台股受美中緊張影響，國防科技產業成長機會與EVA市場挑戰並存

美國總統川普與中國國家主席習近平的會談中，台灣問題成為焦點，習近平詢問美軍是否會協防台灣，川普則未作明確承諾，顯示美中在台海局勢上的緊張關係仍在升溫[1]。同時，神基控股 (3005-TW) 在法說會中強調，儘管面臨筆電需求疲弱的挑戰，全年營收仍將成長5-10%，特別是無人機及強固型電腦的需求將成為新動能，顯示出國防相關產業的潛力[2]。這些動態反映出在地緣政治緊張的背景下，科技與國防產業的成長機會，市場將持續關注相關企業的表現及政策走向。

針對台灣問題，美國總統川普未對習近平作出任何承諾，並即將決定140億美元的對台軍售案，這一動作可能引發華府與北京之間的緊張局勢[3]。同時，台灣的「移工留才久用方案」已成功留用超過7萬名外國技術人力，特別是半導體及家庭照護領域，顯示出勞動市場對於技術人力的迫切需求[4]。這些動態不僅反映出台灣在全球供應鏈中的重要性，也顯示出在面對人力資源短缺的挑戰下，政府與企業的合作正逐步深化，為未來的經濟發展奠定基礎。

在美股半導體論壇中，群益證券對於散熱及傳輸業者的未來商機表達了樂觀展望，特別是台積電 (2330-TW)(TSM-US)的技術優勢將成為推動行業成長的關鍵因素[5]。同時，宏碁 (2353-TW) 在印度市場的表現亦不容小覷，第一季市占率達21.3%，年增82.6%，其中筆記型電腦的年成長率更高達160.2%，顯示其在地化經營策略及AI應用的成功[6]。這些趨勢顯示，隨著科技需求的持續增長，相關企業在全球市場中的競爭力將進一步提升，未來的商機值得密切關注。

台聚 (1304-TW) 和亞聚 (1308-TW) 法說會中指出，受中東美伊戰爭影響，上游原料如原油和乙烯價格持續上漲，雖然EVA行情短期反彈，但隨著中國需求疲弱及光伏退稅政策變動，市場買氣轉為觀望，預示未來需求可能承壓[7]。台聚副總經理提到，儘管新接單獲利轉正，但原料成本上升仍使公司面臨虧損擴大的挑戰，顯示出在不確定的國際局勢下，EVA市場的供需平衡將受到持續考驗，供過於求的壓力可能加劇，進一步影響整體產業的發展前景。