《大行報告》高盛維持雅居樂(03383.HK)「買入」評級 目標價下調至9.6元

高盛報告指，雅居樂(03383.HK)中期基本盈利按年下降51%至9.24億人民幣，僅相等於高盛全年預估的25%。剔除去年同期約8億人民幣的土地開發收益，核心盈利按年跌28%。集團的銷售、一般及行政開支佔銷售額百分比上升，令到集團的核心利潤率僅為5.3%，低於同業的11%。高盛預期，人民幣貶值5%，會影響集團核心盈利4%。

維持「買入」評級，惟下調今年至2017年核心每股盈利預測27%、24%及3%，因此目標價亦由11.1元下調至9.6元，相當於今年預測市帳率1倍(撇除重估收益)。目前股價較每股資產淨值折讓約75%，市盈率約4.2倍、市帳率約0.3倍。(ca/na)~

阿思達克財經新聞

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