利率市場化倒逼外資行加快戰略轉型

盡管隨著利率市場化改革的縱深推進，商業銀行正面臨諸多挑戰，但多數外資行更認為這是一種機遇，正積極在新產品、資產負債管理、以及定價等方面加快戰略調整步伐。

“未來政策和調控的變化，如人民幣國際化、利率自由化等趨勢將對外資銀行的戰略產生重大影響。”一位外資行高管表示，在利率市場化背景下，銀行依靠傳統的價格競爭規則，將越來越被規則、商品和服務的競爭方式所取代，相應的，銀行的中間業務、零貸業務、資金業務等也應進行轉型升級。

普華永道14日發布的一份報告也顯示，利率自由化將增加銀行的融資成本，並迫使它們尋求新的利潤來源。許多將會把眼光投向質量較佳的中小企業借款人，以及過去忽略的服務性行業客戶。外資行將受益於利率自由化，這將有利於他們發揮在貸款定價、部署利率風險管理產品、以及流動性風險管理等方面的優勢。

此外，人民幣國際化作為中國金融改革的另一重要領域，也將使得涉足全球貿易的中外資銀行都感受到影響。“這會是一個業務增長的機會，越來越多外資行開始使用人民幣進行貿易交易結算，並將所收到的人民幣用於投資。”一位外資行資深人士稱。

事實上，在利率市場化背景下，許多外資行業務戰略調整已經在加速執行中。“首先一點，就是增加中間業務收入，比如，在理財、現金管理等方面增加創新、開發更多的收費業務。”上述外資行資深人士稱，“在貸款定價上，外資行資金拆借、管理能力強，可以利用在某些幣種的優勢，通過定價能力贏得客戶、獲取盈利。”

普華永道中國金融服務主管合伙人容顯文介紹，有外資行還改進了集團/本土資金轉移定價模型，通過整合治理模式、業務獲得及運作，以求更好地管理哪些更具流動性、更加不可測的資產負債表利率和流動性風險。

“一些在華外資行還制定了戰略，進軍非銀金融領域。其中大部分是通過投資來進行，且主要是位了配合其核心業務和競爭力、以及分享專業技術和流程。”普華永道稱。