AI投資激增與美股資金流向轉變，企業調整策略應對不確定性

Meta (META-US) 與康寧 (GLW-US) 簽署長期合作協議，將投資60億美元於光纖電纜，以支援其AI資料中心的擴建，顯示出AI基礎設施需求的急劇上升[1]。同時，優比速 (UPS-US) 公布的財報顯示，2026年營收將達897億美元，顯示出需求回穩的跡象，並計劃削減低獲利業務以提升利潤率[2]。這些動向反映出科技與物流領域的競爭加劇，企業正積極調整策略以應對市場變化，未來將持續吸引投資者的關注。

美股市場出現資金流向的顯著變化，投資者逐漸避開估值偏高的大型科技股，轉而青睞材料、醫療保健及消費類股，這一輪類股輪動使標普500等權重指數上漲6%[3]。Invesco標普500等權重ETF (RSP-US) 今年吸金48億美元，顯示資金配置正向科技以外的領域擴張，尤其是小型股的獲利成長潛力受到市場青睞。另一方面，隆中 (6542-TW) 宣布將進行庫藏股計畫，計劃買回1000張股份以激勵員工，這一舉措不僅反映出公司對未來的信心，也可能吸引投資者的注意，進一步提升市場對其股價的支持[4]。隨著市場情緒的變化，投資者需密切關注這些趨勢對資本配置的影響。

SK 海力士 (SK Hynix) 正在考慮成立專責人工智慧 (AI) 投資單位，計畫在美國設立子公司以管理約 10 兆韓元（約 69.2 億美元）的海外 AI 資產，這一舉措顯示出其在全球 AI 投資擴張中的積極態度[5]。同時，世貿年貨大展吸引了 38 萬人次參觀，展現出消費者對於年節文化及公益活動的熱情，未來將持續結合購物與公益，進一步促進經濟活動[6]。這些動態反映出科技與消費市場的交互影響，顯示未來投資與消費行為的多元化趨勢。

美元在全球金融市場面臨前所未有的拋售壓力，短期選擇權溢價達歷史高點，顯示市場對美元的悲觀情緒達到自2025年以來最高水平，主要受到美國政治不穩定及經濟基本面惡化的影響[7]。相對而言，中華電信 (2412-TW) 預計在2025年穩守兆元市值，董事長簡志誠強調營收與獲利的穩定性，並持續投資於海纜及低軌衛星布局，以提升全球服務能力[8]。這一對比反映出在不確定的宏觀環境中，企業的穩健經營策略將成為投資者關注的焦點，尤其是在全球資本市場動盪之際。

隨著科技巨頭對人工智慧（AI）的重金投入，市場對其財報的期待愈加高漲，特別是蘋果 (AAPL-US)、Meta (META-US)、微軟 (MSFT-US) 和特斯拉 (TSLA-US) 將於本周公布的財報，成為投資人關注的焦點，分析師指出這些公司在2026年的資本支出將超過4700億美元，顯示出對AI未來潛力的信心[9]。另一方面，通用汽車 (GM-US) 在面對美國新車市場降溫的挑戰下，依然透過高毛利車款維持盈利，並計劃在2026年進行60億美元的庫藏股回購，顯示出其對未來營運的信心[10]。這些動態反映出市場對於科技與傳統產業在AI及電動車領域的不同應對策略，未來將持續影響投資者的資金流向與市場情緒。

壽險業避險比率驟降至50.23%，創下2020年以來新低，顯示業者因應即將實施的會計新制，積極減少高成本避險工具的使用，並強制提存稅前盈餘至外匯準備金，水庫餘額達6137億元創新高，儘管面臨匯率波動，淨值仍增至2兆8848億元，顯示財務體質穩健[11]。同時，川普對韓國產品關稅調漲至25%的決策引發商業總會警示，台灣需警惕類似情況，若台美關稅政策不穩定，將對傳產造成重大影響，呼籲國會加速審議以避免經濟困境[12]，顯示當前市場對政策穩定性的高度關注。