中日緊張影響市場情緒 巴菲特退休擔憂 台股強勁AI需求助科技企業成長

中日關係因中國殲-15戰機在沖繩附近對日本軍機啟動射控雷達而緊張升級，這一行為被日本譴責為「危險行為」，並已向中國提出抗議，顯示出地緣政治風險對市場情緒的影響[1]。此外，巴菲特即將退休的消息使波克夏 B 股 (BRK.B-US) 表現不佳，年初至今仍落後標普500指數，反映出投資者對未來領導層的擔憂[2]。這些事件共同影響市場動態，投資者需密切關注地緣政治及企業治理的變化。

在台股方面，12月首周表現強勁，上漲354點，連續兩周的漲勢顯示市場對年底作帳行情的期待，尤其在外資買超527億元的推動下，台積電 (2330-TW) 等權值股成為市場焦點[3]。市場對於聯準會降息的期待高達87%，這將進一步激勵投資者信心，過去十年中，台股12月的上漲機率達80%，平均漲幅為1.72%。然而，全球政治因素如美國擴大旅行禁令的影響仍需關注，可能對市場情緒造成波動[4]，因此投資者需謹慎評估風險與機會。

隨著無人機市場需求激增，台灣LED廠商如宏齊 (6168-TW)、弘凱 (5244-TW) 等積極布局，宏齊的VCSEL產品已成功進入該市場，並展望紅外線及Mini LED將成為下半年成長動能[5]。同時，京元電 (2449-TW) 受益於AI晶片需求持續上升，預計第四季營收將季增，毛利率有望超過36.02%[6]，顯示出在高科技產業中，台灣企業正透過技術創新和市場擴張，持續提升其競爭力與營運表現。

志聖工業 (2467-TW) 在2025年前三季表現亮眼，稅後純益達5.69億元，並計劃發行無擔保轉換公司債募資逾17億元以償還借款，顯示出其在台積電供應鏈中的重要地位[7]。同時，0050指數成分股調整將南亞科 (2408-TW) 等新興企業納入，反映出市場對AI技術的重視，並預示未來產業結構的變化[8]。這些動態不僅顯示出台灣企業在全球半導體及科技領域的競爭力，也為投資者提供了新的機會，特別是在AI需求持續增長的背景下，未來市場潛力值得關注。

隨著AI需求激增，光通訊市場迎來轉型浪潮，台灣廠商如IET-KY (4971-TW) 和光聖 (6442-TW)結盟切入矽光子技術，以滿足資料中心對光通訊的需求[9]。同時，美銀預計2026年全球經濟將受益於政策寬鬆及AI應用，特別是美國GDP增速上調至2.4%[10]，顯示出新興市場在美元走弱背景下的結構性機會，這為光通訊廠商提供了潛在的成長動能，尤其在美國對中國企業限制的情況下，台灣廠商可能成為重要的替代供應商。

美國推進機器人產業以應對勞動力短缺，促使廣達子公司達明 (4585-TW) 股價本周上漲20.96%至366.5元，並在日本展出與輝達 (NVDA-US) 合作的AI檢測系統，顯示出其在生產效率上的潛力[11]。同時，Netflix (NFLX-US) 計劃以720億美元收購華納兄弟探索 (WBD-US)，雖然此舉有助於擴大其市場份額，但面臨嚴格的反壟斷審查，尤其是來自政界的質疑，可能影響交易的最終結果[12]。這些事件反映出科技與媒體產業在當前市場環境中的競爭與挑戰，未來的發展將取決於政策導向及市場反應。