中東緊張局勢與AI崛起影響美股，資金流向重新洗牌

中東局勢的緊張升級導致全球基金以近四年來最快的速度撤離新興亞洲市場，資金淨賣出達110億美元，其中台灣撤出79億美元創歷史新高，南韓與印度的撤出分別為16億與13億美元，這使得南韓KOSPI創下最大單日跌幅12.06%[1]，而泰國股市也因跌幅超過8%觸發熔斷。與此同時，超過1500萬桶俄羅斯原油正待命於印度近海，將迅速填補因中東供應中斷而出現的缺口，印度的煉油商已搶購超過1000萬桶的烏拉爾原油，成交價已高於布蘭特原油，顯示俄羅斯原油價格可能短期內出現反轉[2]。分析師指出，亞洲對經由荷姆茲海峽運輸的燃料依賴程度高，若能源供應中斷，將對經濟與出口造成嚴重影響，這一系列動態顯示出市場對於地緣政治風險的高度敏感性及其對資金流向的直接影響。

在AI領域，Anthropic逐漸崛起為顛覆性公司，其推出的Claude Code正在重塑軟體工程師的工作模式，並在2026年營收將達200億美元，顯示出其對企業軟體市場的深遠影響[3]。然而，面對美國政府對供應鏈風險的標籤，Anthropic的合作夥伴如亞馬遜和Google可能受到影響，這對其未來發展構成挑戰。另一方面，隨著伊朗戰爭導致全球油價波動，美國政府正考慮多項措施以穩定能源市場，包括釋放國家戰略石油儲備和提供油輪護航，這些行動不僅是為了應對油價上漲18%的壓力，也反映出即將到來的期中選舉對政策的影響[4]。在這樣的背景下，AI技術的進步與能源政策的調整，將共同塑造未來市場的競爭格局。

當前地緣政治緊張和能源價格飆升的背景下，傳統避險資產如美國公債、黃金及日元的表現卻不如預期，反而美元逆勢上漲，顯示出市場對避險資產的認知已經發生變化[5]。隨著中東衝突的擴大，沙烏地阿拉伯調漲對亞洲的原油價格，並因荷姆茲海峽的運輸中斷而面臨供應挑戰，這進一步加劇了全球能源市場的不確定性[6]。同時，摩根士丹利指出，隨著AI技術的迅速發展，企業軟體市場正進入「戰時」狀態，投資者對於企業是否能在AI浪潮中生存的擔憂加劇，導致短期內市值大幅波動[7]。此外，南韓與美國的軍事合作加強，顯示出對於地緣政治風險的高度警覺，這也可能影響市場情緒和資金流向[8]。整體而言，市場正面臨重新洗牌的局面，投資者需重新評估其避險策略及資產配置。