CoreWeave飆升8% AI股齊漲 Anthropic重拾市場對持續支出的信心

《MarketWatch》報導，投資人進一步深入研究Anthropic的IPO申請文件後，發現其中呈現的趨勢，與今年大部分時間支撐AI類股上漲因素相似。CoreWeave(CRWV-US)股價週二(27日)大漲7.9%。

AI股投資人原本一直擔心Anthropic的IPO申請文件可能帶來的影響，但如今文件已經公開，資金正重新湧入這個產業。

科技股先前數週持續遭到拋售，原因是市場擔憂企業支出過高、負債水準難以持續。然而，週二科技股走高，投資人對AI支出的可持續性重拾信心。Anthropic的公開說明書顯示，其財務狀況比部分投資人原先擔心的更健康，讓華爾街鬆了一口氣。

那斯達克綜合指數週二上漲1.2%，週一則已上漲0.8%。週一正是Anthropic提交首次公開募股（IPO）申請的日子。

帶動這波漲勢的，是一些先前受到利率與總體經濟疑慮衝擊最嚴重的個股。新型雲端服務商Nebius Group (NBIS-US)與CoreWeave股價分別上漲11.2%及8%。即使馬斯克週末發表評論，預測這些新型雲端服務商將逐漸難以取得資金，甚至面臨「小魚等級的死亡」，股價仍然上漲。

儲存設備製造商週二也受到提振，威騰電子(Western Digital) (WDC-US)上漲7%，希捷科技 (STX-US)則上漲3.7%。

InvestorPlace分析師Louis Navellier表示，Anthropic的IPO申請文件週二持續帶動AI相關類股。他在給客戶的報告中指出，Anthropic提交的S-1註冊文件「正引發市場高度興趣」。這份註冊聲明讓外界更清楚了解公司的商業模式，也展現出驚人的成長：Anthropic今年上半年營收達163億美元，較去年同期成長近14倍。

儘管公司仍處於營運虧損狀態，Navellier仍認為，其營收成長表現「驚人」，預期這次IPO將出現「極度超額認購」，也就是投資人對股票的總需求可能超過實際發行的股數。

Tortoise Capital資深投資組合經理人Rob Thummel表示，投資人有時間深入研究這份文件後，發現其中有許多因素，與今年稍早推升AI基礎設施類股的因素相同。

他指出，其中一個原因是Anthropic承諾在較長期間內投入「大量資本支出」。Thummel補充，隨著運算能力需求持續增加，支援這些部署所需的基礎設施需求也將同步成長，其中包括新型雲端服務商提供的服務；這些業者會將運算能力出租給客戶。

戴爾科技(DELL-US)今年因市場看好AI伺服器而股價大幅上漲，週二收盤再漲7.5%。光學類股週一曾是標普500指數漲幅最大類股之一，週二漲勢持續，Coherent (COHR-US)收盤上漲6.4%，Lumentum Holdings則上漲5.9%。其他AI連接技術供應商Credo Technology (CRDO-US)與Astera Labs (ALAB-US)週二也分別上漲10.8%及10.5%。

Thummel也提到，Anthropic已簽訂部分合約，以確保未來能取得運算能力。他表示，這些合約反映出公司相信，AI基礎設施的需求「在一段時間內仍將十分龐大」。

Lazard Asset Management投資組合經理人Celine Woo向MarketWatch表示，目前還不清楚未來的定價與需求將呈現何種樣貌，但Anthropic的IPO無疑是一項利多訊號。她說：「從投資人的角度來看，市場對持有這類商業模式相關資產，仍有充足的興趣。」

Anthropic及其競爭對手的商業模式，都需要大量晶片與運算能力才能維持營運。此外，隨著企業陸續公布第三季財報，投資人似乎普遍重新對AI熱潮的實力恢復信心。

Morningstar股票策略師Michael Field在週一的報告中指出，艾司摩爾(ASML-US)與台積電(TSM-US)等企業，受惠於先進晶片技術持續強勁的需求，公布優於預期的財報，並且都對這個產業提出「樂觀的展望」。

推動AI支出激增的大型科技公司，也沒有放慢腳步的打算。Meta (META-US)上週公布強勁財報後，週一宣布將透過股票發行籌集最多950億美元。其餘三家大型雲端服務公司Alphabet (GOOGL-US)、微軟 (MSFT-US)及亞馬遜 (AMZN-US)，則將於本週稍晚公布財報。