全球市場不穩定：AI基礎設施興起、地緣政治影響投資趨勢

輝達 (NVDA-US) 在 GTC 大會上宣布 AI 基礎設施市場規模將超過1兆美元，顯示出 AI 軍備競賽的加劇，並推出新一代 Rubin GPU 和 Groq LPU 架構以提升算力效能，降低成本，吸引多家國際巨頭採用[1]。隨著 AI 應用需求的演變，對電力和算力的需求日益增加，然而電力網絡建設的滯後可能會影響數據中心的運營，進而推高電價[1]。同時，伊拉克巴格達的美國大使館遭遇猛烈襲擊，這一事件可能加劇地緣政治的不穩定性，進一步影響全球市場情緒[2]。在此背景下，投資者應關注 AI 基礎設施的機會，特別是自備電源和半導體設備的需求，因為這些將成為未來市場的關鍵驅動力。

阿里巴巴 (09988-HK) 成立「阿里巴巴代幣中心」以整合 AI 業務，顯示其商業化轉型的決心，並在市場上引發股價上漲3.4%[3]。此外，高盛 (GS-US) 針對美國與伊朗戰爭的影響，指出股市動盪中出現新興投資機會，並警示標普500指數面臨下行風險，油價高企可能進一步施壓[4]。這些動態顯示出市場在不確定性中尋求機會的趨勢，企業需靈活應對以維持競爭力。

比特幣在地緣政治風險與美國聯準會政策決議的影響下，價格波動劇烈，雖然曾一度衝高至接近76,000美元，但隨後回落至74,000美元附近，顯示市場情緒不穩定[5]。與此同時，摩根士丹利指出中國資產在全球市場波動中展現出「避風港」特徵，並強調中國股市的硬核科技及實體資產類股的成長潛力，吸引國際資金配置[6]。這些趨勢顯示，投資者在尋求穩定與成長機會的同時，對於不同市場的風險評估與資產配置策略正逐漸調整。

中東局勢緊張使得投資人對美國公債的避險功能產生質疑，導致美國公債遭到拋售，10年期殖利率上升至4.28%[7]，顯示市場對通膨及財政風險的擔憂加劇，尤其是對政府可能增加的戰爭支出感到不安。相對而言，台股在美股反彈及輝達 (NVDA-US) GTC 大會後強勁上漲，台積電 (2330-TW) 表現突出，帶動整體市場情緒回暖，成交量達8188.9億元，顯示資金流入科技股及相關產業，反映出市場對未來成長的信心[8]。

特斯拉 (TSLA-US) 與 LG 能源解決方案在密西根州的合作，將投資 43 億美元建設 LFP 電池廠，顯示出美國在電池供應鏈上逐步擺脫對中國的依賴，這一舉措不僅有助於提升特斯拉的生產能力，也可能引發其他企業跟進，進一步推動美國電動車市場的本土化發展。同時，若美國與伊朗的衝突未在 3 月底前結束，全球市場將面臨重新定價的風險，尤其是油價可能突破 100 美元，進一步影響能源供應鏈的穩定性，市場需密切關注這一地緣政治因素對經濟的潛在影響[9][10]。

中東戰火的持續影響下，紅海航線運費上升為海運業帶來喘息空間，然而台灣長榮海運 (2603-TW) 和中遠海運旗下的東方海外貨櫃航運公司 (OOIL) 仍面臨獲利下滑的挑戰，尤其在運力過剩的背景下，市場對未來運價的看法變得更加謹慎[11]。同時，台灣房仲業因政策打壓及市場信心不足，成交量大幅萎縮，預計2025年將創下20年新低，業者呼籲政府適度鬆綁信用管制以促進市場交易[12]。這些趨勢顯示，無論是海運還是房地產市場，台灣企業在面對全球經濟動盪時，需加強多角化經營以維持競爭力。