AI驅動軟體業增長，地緣政治影響美股走勢與投資策略變化

華爾街對AI取代軟體業的恐慌持反駁態度，認為市場對軟體股的估值已過度打壓，滙豐報告指出，AI的嵌入將擴大市場總量而非取代現有業務，顯示出軟體產業的潛在增長動能[1]。高盛數據顯示，軟體產業本益比已從51倍降至27倍，回檔幅度顯著，顯示市場情緒的過度反應[1]。此外，巨大集團創辦人劉金標的辭世，標誌著一個時代的結束，他的貢獻使台灣自行車產業在國際上嶄露頭角，未來如何延續其創新精神將成為業界關注的焦點[2]。在此背景下，市場對於具備AI能力的企業與易被自動化取代的公司策略分化，顯示出未來投資的選擇將更加謹慎與明智。

前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行動，指責其行為背離民主價值，與獨裁手段相似[3]。同時，美國對委內瑞拉總統馬杜洛的擄走行動耗資近30億美元，顯示出美國在加勒比海的軍事部署對資源的巨大需求，並影響其他地區的軍事能力[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，尤其是在資源配置與人權問題上的掙扎，未來可能影響其國際形象及內部穩定。

中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），預計2025年將成為金融業整合AI的關鍵時期，恆豐銀行已將2025定為其「AI元年」，多家銀行如郵儲銀行和招商銀行也提出相應策略，顯示出對金融科技高地的爭奪意圖[5]。專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並形成「意圖經濟」，使得傳統APP逐漸退化為插件[6]。然而，AI在金融業的應用仍面臨風險控制和資料隱私的挑戰，未來的發展需在提升效率的同時，謹慎應對技術失控的潛在隱憂。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI執行長阿特曼及Alphabet執行長皮查伊等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」凸顯了此趨勢，儘管輝達執行長黃仁勳的缺席略顯遺憾[7]。印度政府的180億美元半導體計畫及對跨國企業的吸引力，顯示其成為全球AI樞紐的決心，這對於相關企業如東元 (1504-TW) 來說，無疑是利好消息。東元在AI資料中心市場的穩健成長，尤其是與鴻海的合作及在馬來西亞的成功併購，預示著其未來在全球市場的競爭力將持續提升[8]，並可能成為投資者關注的潛力股。

達里歐警告全球已進入混亂的「第六階段」，舊有的國際秩序瓦解，未來將以強權取代法治，投資者需警惕資本戰的武器化[9]。同時，OpenAI吸納OpenClaw創辦人以推動個人AI代理的開發，顯示市場對AI技術的競爭日益激烈，估值已達5,000億美元[10]。在此背景下，投資者需重新評估避險策略，因為傳統邏輯在新興的地緣政治風險下可能失效，未來的資產配置將面臨更大的挑戰與機遇。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，這一策略雖然有助於減少對中東的依賴，但地緣政治專家警告過度「親美」可能帶來隱憂[11]。美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的信心減弱，尤其是對AI投資回報的疑慮，導致主要科技股如蘋果和輝達出現下滑，投資者需密切關注即將公布的聯準會會議紀要，這將影響未來的利率政策及科技股估值[12]。整體而言，台灣的能源政策與美股的科技股表現，反映出當前市場在地緣政治與經濟風險中的微妙平衡。