全球AI技術快速發展與地緣政治挑戰下，台美貿易協定增強能源安全

市場對AI取代軟體業的恐慌逐漸被華爾街主流機構反駁，滙豐報告指出，軟體巨頭透過AI嵌入應用來擴大市場總量，顯示出軟體股的估值已被過度打壓，且高盛數據顯示其本益比已從51倍降至27倍，回檔幅度顯著，顯示市場情緒過於悲觀[1]。摩根士丹利調查則指出，74%-90%的分析師認為AI將提升利潤率，法人機構策略分化，德意志銀行和高盛對具備AI能力的企業與易被自動化取代的公司採取不同策略，反映出市場對於AI技術的潛在價值認知正在轉變。此外，巨大集團創辦人劉金標的辭世，象徵著一個時代的結束，他的堅持與創新為台灣自行車產業奠定了基礎，未來如何延續其精神將成為業界關注的焦點[2]。

前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行動，強調其對民主價值的威脅[3]。同時，美國對委內瑞拉的軍事行動耗資近30億美元，顯示出國防資源的緊張與高昂的作戰成本，尤其是在「南方之矛」行動中占用了海軍的關鍵資源，影響其他地區的軍事能力[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，特別是在資源配置與人權問題上的掙扎，未來可能影響其國際形象與內部穩定。

中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），2025年將成為關鍵轉折點，恆豐銀行等多家銀行已提出AI戰略，顯示出對金融科技的重視[5]。同時，專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並形成「意圖經濟」[6]。然而，隨著AI技術的推廣，銀行在風險控制和資料隱私方面仍需面對挑戰，未來的競爭將不僅是技術的較量，更是對安全與合規的考驗，這將影響整體金融市場的穩定性與創新能力。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI執行長阿特曼及Alphabet執行長皮查伊等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」彰顯了此趨勢，儘管輝達執行長黃仁勳的缺席略顯遺憾[7]。印度政府的180億美元半導體計畫及對跨國企業的鼓勵，顯示其成為全球AI樞紐的決心，這將吸引更多資金與技術進入市場。與此同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心，近期獲得馬來西亞及泰國的重大專案，顯示其在亞太地區的穩健成長，並預計明年美國市場也將開始貢獻[8]。這些動態不僅反映出全球科技競爭的激烈，也預示著亞洲市場在未來科技發展中的重要角色。

達里歐警告全球正進入混亂的「第六階段」，舊有的國際秩序已經瓦解，未來將是強權主義取代國際法的時代，這使得傳統避險邏輯失效，投資者需警惕資本戰的武器化[9]。同時，OpenAI 執行長阿特曼宣布OpenClaw創辦人加入，推動個人AI代理的開發，顯示市場對AI技術的需求持續上升，儘管伴隨資安風險[10]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置，以應對未來的不確定性與風險。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將大幅增加對美國能源的採購，意在提升能源安全並減少對中東的依賴[11]。地緣政治專家指出，這一策略不僅能優化供應鏈，還能增強台灣在面對地緣政治威脅時的韌性，然而過度依賴美國也引發了「親美」的隱憂[11]。同時，美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的未來表現持謹慎態度，尤其是在AI資本支出回報的疑慮下，投資者正密切關注聯準會的會議紀要及輝達的財報電話會議，這將直接影響科技股的估值及市場情緒[12]。在此背景下，台灣的能源政策與美股的科技股表現，均顯示出全球市場對於地緣政治及經濟安全的高度關注。