蘋果重回智慧型手機市場領導地位，AI推動競爭與科技變革加劇

蘋果 (AAPL-US) 隨著 iPhone 17 系列的熱銷，將於 2025 年重返全球智慧型手機市佔冠軍，市占率將達 19.4%[1]。這一成長受益於美中關係緩和及美元走弱，提升了新興市場的購買力。與此同時，中國在石油、黃金和糧食等戰略物資的儲備大幅提升，日均石油進口量達 1,100 萬桶，黃金購金規模佔全球央行增持量的三分之一，糧食儲備足以供應 14 億人兩年多，顯示出其應對潛在危機的戰略意圖[2]。這些動態不僅反映出全球市場的變化，也顯示出科技與資源儲備之間的相互影響，因此未來市場競爭將更加激烈。

全球人工智慧（AI）應用的迅速擴展，使儲存市場正經歷前所未有的供需變化，固態硬碟（SSD）價格在短短一周內暴漲35.71%[3]，顯示出對高效能儲存解決方案的迫切需求，尤其是在數據中心的應用上。這一趨勢也反映在戴爾的財報中，該公司因AI伺服器需求激增，第四季營收將達315億美元，並將全年AI伺服器銷售展望上調至250億美元[4]，顯示出市場對於AI技術推動的基礎設施升級的強勁信心。隨著數據產生量的指數級增長，儲存產業鏈的全面噴發已成為不可逆轉的趨勢，企業級SSD的出貨量將顯著提升，重新定義雲端基礎設施的儲存架構。

AI概念股的輪動顯示出市場對於科技巨頭的信心，尤其是Alphabet (GOOGL-US) 和博通 (AVGO-US) 的股價因Meta Platforms (META-US) 考慮租用Google的TPU晶片而上漲，反映出對AI基礎設施的需求增強[5]。然而，輝達 (NVDA-US) 和超微 (AMD-US) 面臨壓力，顯示出競爭格局的潛在變化，瑞穗證券分析師警告AI領導地位可能迅速改變，這將影響市場投資策略[6]。同時，Paramount Skydance (PSKY-US) 在美國總統川普的推動下重啟《尖峰時刻4》，儘管面臨票房市場疲弱的挑戰，仍計劃在2026年前推出15部電影，顯示出其擴張的決心[7]。這些動態顯示出科技與娛樂產業在當前市場環境中的相互影響與挑戰。

市場對於美國聯準會在12月降息的看法顯著上升，期貨合約顯示降息機率已達80%，反映出投資者對經濟數據疲軟的擔憂及聯準會官員的支持言論所帶來的影響[8]。不過，摩根士丹利等機構對降息的看法仍持保留態度，顯示市場情緒的分歧[9]。同時，中美領導人通話的積極氛圍也為市場帶來一定的穩定性，尤其是在地緣政治風險上升的背景下，雙方對於穩定關係的重視可能有助於減少市場的不確定性[10]。這些因素共同影響著市場的走向，投資者需密切關注即將公布的經濟數據及政策動向。

新加坡政府針對蘋果與Google發出強硬指令，要求其通訊平台加強防詐騙措施，否則將面臨高達100萬美元的罰款，顯示出該國對於詐騙問題的高度重視[11]。同時，比特幣價格近期反彈至88,000美元，儘管仍低於歷史高點，但美股上漲及投資者風險承擔意願提升，為其回暖提供了支撐[12]。然而，市場對於聯準會政策及監管不確定性的擔憂仍然存在，未來比特幣的波動性可能持續，投資者需謹慎應對。

摩爾線程於科創板成功IPO，吸引中國電信及美團等機構參與，顯示市場對國產GPU的信心，募資淨額達75.76億元，市值預計537億元，儘管面臨虧損挑戰，仍看好算力基礎設施的未來發展[13]。與此同時，特斯拉執行長馬斯克對傳統車廠拒絕授權其全自動輔助駕駛技術表示不滿，指出競爭對手更傾向於與科技公司合作，這使得特斯拉在短期內難以實現盈利，並面臨監管及法律挑戰[14]。這些動態反映出科技與傳統產業間的競爭格局正在加速變化，未來市場將更加聚焦於AI及自動駕駛技術的整合與應用。