台股創新高，全球地緣政治變化影響科技產業與投資策略

上周台股在外資持續買超202億元的推動下，創下25864點的新高，顯示資金動能依然強勁，但市場技術面過熱的風險亦不容忽視。專家建議投資者應採取保守策略，特別是關注落後補漲股如鴻海 (2317-TW)和南亞科 (2408-TW)的表現[1]。此外，美國與中國在TikTok業務的協議中，美方將掌握六個董事席位，並要求用戶資料由甲骨文(ORCL-US)管理，這一動作不僅影響科技股的市場情緒，也可能對台股的科技股投資策略產生深遠影響[2]。隨著市場環境的變化，投資者需密切關注全球資金流向及政策動向，以調整投資組合。

英國首相施凱爾計劃於9月21日正式承認巴勒斯坦國，與葡萄牙的同步行動顯示出國際社會對「兩國方案」的支持日益增強，這可能會對中東局勢產生深遠影響[3]。同時，俄羅斯總統普丁則加強對烏克蘭的攻擊，意圖迫使其接受談判條件，並認為美國對烏克蘭的支持將不會加強，這使得俄烏衝突的緊張局勢持續升高[4]。這些事件反映出全球政治格局的變化，尤其是在地緣政治的影響下，各國的外交政策和軍事行動將可能重新塑造國際關係的未來走向。

美國總統川普近日指出，儘管美國未直接為烏俄衝突支付資金，但實際上卻因戰爭獲利，並強調北約承擔了相關軍事裝備的費用[5]。同時，歐盟考慮對俄羅斯石油進口採取貿易措施，特別針對經由匈牙利與斯洛伐克的輸入，顯示出對俄制裁的進一步加強[6]。這一系列動作反映出全球能源市場的緊張局勢，並可能影響未來的供應鏈及價格走勢，特別是在美國與歐盟之間的合作日益加深之際。

隨著傳統 LED 市場競爭加劇，台灣 LED 廠商如富采 (2347-TW)、弘凱 (5244-TW) 等正積極轉型，專注於 AI 伺服器及矽光子技術，顯示出對新興市場的敏銳洞察[7]。同時，美國對 H-1B 簽證的新年費政策引發科技巨頭如微軟 (MSFT-US) 和亞馬遜 (AMZN-US) 的關注，這一措施雖不影響現有持證者，但可能對人才流動造成影響，特別是在印度資訊科技業界的部署上[8]。這些動態顯示出全球科技產業在面對政策變化及市場需求轉型時的應變能力，未來將持續影響相關企業的發展策略。

在全球 AI 競爭日益激烈的背景下，阿里雲憑藉其全端 AI 能力，成為中國唯一的超級雲玩家，市佔率達 35.8%，顯示出其在雲端運算市場的強勁實力[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 也在積極擴展其自動駕駛技術，計畫投資 5 億美元於新創公司 Wayve，進一步強化其市場地位[10]。這些動態顯示出，隨著 AI 技術的快速發展，雲端運算及自動駕駛領域的競爭將愈加白熱化，市場需求的增長為相關企業帶來了前所未有的機遇。

亞馬遜網路服務公司（AWS）近日上架中國開源AI模型Qwen3系列及DeepSeek-V3.1，顯示中國技術在全球雲計算市場的逐步認可，並吸引企業客戶使用其免費開源模型，僅需支付計算和儲存費用，進一步推動AWS生成式AI業務的增長[11]。同時，美國總統川普對H-1B工作簽證徵收每年10萬美元的費用，對科技業造成直接衝擊，尤其是中小企業面臨更大挑戰，可能引發法律爭議，並促使大型企業如微軟及亞馬遜呼籲持證者留美，以維持其競爭力[12]。這些動態反映出全球科技產業在政策與市場環境變化下的適應與挑戰。