全球自動化需求激增 台灣AI創業優勢明顯 市場情緒高漲與地緣政治風險並行

瑞銀對具身AI的前景持樂觀態度，預計到2025年全球人形機器人出貨量將達18000台，年增率接近500%，顯示出自動化需求因勞動力短缺而加速增長[1]。同時，台灣在全球創業環境指數中名列第二，顯示出其在AI解決方案及企業永續方面的優勢，並透過增資創業天使投資方案來推動創新[2]。這些趨勢不僅反映出科技與創業生態的蓬勃發展，也顯示台灣在全球市場中的競爭力將持續提升，尤其是在自動化與AI應用領域。

旭東 (4537-TW) 因美國 ODM 廠擴產而獲得大量 AI 伺服器自動化產線訂單，營收有望大幅成長，市占率有望達 60%[3]。此外，半導體設備需求隨探針卡市場成長而提升，旭東計劃在美國設立全資子公司以強化服務能力，並持續提升產品精度與客製化程度，目標提升長期毛利率。與此同時，伊朗最高領袖哈米尼在美以聯合空襲中身亡，造成約40名官員喪生，伊朗革命衛隊誓言將對襲擊者「予以嚴懲」[4]。此事件可能對中東地緣政治及相關市場產生深遠影響，投資者需密切關注局勢發展對全球供應鏈的潛在衝擊。

哈米尼的去世標誌著其37年統治的結束，接班人拉里賈尼已被視為穩定局勢的關鍵人物，負責核心政務及應對抗議行動，顯示出伊朗政權的繼承體系已經佈局完備[5]。同時，瑞銀對美股前景的審慎評估，將其資產配置評級下調至中性，反映出市場對美元走勢及企業回購影響力減弱的擔憂，並指出海外股市表現優於美國，顯示資金輪動的趨勢[6]。這些動態不僅影響全球市場情緒，也可能對未來的資本流向及地緣政治風險評估產生深遠影響。

隨著AI題材的熱度持續升溫，台股在馬年開市後的四個交易日內累積漲幅達1808.78點，顯示出市場資金情緒的高漲，成交量更突破1兆元[7]。展望即將於3月舉行的全球行動通訊大會及輝達 GTC 2026大會，專家建議投資者應重視具競爭力的科技股，並強調選股策略需兼顧「分散」與「品質」[8]。台灣廠商如神準、合勤控、光寶科及正文等，將在大會中展示最新的AI及次世代通訊技術，進一步強化台灣在智慧通訊領域的關鍵角色，預示著未來市場將持續受到科技創新驅動。

美伊緊張局勢持續升高，導致全球石油供應鏈面臨重大挑戰，尤其是荷姆茲海峽的封鎖使得約五分之一的全球石油運輸陷入停滯，進一步推升布蘭特原油價格至每桶73美元，可能將突破80美元甚至100美元[9]。隨著市場對地緣政治風險的敏感度提升，美元指數可能上漲，黃金需求亦隨之增加，顯示投資者對避險資產的青睞[10]。此外，中東股市預計將因局勢不穩而下跌3%至5%，全球航空業也因安全考量開始取消中東航班，顯示此衝突對全球經濟的潛在影響正逐步擴大。

穩懋 (3105-TW) 近期股價飆升37.4%，突破300元大關，主要受益於其轉型至AI光通訊及低軌衛星市場，並因美國光通訊大廠的委外代工需求而獲得增長動能[11]。穩懋在法說會中報告去年第四季稅後純益達10.29億元，年增153%，顯示其毛利率已提升至31.8%。然而，法人指出其首季營收將因季節性因素出現下滑，未來將重點發展航太及AI資料中心等高毛利產品，並強調化合物半導體的重要性。另一方面，波克夏 (BRK.B-US) 最新財報顯示，其2025年第四季稅後營業利益年減30%，降至102億美元，主要因保險業務承保損失加劇，反映出市場對保險業務的擔憂，顯示出經濟環境的不確定性對大型企業的影響。這些變化突顯出科技與傳統產業在當前市場中的不同表現，未來投資者需密切關注各行業的發展趨勢及其對整體市場的影響。