華爾街重申AI未取代軟體業信心，中國與印度搶佔AI市場新高地

華爾街對AI取代軟體業的恐慌持反駁態度，認為軟體股估值已被過度壓低。滙豐報告指出，AI的嵌入將擴大市場總量而非取代現有業務，且高盛數據顯示軟體產業本益比已顯著回落至27倍，顯示市場情緒過於悲觀[1]。此外，德意志銀行與高盛對具備AI能力的企業採取不同策略，顯示法人機構對未來市場的分歧看法，這或將影響投資者的資金配置方向。另一方面，巨大集團創辦人劉金標的辭世，標誌著台灣自行車產業的一個時代結束，他的堅持與創新為產業帶來深遠影響，未來如何延續其精神將成為業界關注的焦點[2]。

在另一個層面，前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行動，強調其行為違背民主價值，與獨裁國家的手段相似[3]。同時，美國對委內瑞拉的軍事行動耗資近30億美元，顯示出美國在加勒比海的軍事部署對資源的巨大需求，並影響其他地區的軍事能力[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，特別是在資源配置與人權問題上的緊張關係。

另一方面，中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），預計2025年將成為關鍵轉折點。恆豐銀行等多家金融機構已提出AI戰略，顯示出對金融科技高地的爭奪意圖[5]。此外，專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並引發對安全風險的擔憂[6]。隨著AI技術的進步，銀行業在風險控制和合規管理方面的挑戰也將逐步克服，未來的金融服務將更加智能化和個性化，顯示出強勁的市場潛力。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI執行長阿特曼及Alphabet執行長皮查伊等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」彰顯了此趨勢，儘管輝達執行長黃仁勳的缺席略顯遺憾[7]。印度政府的180億美元半導體計畫及對跨國企業的吸引力，顯示其成為全球AI樞紐的決心，這對於相關企業如東元 (1504-TW) 來說，無疑是利好消息。東元在AI資料中心市場的穩健成長，尤其是與鴻海的合作及在馬來西亞的成功併購，預示著其未來的增長潛力，股價在蛇年已上漲超過50%[8]，顯示市場對其前景的信心。

全球對沖基金橋水創辦人達里歐警告，當前國際局勢已進入混亂的「第六階段」，舊有的避險邏輯將失效，強權主義將主導未來的國際關係[9]。同時，OpenAI執行長阿特曼宣布OpenClaw創辦人加入，推動個人AI代理的開發，顯示市場對AI技術的需求持續上升，估值已達5,000億美元[10]。在此背景下，投資者需重新評估資產配置策略，以應對未來的資本戰與技術競爭。

最後，台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，這一策略雖然能減少對中東的依賴，但地緣政治專家警告過度「親美」可能帶來隱憂[11]。同時，美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的信心減弱，尤其是AI投資回報的疑慮，導致那斯達克指數出現自去年以來的最大單周跌幅，投資者需密切關注聯準會會議紀要及輝達財報對未來利率政策的影響[12]。這些因素共同影響市場情緒，顯示出全球能源供應鏈與科技股之間的複雜互動。