銀行理財產品周報第191期：銀行理財品回報率悄然回升

銀行理財產品周報

（20140306-20140312）

【摘要】

本周銀行理財產品量略降 預期收益率升高；

銀行反擊互聯網理財產品升級；

外幣理財產品高收益搶風頭；

銀行理財產品回報率悄然回升；

銀行理財三步走 新手也能開門紅；

【特別關注】

銀行反擊互聯網理財產品升級

近日，銀行都調整了快捷支付轉入的額度限制。傳統銀行和互聯網金融的戰爭更加白熱化。對於降低快捷支付額度一事，銀行向客戶的解釋大多是處於對客戶資金安全的考慮。盡管銀行稱降低限額是因為“快捷支付遭盜付現象嚴重”。但是，聯系此前銀行調高利率一事不難看出，限制用戶往余額寶等理財產品中的轉賬額度是銀行業對互聯網金融的再一次反擊。事實上，互聯網理財產品的出現確實給銀行的理財帶來了巨大的沖擊。此前，有銀行內部人士透露，銀行理財客戶流失嚴重，在2013年理財產品的銷售額降低了30%。用戶們則認為，銀行對轉入余額寶資金額度進行設限，其真正的在於防止存款外流，並借此對抗互聯網金融所帶來的壓力。

外幣理財產品高收益搶風頭

受益於人民幣的持續貶值，一直低迷的外幣理財產品近日的收益率節節攀升。部分外匯理財產品收益率突破5%，澳元理財產品年化收益率在6%以上，“逆襲”近來大熱的互聯網金融理財產品。一家國有大行推出的澳元一年期保本理財產品，去年12月份發售的最高預期收益率是4.45%，今年2月27日起發售的同類產品最高預期收益率已達到5.4%。同時，一家股份制商業銀行近日發售了多款美元、港幣和澳元等外幣固定收益型理財產品。其中美元和港幣的理財產品，半年期預期年化收益率為5.3%；澳元半年期理財產品收益率達6.3%。該行上月中旬成立的一款澳元理財產品預期年化收益率甚至達到8%。

銀行理財產品回報率悄然回升

由余額寶領銜的“寶寶軍團”一路高歌猛進，但最近有些后繼乏力，收益“破6”，引發投資者的擔憂。而各家銀行奮起反擊，使得銀行理財市場產品收益率步步提高。兩強相爭，消費者得利，這場較量給金融消費者帶來的，不僅有過癮的“戲碼”，還有實實在在的紅利。近期，銀行方面火力全開，紛紛提高理財產品回報率予以還擊，不少銀行短期理財產品收益率悄然突破6%。除了較高收益外，銀行理財資金始終在銀行內部運行，避免了將資金劃轉到第三方賬戶上帶來的資金偷盜風險，讓投資者理財更安全放心。據悉，不少投資者的資金從互聯網金融轉向銀行理財，近來銀行高收益理財產品經常出現“秒殺”現象。

銀行理財三步走 新手也能開門紅

各種“寶”和各種“發”的橫空出世，加劇了理財市場競爭，掀起了一股理財浪潮。理財新手是否迷茫，下面簡單介紹一下銀行理財產品的相關知識。第一步：先懂理財類型。理財產品可劃分三大種類：保本固定收益型、保本浮動收益型、非保本浮動收益型。第二步：選擇產品發售銀行。了解產品核心特質，然后選擇產品的發售銀行。不同銀行具有不同理財政策。另外，理財產品的收益率取決於兩方面的因素：一是理財資金投資基礎資產所獲得的收益率，二是管理費、銷售費與托管費等與理財產品相關的費用。第三步：了解運作周期特點，制定理財規劃。如果投資者對資金的流動性要求比較低，打算做中長期的投資，可以選擇期限較長的銀行理財產品，如半年左右，這樣收益率一般較短期的略高一些，而且也減少了到期后重新購買理財產品時募集期的空檔天數。

【一周市場全景】

1、 本周銀行理財產品發行量略有下降

2、人民幣理財產品的發行量占比提高

3、交通銀行（行情，問診）的理財產品發行量跌幅較大

以上數據來源：巨靈數據&；金融界金融產品研究中心

金評：本周共有884款銀行理財產品發行，發行數量與上周相比減少了17款產品。理財產品涉及74家銀行，與上周相比，發行銀行的數量沒有發生變化。

本周共有814款理財產品到期，到期產品涉及90家銀行。

最新一周，理財產品平均期限128天，與上周理財產品平均期限126天相比，期限變長。本周人民幣理財產品占比97.96%，與上周的95.67%相比，上漲了2.29個百分點。外幣理財產品發行量占比相對下跌。

從銀行理財產品的發行量來看，總體上有所減少。如圖所示，建設銀行（行情，問診）和交通銀行的產品發行量均呈現大幅下降，而農業銀行（行情，問診）和中國銀行（行情，問診）的產品發行量有所增加。

【一周收益率走勢】

1、 本周銀行理財產品預期周均收益率略有提高

2、 多數期限理財產品的周均收益率上升

3、各期限預期收益率最高產品

以上數據來源：巨靈數據&；金融界金融產品研究中心

金評：本周，銀行理財產品預期周均收益率提高。圖表顯示7天和14天兩種期限理財產品的周均收益率略有降低。除此之外，其它各期限理財產品的周均收益率均有不同程度的提高，其中12月以上期限理財產品的周均收益率增幅較大。從收益率分布來看，各期限預期收益率最高產品均屬股份制商業銀行。7天、1月、6月和12月以上，這四種期限預期收益率最高的產品均被平安銀行發行的產品所占據。而恒豐銀行的一款財富快線系列2號A款第9個周期理財產品以高達5.25%的預期收益率奪得了14天期限第一的位置，而廣發銀行的一款12月保本浮動收益產品以10.25%的預期收益率奪得了同期限產品的首位。

【銀行理財產品投資分布】

1、信托貸款類的投資分布占比提高

3、 保本固定類產品占比減少

3、 南方地區理財產品發行量較大

以上數據來源：巨靈數據&；金融界金融產品研究中心

金評：從理財產品投資分布來看，本周增加了一種信貸資產類，組合投資占主體地位，其次理財產品以固定收益、結構型、貨幣市場等作為其主要投資方向。從保本類型看，目前市場中產品主要為非保本浮動類產品，占比達71%，與上周相比增加了2個百分點；保本浮動收益類產品占比達20%，較上周相比沒有發生變化；保本固定收益類產品占比達9%，較上周減少了2個百分點。從區域上來看，本周發行理財產品數量前十城市仍然主要集中在南方地區。

【一周評級及產品點評】

本周產品評級前十

產品點評：

1. 產品名稱：廣發銀行“歡欣股舞”2014年第11期（期末看漲連續型帶觸碰條款）人民幣理財計劃

2. 發行銀行：廣發銀行

金融界點評：本理財產品理財期限為184天，預期收益率為10.25%，投資類型為結構型，投資幣種為人民幣，收益類型為保本浮動收益型。綜合得分為99分，收益性得分為100分，抗風險能力得分為70.3分，流動性得分為74.09分。

風險提示：該產品的委派起始金額5萬，是保本浮動收益類理財產品，不同於傳統存款，具有投資風險。投資者的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，所以投資者應充分認識投資風險，謹慎投資。流動性風險：投資者無權在理財期內提前終止，而只能在本產品說明書所規定的時間內辦理產品申購與贖回。