台股面臨外資撤資與政策變數挑戰，科技與傳產動態引發市場期待

台股今日在外資持續賣超270億元的壓力下，收跌56.64點至27468.53點，雖然月線尚能守穩，但市場情緒依然偏向悲觀，特別是元大台灣50（0050）遭拋售逾5萬張，顯示外資對於大型權值股的調整意圖明顯[1]。此外，賴清德在台南出席醫療創新工程典禮時，強調中央與地方的合作及財政支持，期望《財劃法》能獲得朝野共識，以提升地方發展能力。若這一政策能夠落實，將為地方經濟注入新動能，進一步影響市場信心[2]。整體而言，台股面臨外資撤資與政策不確定性的雙重挑戰，未來需密切關注市場動向及政策落實情況。

美光 (MU-US) 公布的財測顯示其獲利展望超出市場的想法，受益於高頻寬記憶體價格上漲及AI需求激增，股價盤前上漲逾11%[3]，顯示出記憶體市場供應緊張的持續性。相對於此，韓元面臨貶值壓力，接近1500韓元兌1美元的心理關口，央行已展開強力干預以防範金融穩定風險[4]，顯示出全球市場在科技需求與貨幣政策間的微妙平衡，這可能影響資本流動及投資策略。

摩根士丹利報告指出，生成式AI推動半導體產業進入產能為王的時代，預計到2026年雲端AI加速器市場將達3,120億美元，顯示算力晶片需求激增，供應鏈面臨從過剩轉向極限的挑戰[5]。同時，高通在多元化布局上表現穩健，但面對AI轉型的壓力及聯發科在雲端ASIC市場的競爭，市場對其未來利潤結構的擔憂加劇[6]。隨著記憶體及半導體設備成為增長驅動力，業界需密切關注產能限制對整體市場的影響及各大廠商的應對策略。

蘋果公司 (AAPL-US) 預計明年推出升級版的 Siri，這一動作被視為其在 AI 競爭中的重要回應，尤其是在知名分析師 Gene Munster 指出蘋果在 2025 年 AI 熱潮中幾乎缺席的背景下，市場對新一代 Siri 的期待高漲[7]。同時，和泰車 (2207-TW) 宣布將投資約新台幣 100 億元進軍日本商用車市場，計劃取得日野自動車及其子公司 80% 股權，這一策略不僅顯示其擴展海外市場的決心，也將強化其全球競爭力[8]。隨著科技與傳產的交融，市場對於這些企業在各自領域的表現充滿期待，顯示出投資者對未來成長潛力的信心。

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 在水資源使用上獲得經濟部長龔明鑫的保證，強調將100%使用再生水，無排擠民生用水的風險[9]。同時，台灣房市面臨央行的極限壓力測試，因利率維持不變及信用管制措施的持續，預計2026年將成為資產重分配的關鍵時期，許多中小型建商可能退出市場，市場競爭將愈加激烈[10]。這些動態顯示出台灣在科技與房地產領域的資源配置與市場調整，未來將影響投資者的策略與市場走向。

壽險業面臨高避險成本及幣別錯配問題，立法院公聽會上學者建議偏離IFRS以提升財報透明度，並強調應將節省的避險成本轉入外匯準備金以應對匯率波動[11]。同時，榮成 (1909-TW) 在中國市場需求回暖的背景下，逐步扭虧為盈，顯示出包裝需求的增長將推動其營運改善，對未來展望持正向態度[12]。這些趨勢反映出壽險及造紙業在面對市場挑戰時的應變能力，並可能成為投資者關注的焦點。