輝達20億投資AI雲端，美股軟體股反彈，房貸利率攀升引發通膨憂慮

輝達 (NVDA-US) 宣布將投資 20 億美元入股人工智慧雲端公司 Nebius (NBIS-US)，此舉不僅顯示出輝達在 AI 基礎設施領域的雄心，也反映出市場對於人工智慧運算能力需求的急劇上升，Nebius 股價因此飆升逾 10%[1]。同時，美國30年期房貸利率上升至 6.19%，創下自去年9月以來的最大單周漲幅，這一變化與10年期公債殖利率的急升密切相關，並受到地緣政治因素影響，市場對通膨再升溫的擔憂加劇[2]。儘管融資成本上升，購屋市場卻異常活躍，顯示消費者對未來利率走高的擔憂促使其提前入市，這可能在短期內支撐房地產需求，但若房貸成本持續高企，則可能對春季銷售旺季造成壓力，市場需密切關注這些動態對經濟的長期影響。

根據美國2月核心消費者物價指數(CPI)的數據，通膨趨勢顯示降溫，年增率維持在2.5%[3]。不過，中東衝突推升油價，可能在未來幾個月增加通膨壓力，市場對於聯準會(Fed)將維持利率不變的看法日益增強，降息計畫恐延後至9月。與此同時，國際能源總署(IEA)提議釋出多達4億桶石油儲備以穩定油價，日本也率先啟動釋油行動，面對供應風險和油價上漲的挑戰[4]。然而，市場對於釋油能否有效填補供應缺口仍持保留態度，這使得能源價格的波動成為影響未來貨幣政策的重要變數，並可能加劇停滯性通膨的風險。

美股軟體股在經歷數月的拋售後，顯示出觸底反彈的跡象，標普500軟體指數上周表現最佳，iShares擴展科技軟體板塊ETF (IGV-US) 自2月23日以來上漲14%，顯示市場情緒逐漸回暖[5]。高盛指出，軟體業的估值已經縮水至遠低於十年平均水平，這反映出基本面與市場風險之間的脫節，企業高層透過大規模回購展現信心，Salesforce的回購授權提高至500億美元[6]。此外，超微 (AMD-US) 執行長蘇姿丰計畫訪問南韓，與三星電子洽談在人工智慧晶片關鍵記憶體供應方面的合作，顯示出AI晶片需求的快速增長[7]。特斯拉 (TSLA-US) 在中國的電動車銷量在2月份增長91%，儘管面對激烈的市場競爭，仍透過低利融資方案吸引消費者，顯示出其在市場中的強勁表現[8]。這些動態顯示出科技股和電動車市場的潛在增長動能，未來將持續吸引投資者的關注。