全球科技競爭加劇 中美半導體與新能源車市場動態引關注

美國眾議員康納公開了6名在艾普斯坦案中被隱匿的權勢人士名單，質疑司法部的透明度及其可能的包庇行為，這一事件引發了對司法部文件處理的廣泛關注[1]。與此同時，中國摩爾線程的旗艦AI GPU MTT S5000成功突破國產算力天花板，其性能在某些任務中超越輝達H100，顯示出中國在AI算力自主化方面的顯著進展[2]。這兩個事件反映出全球科技與政治環境的交織，特別是在數據透明度與技術競爭的背景下，未來將持續影響市場動態及政策走向。

在港股方面，12日表現疲弱，恒生指數下跌0.86%至27032.54點，科網與汽車股全線走低，顯示市場情緒不佳[3]。儘管如此，半導體及AI應用板塊卻逆勢上揚，兆易創新和天數智芯漲幅超過20%，顯示市場對於科技創新的需求依然強勁。台灣總統賴清德強調，若能持續保持半導體研發及生產能力，將鞏固台灣在全球供應鏈中的關鍵地位，並期待透過政府支持促進企業國際化，為全球經濟增長貢獻力量[4]。這一系列動態反映出，儘管短期市場波動，長期科技產業的發展潛力依然值得關注。

根據中國汽車工業協會的報告，1月新能源車出口首次佔乘用車出口過半，達到30.2萬輛，顯示出中國在全球新能源車市場的競爭力顯著提升[5]。同時，中國A股市場在春節前夕出現窄幅震盪，上證綜指小幅上漲，成交量有所增加，顯示投資者在觀望中尋找結構性機會[6]。隨著新能源車的出口增長，市場對於中國汽車產業的基本面回歸及監管措施的影響，將成為未來投資者關注的焦點。

根據PwC的報告，全球半導體產業在AI浪潮和地緣政治的雙重驅動下，市場產值將突破1兆美元，年複合成長率達8.6%[7]。然而，前美財長顧問拉特納指出，美國在與中國的競爭中未能獲勝，尤其在AI及自動化領域，中國的進步顯著，並建議美國應重建對科技的投資以應對挑戰[8]。這顯示出全球半導體市場的競爭格局正因地緣政治和技術發展而變化，未來的市場動態將受到各國政策和技術創新的深刻影響。

應用材料 (AMAT-US) 與美國商務部達成2.525億美元和解，因其違反對中科技出口規定，顯示出美方對中國出口的嚴格管制仍在持續，這對應材的銷售造成影響[9]。同時，台灣行政院長卓榮泰指出，台灣經濟正處於良好發展趨勢，並強調國防預算及關稅談判的重要性，期望朝野合作以增強國家競爭力[10]。這些動態反映出全球供應鏈與地緣政治的複雜性，台灣在科技與國防領域的發展將成為未來市場關注的焦點。

艾司摩爾技術長馬丁·范登布林克指出，中國半導體技術的迅速進步可能在五年內使其成為艾司摩爾的強勁競爭對手，尤其是在美國限制先進光刻機出口後，中國加速自主創新，顯示出其研發能力的提升[11]。同時，三星電子宣布已開始商用出貨最新一代HBM4記憶體晶片，顯示其在AI記憶體市場中取得重要進展，並成功縮小與SK海力士的技術差距[12]。這些動態顯示出全球半導體市場的競爭格局正在發生結構性變化，尤其是中國和韓國企業在技術創新和市場需求的推動下，正逐步改變傳統的市場領導地位。