地緣政治風險加劇，美股投資者聚焦防禦型科技股及能源供應影響

隨著美國與以色列對伊朗的軍事行動加劇，地緣政治風險顯著上升，市場波動性加劇，Wedbush建議投資者關注十檔防禦型科技股以應對不確定性，其中微軟 (MSFT-US) 以其穩定的雲端及人工智慧服務成為首選，並且網路安全領域的CrowdStrike (CRWD-US)、Palo Alto Networks (PANW-US)及Check Point Software (CHKP-US)也被看好，顯示出防禦性投資的必要性[1]。伊朗對外宣稱控制荷姆茲海峽的通行規則，禁止美國及其盟友的船隻通行，導致全球航運受到重創，過境量驟減81%。這一系列事件無疑將進一步加劇市場的不安情緒[2]，投資者需謹慎評估風險並調整投資策略。

隨著中東局勢因美國與以色列對伊朗的空襲而緊張，國際原油價格上漲，並引發對全球能源供應的擔憂，尤其是荷姆茲海峽的封閉威脅影響每日2000萬桶原油運輸，市場分析師指出油價可能突破每桶100美元[3]。應用材料 (AMAT-US) 也提到，隨著人工智慧推動運算需求，全球半導體產值將在2026年達到1兆美元，時間點較先前的預測提前，顯示出AI對產業的深遠影響[4]。這兩大事件反映出能源與科技產業的相互影響，未來市場需密切關注地緣政治與技術創新如何共同塑造全球經濟格局。

谷歌 (GOOGL-US) 宣布對 Android 生態系統進行重大調整，將 Play 商店的抽成比例從 30% 降至 20% 或更低，並開放第三方支付系統，這一變革源自與 Epic Games 的和解協議，預計在 2027 年前全面實施，顯示出科技巨頭在面對市場壓力時的靈活應對。由於中東地區的衝突加劇，全球海運受到嚴重影響，散裝貨輪在荷姆茲海峽更改訊號以求安全通行，顯示出地緣政治對貿易流動的直接衝擊，尤其是中國船隻在此情況下的特殊地位愈發凸顯。航空業方面，亞洲航空公司因票價暴漲900%而成為逃離衝突的首選，儘管短期內獲益，但歷史經驗顯示，衝突平息後旅客流量可能回流至中東航空公司，這使得航空市場的未來走向充滿不確定性。此外，人工智慧新創公司Anthropic與五角大廈的談判重啟，聚焦於軍用技術的使用條款，反映出科技與國防之間的緊密聯繫及其潛在的風險，這些動態共同構成了當前全球市場的複雜局面，投資者需密切關注這些趨勢對未來市場的影響。