預期利率將日漸走升！全球退休基金去年減持債券增持股票

研究機構Towers Watson & Co.(TW-US)公布的調查數據顯示，全球退休基金經理人在去(2013)年內將其置於債券的部位砍降轉往股票，突顯出投資人預期日益上升利率將抑制收益，從而造成資金由固定收益證券出走的現象。

根據調查數據，有13國的機構退休基金經理人去年將自身債券資產持有比例自1年前的34%降低至29%，但股票資產持有比例由47%增加至52%。

今(6)日，Towers Watson駐澳洲資深投資顧問Martin Goss在1份聲明中表示：「去年時，股市出現金融危機以來風險調整收益最佳年度表現，因此大多數市場裡的退休基金處於許多年來最佳狀態。」

數據顯示，去年在13個主要市場內的全球機構退休基金資產規模增加9.5%至31.98兆美元，創歷史新高，並優於前(2012)年的6.9%增幅以及過去10年來的6.7%平均增幅。

去年，美國基金經理人也把他們的股票持有比例自前年的52%增加至57%，並將債券持有比例由27%降低至23%。

目前，美國為全球最大的退休金市場。

數據亦顯示，去年美國退休金資產規模成長12%至189億美元。