迪士尼與YouTube TV談判緊迫，美日簽署稀土供應協議，AI熱潮推動市場變化

迪士尼 (DIS-US) 與 YouTube TV 的分銷協議談判進入緊要關頭，若未能在 10 月 30 日前達成協議，將影響約 1,000 萬用戶的 ABC 和 ESPN 頻道[1]，顯示串流平台與傳統媒體之間的分潤爭議日益加劇。此情況發生在迪士尼與 NBCUniversal 剛達成協議後不久，YouTube TV 目前要求更有利的價格條件，並可能因此調整訂閱費用，進一步影響市場競爭格局。另一方面，墨西哥總統克辛鮑姆透露，美國將延長與墨西哥的貿易談判期限，雙方在解決非關稅貿易壁壘方面已接近共識，顯示出美國在貿易政策上的靈活性，並可能對墨西哥的出口產生正面影響[2]。這些動態反映出全球市場在媒體與貿易領域的複雜性與變化，企業需靈活應對不斷變化的環境。

在此背景下，美日將簽署確保稀土供應的聯合文件，以應對中國加強出口管制帶來的經濟安全挑戰，顯示出全球供應鏈的脆弱性及對關鍵資源的依賴[3]。同時，輝達（Nvidia）(NVDA-US)與德國電信的合作計畫，將在歐洲推進AI基礎設施建設，顯示科技巨頭在全球市場布局的積極性[4]。這些動態不僅反映出各國對於科技與資源供應鏈的重視，還顯示未來在地緣政治與經濟競爭中，關鍵資源的掌控將成為重要的戰略焦點。

此外，OpenAI強調美國需每年新增100GW電力以在AI競賽中領先中國，指出電力是戰略性資產，對AI基建至關重要，然而美國去年僅增51GW，與中國的429GW形成明顯差距[5]。同時，摩根大通看好蘋果 (AAPL-US) 的前景，將目標股價上調至290美元，認為iPhone 17系列將成為主要成長引擎，並預計年底財報將超過市場預期，顯示出蘋果在AI功能及全球需求回升下的強勁動能[6]。這些趨勢顯示出科技產業在全球競爭中的重要性，尤其是在能源和創新技術的交匯點上。

隨著人工智慧技術的迅速發展，高通宣布進軍AI資料中心市場，Humain成為首家客戶，預計自2026年起部署200兆瓦的AI系統，這一舉措顯示出高通意圖挑戰輝達與AMD的市場主導地位，並促使其股價上漲11.09%至每股187.68美元[7]。同時，美中貿易談判達成框架協議，消除了加徵關稅的威脅，促使美國零售商如沃爾瑪、亞馬遜等提前備貨，庫存比貿易戰前高出50%[8]，顯示出市場對於未來貿易環境的謹慎樂觀，並可能影響消費品的供應鏈動態。

在這一系列變化中，Google (GOOGL-US) 與 NextEra Energy 合作重啟核能計畫，顯示出對於可持續能源需求的迫切性，尤其是在AI能耗飆升的背景下[9]。同時，經濟學家Mark Zandi指出，紐約州與加州的經濟走向將成為美國是否陷入衰退的關鍵，這兩州雖面臨高關稅與移民政策挑戰，但也因AI熱潮與股市上漲而獲益，顯示出科技與傳統產業間的微妙平衡[10]。這些動態不僅影響地方經濟，也可能對整體市場情緒及投資策略產生深遠影響。

隨著AI熱潮的推動，輝達 (NVDA-US) 成為首家市值突破4兆美元的公司，蘋果 (AAPL-US) 和微軟 (MSFT-US) 也緊隨其後，分別僅差0.3%和1%進入此俱樂部，顯示出科技巨頭在市場中的強勁表現[11]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 股價因分析師對其自駕技術的信心上漲超過4%，預示著自駕車時代的來臨，並可能挑戰傳統安全標準[12]。市場對於這些科技公司的長期成長動能仍持謹慎態度，尤其是在即將公布的財報中，將成為評估其未來表現的重要指標。