全球經濟風雲變幻：印度抗議、AI併購潮及美中貿易戰影響深遠

印度列城爆發的青年抗議活動，顯示出社會對政府政策的不滿情緒，尤其是針對非印度教族群的影響，若不妥善處理，可能引發更大社會動盪[1]。同時，貝萊德旗下的全球基礎設施合作伙伴公司（GIP）洽談收購數據中心營運商Aligned，若成功將成為今年全球最大併購案，反映出AI基礎設施的熱潮持續升溫，顯示市場對數據處理能力的需求日益迫切[2]。這兩個事件的發展，無疑將對印度及全球市場的投資環境產生深遠影響。

隨著DRAM超級週期的來臨，記憶體及快閃記憶體的供應緊張局勢將持續，這對於美光科技 (MU-US) 等主要廠商而言，將成為未來營運的重要挑戰[3]。此外，地緣政治緊張局勢也在加劇，特別是美國在委內瑞拉附近的軍事行動引發了南美洲國家的強烈反彈，這可能進一步影響全球供應鏈的穩定性[4]。市場分析師指出，記憶體市場的供需失衡將推動價格上漲，而地緣政治的變化則可能對投資者情緒造成影響，未來需密切關注這些因素對科技股的影響。

美國貿易代表署即將啟動對中國船舶的港口費徵收政策，這一措施將對全球航運及物流產業造成重大影響，尤其是中國造船企業將面臨高達420萬美元的港口費壓力，顯示中美在造船業的競爭日益激烈[5]。同時，OpenAI執行長奧特曼對AI取代工作的看法也引發關注，他認為即使AI接管部分職位，人類仍能創造新的工作機會，未來的工作將更注重人際互動[6]。這些趨勢顯示，科技進步與貿易政策的變化將重塑全球產業格局，企業需靈活應對新挑戰。

微軟 (MSFT-US) 正在測試免費版 Xbox Cloud Gaming，雖然此舉旨在吸引更多玩家，但每月五小時的限制及廣告插入可能促使玩家轉向訂閱服務，影響其市場策略的有效性[7]。在此背景下，美股仍顯示出韌性，標準普爾500指數有望上漲1.5%，醫療保健行業表現尤為突出，顯示出市場對即將公布的財報持樂觀態度，這或將成為未來投資者的關注焦點[8]。

超微半導體 (AMD-US) 對輝達 (NVDA-US) 與英特爾 (INTC-US) 的合作表達信心，計劃推出創新解決方案以應對市場競爭，尤其是在PC市場中，將整合x86架構與RTX 50系列GPU，這將為超微帶來新的挑戰[9]。同時，鈺邦 (6449-TW) 受益於AI伺服器需求增長，股價漲停至220.5元，周漲18%，顯示出被動元件族群的強勁表現，儘管外資賣超，投信卻持續買超2031張，推升股價，並預示著未來的成長潛力[10]。這些動態顯示出科技產業在創新與需求驅動下的活力，並為投資者提供了新的市場洞察。

高市早苗當選日本自民黨首位女性黨總裁，面臨整合黨內及重建民眾支持的挑戰，尤其需吸引年輕選民的關注[11]。她強調解決通膨及支持中小企業的重要性，並計劃在推動經濟成長的同時保持財政責任，這將對日元及股市產生影響[12]。隨著她在國會表決中有望當選首相，若成功將成為日本首位女性首相，這一歷史性時刻可能改變日本的政治格局及經濟政策走向。