財報倒數！輝達空單規模居冠 逼近500億美元

輝達財報公布在即，市場空頭部位動向引發關注。研究機構 S3 Partners 最新報告指出，輝達目前為標普 500 指數中名目空頭曝險最大的個股，規模約達 500 億美元。

S3 Partners 表示，輝達股價近幾個月維持區間整理，但空頭部位持續累積，是華爾街放空部位最大的一檔股票。

截至目前，空頭合計持有約 2.65 億股的名目空頭部位。依 FactSet 數據計算，輝達流通在外股數約 245 億股，公司市值超過 4.6 兆美元，為美國市值最高企業。

報告指出，若以美元風險衡量，輝達的空頭曝險居標普 500 之冠。整體來看，標普 500 前十大空頭部位合計約 2400 億美元，占整體指數約 1.1 兆美元空頭規模的近四分之一。

不過，S3 分析認為，輝達目前並不具備典型軋空行情的條件。雖然空頭部位在股數與流通占比上同步上升，但股價並未出現明顯壓力性下跌，反而維持盤整，顯示市場情緒偏向審慎觀望，而非恐慌性看空。

此外，由於輝達流動性充足，且空頭僅占流通股約 1%，被軋空的機率有限，但選擇權市場仍預期，輝達在週三盤後公布財報後，單日股價可能出現約正負 4% 的波動，顯示市場對財報結果仍保持高度警戒。

輝達 (NVDA-US) 週一 (23 日) 小漲 0.91% 至每股 191.55 美元。輝達將於週三盤後公布第四季財報，市場關注 AI 晶片需求是否維持強勁。