全球市場動盪：美國撥款僵局、AI需求激增及貿易政策影響深遠

美國政府撥款法案的僵局可能導致非農就業報告與消費者物價指數(CPI)的發布延遲，影響市場對經濟走勢的判斷[1]。同時，美光科技 (MU-US) 在新加坡的投資計畫將加強NAND快閃記憶體的產能，以應對因AI需求激增而引發的全球記憶體短缺[2]。這一系列動態顯示，儘管面臨政策不確定性，記憶體市場仍在積極擴張，供應緊張的局面可能持續，進一步影響相關產業的發展與投資策略。

致伸 (4915-TW) 對指向性MEMS麥克風技術商Soundskrit的策略投資，顯示出其在AI音訊感測領域的積極布局，旨在提升AI多感融合技術的應用效能，特別是在智能會議等場景中的人聲收音品質[3]。此外，台股在台積電 (2330-TW)(TSM-US) 和聯電的強勁表現下，指數飆漲253點再創新高，顯示市場對半導體產業的信心持續增強[4]。這些動態不僅反映出科技股的強勁回升，也顯示AI技術在各行各業的滲透將進一步加速，為投資者帶來新的機會。

美國總統川普威脅提高南韓關稅至25%，促使南韓執政黨加速推動投資協議，計劃在2月底前通過相關法案以成立國營投資公司，管理3500億美元的投資計畫，顯示出美方對南韓貿易政策的強烈關注[5]。與此同時，日元在地緣政治風險升溫及美元走軟的背景下，匯率維持在154附近，市場對日本財政健康的擔憂加劇，然而日本官員則強調將採取措施限制日元貶值，顯示出對匯率穩定的重視[6]。這些動態反映出全球貿易環境的不確定性及各國政策的相互影響，投資者需密切關注未來的市場走向。

隨著 AI 算力需求激增，光通訊產業迎來快速成長，光聖 (6442-TW) 受外資青睞，股價突破 1,400 元並漲停，顯示市場對其未來營收的樂觀情緒[7]。同時，中國天數智芯計畫挑戰輝達，顯示中美 AI 晶片競爭日益激烈，將進一步推動全球算力市場的變革[8]。這一系列動態不僅反映出台灣供應鏈在全球市場中的重要性，也預示著未來光通訊及 AI 晶片領域將持續吸引資金流入，成為投資者關注的焦點。

美元兌日元的貶值趨勢引發市場關注，因美國與日本可能聯手干預匯市以促進日元升值，這對美股造成潛在壓力[9]。此外，白銀價格的劇烈波動也引發警示，摩根大通前首席策略師Marko Kolanovic指出，白銀的漲勢脫離基本面，未來可能腰斬，顯示出迷因交易者的投機行為主導市場[10]。這些現象反映出市場對於貨幣政策及資產價格的敏感性，投資者需謹慎評估潛在風險與機會。

阿里巴巴 (09988-HK) 推出的「Qwen3-Max-Thinking」推理模型在性能上已達到與 GPT-5.2 和 Gemini 3 Pro 相媲美的水準，顯示出其在人工智慧領域的強勁競爭力，並可能吸引更多企業用戶的關注[11]。同時，德國相機品牌徠卡正尋求出售控股權，估價約10億歐元，潛在買家包括中國資本，這一動作反映出傳統產業在數位轉型壓力下的求變需求[12]。隨著科技進步，徠卡面臨的市場挑戰愈加明顯，若能成功轉手，或許能重振品牌活力，進一步提升其市場競爭力。