美股面臨科技競爭、波克夏新任執行長及裁員潮影響市場情緒

美中科技競爭加劇，台積電對中國燧原科技 (Enflame) 的 AI 處理器 S60 可能涉及美方出口管制的報導作出回應，強調該晶片不符合受管制標準，並已更正相關錯誤說法，顯示出台積電在全球半導體供應鏈中的敏感地位[1]。同時，OpenAI 與美國國防部達成協議，將其 AI 模型部署於國防部的機密網路，這一舉措在川普政府封殺競爭對手 Anthropic 後迅速推進，反映出美國對於 AI 技術的戰略重視及其在國防領域的應用潛力[2]。這些事件不僅突顯了科技企業在國際政治中的角色，也顯示未來在 AI 和半導體領域的競爭將更加激烈，企業需謹慎應對政策變化及市場風險。

波克夏 (Berkshire Hathaway)(BRK.B-US) 將於本週六發布年度致股東信，這是新任執行長阿貝爾首次執筆，市場對其風格及與巴菲特的相似程度充滿期待，因其可能影響波克夏的「巴菲特溢價」。目前CFRA對其評等為「中立」，B股表現平平[3]。此外，美國與伊朗的緊張關係急劇升高，美國國務院已批准駐以色列使團非緊急人員撤離，並派遣「福特號航空母艦」增強軍事存在，顯示衝突風險上升[4]。這些事件不僅影響市場情緒，也可能對波克夏的投資策略及全球經濟前景產生深遠影響，投資者需密切關注阿貝爾的決策及中東局勢的發展。

市場面臨多重挑戰，Block (XYZ-US) 宣布裁減約 40% 的人力，雖然引發道瓊工業指數重挫超過 520 點，但其股價卻逆勢上漲超過 16%，顯示出市場對於裁員的反應存在分歧。尤其在AI技術快速發展的背景下，市場對失業風險的敏感度加劇[5]。瑞銀則將美股配置評級下調至「基準」，並指出美國市場的回撤幅度為近15年來最大，主要因美元走軟及政策不確定性升溫，這使得資金流向海外的比例達到45%[6]。此外，美國國防部與AI新創公司Anthropic之間的衝突升級，將其列為供應鏈風險，可能對多家科技與國防承包商造成影響，顯示出AI技術在國家安全層面的重要性日益凸顯[7]。整體而言，市場對AI的應用及其對就業和經濟的影響仍持謹慎態度，未來的發展將深刻影響投資者的信心與資金流向。