台股

新題材、新AI飆股、雷科⊕、友達⊕、東元⊕

倫元投顧陳學進分析師2026-06-03 18:13

一、今日盤勢重點

cover image of news article — 新題材、新AI飆股、雷科⊕、友達⊕、東元⊕(圖:shutterstock)

加權指數再創歷史新高
- 指數盤中最高來到 46,552 點，終場大漲 901 點，收 46,459 點。
- 成交量約 1.45 兆元，維持高檔水準，市場資金動能充沛。
- 多頭格局未變，資金持續推升權值股與 AI 概念股。
中長期漲幅驚人
- 自去年 11 月低點 26,395 點起漲，至今已大漲超過 20,000 點。
- 與季線、年線乖離率分別達 22.9%、57.2%，短線過熱現象明顯。
- 融資餘額升至 5,669 億元歷史高檔，須留意震盪風險。

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二、為何法人仍持續做多？

看好企業獲利成長
- AI 需求持續爆發，企業獲利展望樂觀。
- 法人資金對未來景氣與產業趨勢具高度信心。
總體經濟持續向上
- 主計總處上修 2026 年 GDP 成長率至 9.64%。
- 第一季經濟成長率高達 14.55%，創金融海嘯後新高。
- AI 出口強勁，帶動整體經濟成長動能。
資金面仍相當充裕
- 外資、投信、壽險資金及公股行庫持續偏多操作。
- 市場資金未見退潮跡象。

三、6 月重要利多題材

台積電 (2330-TW) 股東會（6/4）
- 市場預期釋出先進製程、CoWoS 及 AI 需求正向展望。
蘋果 WWDC（6/9）
- AI 版 Siri 及新 iOS 系統可望亮相。
- AI 手機、AI PC 供應鏈有望受惠。
5 月營收公布（6/10）
- AI 伺服器、半導體、散熱、電源族群可望繳出亮眼成績。
台積電除息（6/11）
- 有利市場信心及資金回流電子股。

四、GTC Taipei 與 Computex 五大投資主軸

1. AI 工廠（AI Factory）

AI 資料中心建置持續加速。
受惠族群：
- AI 伺服器
- PCB
- CCL
- 散熱
- 電源供應器

2. Agentic AI（代理式 AI）

AI 正式從生成式 AI 進入自主決策與執行階段。
軟硬整合需求大幅提升。

3. AI PC 全面升級

NVIDIA RTX Spark 平台帶動換機潮。
品牌廠及零組件供應鏈受惠。

4. 機器人與 Physical AI

未來十年最具爆發力的新藍海市場。
感測器、自動化設備及精密零組件需求大增。

5. Vera Rubin 量產

黃仁勳表示供應鏈規模將達 Grace Blackwell 兩倍。
新一輪 AI 資本支出循環正式展開。

五、今日資金輪動焦點

強勢族群

✔ 重電與電網建設

華城 (1519-TW)
士電 (1503-TW)
中興電 (1513-TW)
亞力 (1514-TW)

✔ 矽光子與高速傳輸

聯亞 (3081-TW)
上詮 (3363-TW)
波若威 (3163-TW)
訊芯 - KY(6451-TW)

✔ BBU 備援電池

新盛力 (4931-TW)
順達 (3211-TW)

✔ 散熱族群

雙鴻 (3324-TW)
力致 (3483-TW)
一詮 (2486-TW)

✔ 面板級封裝、CoWoS

雷科 (6207-TW)
東捷 (8064-TW)

✔ 金融股

凱基金 (2883-TW)
中信金 (2891-TW)
統一證 (2855-TW)
康和證 (6016-TW)

✔ 低基期轉機股

台苯 (1310-TW)
國喬 (1312-TW)
新纖 (1409-TW)
南紡 (1440-TW)
東聯 (1710-TW)
飛宏 (2457-TW)

休息整理族群

華邦電 (2344-TW)
南亞科 (2408-TW)
旺宏 (2337-TW)
群聯 (8299-TW)
華新科 (2492-TW)
聯電 (2303-TW)

六、後市展望

技術面
- 46,000 點正式突破。
- 只要月線與頸線 42,250 點不失守，多頭架構不變。
指數目標
- 短線挑戰 47,000 點。
- 中期不排除朝 50,000 點邁進。
操作策略
- 低接不追高。
- 聚焦「量增突破＋法人買超」個股。
- 以 10 日線及月線作為風險控管依據。
- 避開高基期、估值過高及破線轉弱個股。

七、結論

目前市場核心邏輯仍圍繞在「AI 大浪潮＋台灣供應鏈全球競爭力」兩大主軸。隨著 GTC Taipei、Computex、WWDC、營收公告及台積電除息等利多接棒登場，在經濟面、產業面、資金面及技術面同步偏多下，台股中長期多頭趨勢尚未改變。惟短線乖離率及融資水位已偏高，操作上宜採「選股重於選市、低接不追高」策略，優先鎖定 AI、重電、散熱、矽光子、AI PC 及低基期轉機股，掌握下一波資金輪動機會。

商機來了行情就來

黃仁勳正式宣告

AI 已從生成式 AI

邁向「代理式 AI」時代

未來十年最龐大的財富機會

當多數人還在懷疑時

全球科技巨頭已砸下數千億美元

擴建 AI 基礎建設

當多數人還在等待時

主力大戶及法人資金

早已悄悄卡位下一波「主升段」

今年多頭的噴發力道