美股評級下調、台股創新高，地緣政治影響能源市場及波克夏面臨挑戰與機遇

瑞銀將美股資產配置評級下調至「中性配置」，主要因美元走勢及企業庫藏股影響力減弱，顯示其對美股前景的審慎態度[1]。相對而言，台股在AI題材及強勁基本面支持下，表現亮眼，指數創歷史新高，成交量突破1兆元，顯示市場資金情緒高漲[2]。隨著3月科技盛會的臨近，市場對科技股的期待持續升溫，專家建議投資者應重視選股的分散性與品質，以應對未來市場波動。

台灣寵物市場的持續擴張，促使泰山 (1218-TW) 前董事長詹岳霖投資近3億元設立的「愛貓工廠」將於4月1日揭幕，專注於貓咪食品的生產，並採用D2C模式以提升產品品質和消費者互動，預計年營收可達3億元[3]。同時，隱形眼鏡廠晶碩 (6491-TW) 和視陽 (6782-TW) 也在高階產品市場中展現出色表現，晶碩已在日本市場獲得認可，並計劃推出新型矽水膠產品，視陽則完成產能擴充，預計第一季營收將年增雙位數，顯示出高階產品需求的強勁增長[4]。這些動態不僅反映出消費者對高品質產品的渴求，也顯示出企業在市場競爭中積極布局的策略，未來將持續吸引投資者的關注。

伊朗最高領袖哈米尼的死訊引發全球關注，隨著全國哀悼40天的宣布，伊朗政局面臨不確定性，尤其是在美國與以色列對其發動空襲的背景下，雙方軍事緊張局勢持續升級[5]。美國總統川普強調不容忍伊朗核武發展，並針對其海軍及飛彈產業展開打擊，顯示出美伊之間的外交溝通已陷入僵局[6]。在此情勢下，伊朗的報復行動不設紅線，可能進一步加劇中東地區的軍事對抗，市場需密切關注此事件對全球能源供應及地緣政治的長期影響。

2026年世界行動通訊大會即將於3月2日在巴塞隆納舉行，台灣廠商如神準 (3558-TW)、合勤控 (3704-TW) 等將展示AI及次世代通訊技術，顯示台灣在智慧通訊供應鏈中的關鍵角色[7]。同時，美伊緊張局勢升高，可能影響全球石油供應，布蘭特原油價格將上升至每桶80美元，甚至可能達到100美元，這將加劇市場波動，並推動美元指數上漲及黃金需求增加[8]。這些事件顯示出科技與地緣政治的交互影響，投資者需密切關注市場動態及其潛在風險。

中東局勢緊張，伊朗革命衛隊封鎖荷姆茲海峽，導致全球五分之一的石油運輸受阻，影響石油市場供應鏈的穩定性[9]。同時，穩懋 (3105-TW) 受益於AI光通訊及低軌衛星市場的快速成長，股價一週內飆升37.4%，創下四年新高，顯示出其在高毛利產品領域的潛力[10]。這一系列事件反映出全球能源市場與科技產業的相互影響，未來投資者需密切關注地緣政治對能源供應的影響及科技股的成長動能。

波克夏在新任執行長阿貝爾的領導下，發布了2025年度股東信，標誌著「後巴菲特時代」的開始，阿貝爾承諾延續巴菲特的投資文化，並強調公司現金部位達3,733億美元，作為未來投資的策略儲備金[11]。然而，波克夏最新財報顯示，2025年第四季稅後營業利益年減近30%，降至102億美元，主要受到保險業務獲利重挫的影響[12]。這反映出在經濟不確定性增加的背景下，波克夏面臨的挑戰與機遇並存，未來的投資策略將更為關鍵。