是階段性波動，和外幣投資項目有關。目前外匯理財產品收益上升，得益於美國等發達經濟體持續走強，未來預期收益率還有上升空間，上漲概率較高，但是外匯理財產品風險不同於人民幣理財產品，投資還須謹慎。

3、在投資澳元理財產品的時候，投資者有哪些需要注意的地方？有哪些風險需要小心？

答：澳元理財六大風險

一、收益風險：從收益上說，需注意關注產品細節，澳元理財產品收益在上升過程之中，外匯收益還面臨著資訊不對等、可能受到蒙蔽等不確定的風險。從外匯理財產品類型上說，可分為固定收益類、外匯結構性產品兩種形式，前一種風險小，收益穩定但不高，后一種則收益相對要高，風險也大，可能是高收益，也可能零收益，甚至負收益。投資者特別要注意防范后一種理財產品的風險。

二、流動性風險：澳元理財產品的投資周期一般比較長，資金流動性較差。澳元理財產品往往沒有提前贖回權。wind數據顯示，截至4月13日，今年以來銷售的73款澳元產品，多數沒有提前贖回權利。如“2014年得利寶匯添利澳元1年產品”的提前條款是，客戶無權提前終止，銀行有對產品執行提前終止的權利，提前終止的條件為: 若觀察日，3m澳元銀行票據掉期利率(3m bbsw)等於或低於1.5%，銀行有權於2014年4月11日提前終止產品。還有產品宣布，客戶無提前贖回權，如遇國家金融政策出現重大調整並影響到理財計劃的正常運作時，或者因市場利率大幅下滑，難以按照認購當日預期年化收益率向客戶提供理財計劃項時，銀行有權提前終止該理財計劃。

三、匯率風險：澳元理財產品受匯率波動影響很大，匯率的走勢難以預測，一旦匯率走勢不利，投資者缺乏有效規避風險的手段。面臨一定的匯率風險。

四、值得注意的是，中資銀行推出的澳元產品也存在投回國內的可能，這就意味著，投資者購買的澳元理財產品可能投資的是國內的信托、債券，或者是進行逆回購。清楚注明了投資范圍。實際上這種回投國內市場的情況在外幣理財市場比較普遍，存在銀行將澳元兌換成人民幣進行投資的情況，投資者需要特別留意。

五、澳元理財產品的門檻多數銀行要求的委派起始金額為9000澳元，往往沒有提前贖回權，這些情況值得關注，遞增額度一般在100澳元，也有一些理財產品的門檻為10000澳元，門檻和普通銀行理財產品差不多。而且有些銀行有條款，申購金額大，獲得的收益率也水漲船高。

六、除了門檻外，費用也值得關注。一般來說，澳元理財產品整體費用不高，有些只收取銷售服務費0.40%/年，有些是以超出最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費；也有些有托管費為一年0.05%，如果產品投資涉及信托計劃，則每年收取0.06%的信托費和0.05%的保管費。

澳元理財產品雖是“香餑餑”，要“吃”下去投資者卻也不容易，投資需注意風險。

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