市場聚焦聯準會政策變化，金融股回暖與AI熱度降溫交織影響投資信心

摩根大通執行長戴蒙對聯準會主席人選的看法引發市場關注，尤其是他對凱文．華許的高度評價，顯示出市場對未來貨幣政策的期待[1]。同時，聯準會降息1碼至3.50%-3.75%顯示出政策調整的可能性，而台灣11月出口創下新高，顯示出全球經濟復甦的動能[2]。在此背景下，市場對於政策變化的敏感度提升，尤其是國安基金擴大至1兆元的計劃，將進一步影響資本市場的穩定性和投資者信心。

承啟 (2425-TW) 在11月營收表現亮眼，合併營收達新台幣7.96億元，創下三個月新高，股價本周飆漲近一成，收盤價為30.9元，顯示市場對其未來成長的信心，尤其是在中國電競市場回溫及主力客戶需求增強的背景下[3]。相對於此，博通 (AVGO-US) 雖然在AI領域獲得增長，但因神秘客戶訂單低於預期，股價下跌11.43%，市場對其未來訂單的疑慮加劇，尤其是未公開的第五名客戶身份引發投資人焦慮[4]。儘管如此，博通與Anthropic的合作仍被視為潛在利多，顯示出在不確定性中，市場對其AI基礎建設的長期前景仍持樂觀態度。

國泰臺韓科技 ETF (00735-TW) 最近調整成分股，新增金像電、南亞科等9檔，顯示其聚焦於高階封裝及AI伺服器硬體的策略，並預示記憶體市場的回暖將帶來獲利機會[5]。同時，財政部國稅局針對以公司名義持有房產的避稅行為加強稅制，提醒民眾注意股權交易的稅務風險，以維護租稅公平[6]。這一系列政策變化將影響投資者的資產配置策略，尤其是在科技與房地產領域的投資決策上。

在電子權值股調整之際，金融股迎來補漲，金融類股指數創下歷史新高，外資持續加碼富邦金 (2881-TW) 和中信金 (2891-TW)，顯示市場對金融業的信心回升[7]。然而，隨著《時代》雜誌將年度人物頒給「AI 的建築師們」，市場對人工智慧概念股的熱度卻出現降溫，投資者對其估值及成長潛力產生疑慮，並警惕「封面魔咒」可能影響行情走向[8]。這一情況反映出市場在不同板塊間的分化，金融股的穩健表現與AI股的風險評估形成鮮明對比，投資者需謹慎應對未來的市場變化。

中國計畫推出高達700億美元的產業激勵方案以強化本土晶片製造，顯示出在美中科技戰爭中，雙方均採取全政府動員的策略以提升競爭力[9]。同時，全球銅價因AI需求激增及供應緊張，已接近每公噸12,000美元，創下15年來最大漲幅，顯示出基礎材料在新興科技中的關鍵角色[10]。這些趨勢不僅反映出全球供應鏈的脆弱性，也揭示了各國在科技與資源競爭中的策略調整，未來市場動態將持續受到這些因素的影響。

Rivian (RIVN-US) 股價因自研AI晶片及自動駕駛計劃宣布而強彈12.11%，顯示市場對其未來自駕服務Autonomy+的信心，尤其在大盤走弱的背景下，這一表現尤為突出[11]。與此同時，俄羅斯12月能源收入預計腰斬至五年最低，主要因制裁及低油價影響，這使得俄羅斯財政面臨更大壓力，盧布升值進一步削弱了出口收益[12]。這兩個案例反映出全球市場在科技創新與地緣政治風險下的複雜互動，投資者需密切關注各行業的變化與風險管理策略。