蘋果上修EPS增強獲利信心，台股熱潮與美國利率政策成市場焦點

根據FactSet調查，蘋果 (AAPL-US) 2026年每股盈餘 (EPS) 上修至8.36美元，顯示市場對其未來獲利能力的信心增強，目標價定於300美元，反映出其穩健的營收預期[1]。同時，瀚荃 (8103-TW) 宣布以每股104元收購全宇昕 (6651-TW) 15%股權，溢價21%，此舉顯示其對全宇昕穩定獲利能力的看好，並意在透過長期投資增強財務回報[2]。這兩則消息共同反映出市場對科技及半導體產業的持續關注，並暗示投資者在這些領域的潛在機會。

美國總統川普提名前聯準會主席候選人華許，市場對其政策立場的反應顯得謹慎，尤其是其對Fed資產負債表的看法可能影響流動性及資產定價。分析師指出若推動縮減，將導致殖利率曲線陡峭化，進一步影響債市及風險資產[3]。此外，美國12月PPI年增3.0%超出預期，核心PPI亦顯著上升，這一數據推動美元指數小幅上升，並使美股期貨短線走低，顯示市場對通脹壓力的擔憂加劇[4]。未來華許如何在白宮期待與市場信任間取得平衡，將成為市場關注的焦點。

華許被提名為聯準會主席，將對美國利率政策及央行獨立性帶來深遠影響，市場對其信任度成為焦點[5]。同時，儒鴻 (1476-TW) 舉辦的服裝設計競賽，展現其在培育設計人才及推動產官學合作上的努力，吸引300多組參賽者，顯示出紡織產業對創新設計的重視[6]。這兩者的發展反映出美國與台灣在各自市場中對創新與政策調整的重視，未來將影響資本流動及產業競爭力。

央行針對美國智庫對台灣匯率操縱的指控發表聲明，強調匯率應由市場供需決定，並無預設防線[7]。此舉反映出在全球金融自由化背景下，資金流動成為匯率波動的主要驅動力，顯示出央行對市場機制的信任。與此同時，瑞士法郎因地緣政治緊張及市場不確定性而升值至11年高位，儘管這為瑞士央行帶來貨幣政策挑戰，特別是在通膨率僅0.1%的情況下，強勢法郎可能壓縮出口商利潤，並使其面臨外交及貿易風險[8]。這些情況顯示出全球匯率市場的複雜性及各國央行在應對外部壓力時的策略考量。

台股在2026年1月表現強勁，單月漲幅達10.7%，主要受益於AI類股的強勢及台積電 (2330-TW) 的大幅上升，並且在九個交易日內爆出兆元成交量，顯示市場交投熱絡，分析師認為這並非出貨反轉的信號[9]。相比之下，比特幣面臨七年來最長的連續月跌，1月已下跌近6%，市場避險情緒升溫，資金流出加密市場，導致市值蒸發超過2,000億美元，顯示風險資產承壓，尤其在美國政策不確定性及大型科技公司AI投資疑慮的影響下，投資人情緒轉向保守[10]。

隨著半導體與AI題材的熱潮持續升溫，台灣期貨交易所於2月2日將推出南亞 (1303-TW) 與聯電 (2303-TW) 的週選擇權，並新增中砂 (1560-TW) 等6檔股票期貨，以滿足市場對短線操作的需求，這顯示出投資者對於波動市場的高度關注[11]。然而，外資在近期卻出現大幅賣超，今日賣出512億元，重砍面板股及台積電 (2330-TW)，反映出市場情緒的轉變及調節壓力，尤其在1月的強勁漲幅後，外資的賣超行為顯示出對市場未來走勢的謹慎態度[12]。這樣的市場動態不僅影響短期交易策略，也促使投資者需加強風險管理，以應對潛在的市場波動。