川習會讓全球鬆口氣！AI＋重電，下一波主流來了！

川習會過後，中美在稀土、關稅、貿易制裁、港務費等相關措施上，均降至相對低的程度，雙方已達成短期平衡，衝突暫不再升級。中美貿易趨於穩定，對全球經濟構成一大利多。短線上，美股受到「政府關門」影響，各項經濟數據暫停公布，本週四（11/6）是否會公布消費者物價指數（CPI），也成為未知變數。聯準會如同霧中開車，政策轉趨保守，部分 FED 官員對外表示「今年不再降息」，導致短期美股漲勢受限，主要指數陷入震盪走勢。

然而，國際原油價格維持低檔，亞馬遜大裁員 1.4 萬人，也凸顯 AI 時代人力需求減少的窘境。為了提振就業率，最新的 FedWatch 顯示，12 月降息 1 碼的機率仍達 63%，顯示美國降息循環並未改變，多頭格局依舊不變，股市震盪後終將再創歷史新高。

AI 產業帶動下，台灣第三季經濟成長率高達 7.6%，為亞洲四小龍之首，預估全年 GDP 成長率可達 5.6% 以上。在美國疊加 20% 關稅的情況下，仍能維持高速成長動能。11/5 最高法院將審理川普「對等關稅」案，本月台美關稅也可望達成協議，對台股形成重大利多。預期台股將隨美股震盪後再創新高，短線於 28000 點之上震盪整理，籌碼沉澱後再度挑戰歷史新高。

指數震盪之際，類股將持續輪動。短線強勢族群仍以記憶體、被動元件為主。此外，AI 伺服器耗電量龐大，美國核能相關類股今年以來均呈現倍數上漲。台灣重電族群本週五剛啟動，華城 (1519-TW)、亞力(1514-TW)、士電(1503-TW) 為此波領頭羊，可持續關注。另東元 (1504-TW) 兼具重電題材，並與鴻海合作布局美國「星際之門」訂單，雙題材加持，也值得留意。

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