中國半導體市場蓬勃發展，台股攀升，全球富豪財富小幅增長，軍工支出激增引發關注

新凱來（SiCarrier）在中國半導體博覽會上引起關注，訂單總額突破人民幣100億元，市場估值達650億元，顯示出中國半導體設備市場的潛力[1]。在此背景下，台股在外資轉買484億元的推動下，指數接近歷史高點，顯示出市場對8月業績股的信心，尤其是台積電 (2330-TW)、鴻海 (2317-TW)及聯發科 (2454-TW)等權值股的強勁表現[2]。不過，市場仍需警惕技術面過熱可能帶來的震盪，未來的資金流向將成為關鍵。

全球十大富豪的總財富僅小幅增長至2.13兆美元，馬斯克連續16個月穩居首富，顯示出科技股的強勁表現仍然主導市場[3]。此外，台股資金流向出現明顯輪動，法人建議投資者聚焦長線趨勢股，尤其是在蘋果新品及SEMICON展的催化下，AI供應鏈仍具潛力[4]。隨著市場對電子類股的增長信心上升，投資者需謹慎選擇具基本面支撐的股票，以應對潛在的市場變數。

美國哥倫比亞特區聯邦上訴法院裁定總統川普無權單方面削減對外援助資金，要求政府依國會授權撥款約110億美元，顯示出對於政府財政運作的嚴格監管[5]。此裁決可能影響未來美國對外政策的執行及國際援助的穩定性，進一步引發市場對於政府財政健康的關注。同時，台股在上周五強勁反彈，元大台灣50 (0050-TW) 和其他ETF的零股交易量激增，顯示投資者對於市場回暖的信心[6]，這一現象反映出資本市場對於經濟復甦的期待，並可能促進資金流入相關產業，進一步推動台股的成長動能。

台灣汽車PCB廠在2025年第二季出貨量達128億元，顯示出穩健成長，但健鼎 (3044-TW) 的出貨值卻較去年下滑10.49%，顯示市場競爭加劇[7]。同時，智慧眼鏡市場預計在2025年上半年將年增110%，AI眼鏡佔比高達78%，台廠如富采 (3714-TW) 和錼創 (6854-TW) 競爭激烈，Micro LED技術的進步將成為推動市場成長的關鍵因素[8]。這顯示出科技與汽車產業的交融趨勢，未來將持續吸引投資者的目光。

漢磊 (3707-TW) 本周推出第4代G4製程平台，隨著AI需求激增，外資連續6天買入，股價漲幅達14.13%[9]，顯示市場對其未來業績的樂觀看法。另一方面，BMW推出的Neue Klasse電動車iX3，計畫於2026年在中國上市，財務長表示新車將降低電池成本並重振銷量，預計在2030年前逐步淘汰舊款車型，並提升全球盈利能力[10]。這些動態反映出科技與汽車產業在轉型過程中的競爭力提升，並顯示市場對於創新技術的強烈需求。

全球軍工支出因地緣政治緊張而激增，預計美國2025年國防預算將突破9000億美元，這一趨勢促使台灣軍工企業如漢翔 (2634-TW)、長榮航太 (2645-TW) 和全訊 (5222-TW) 積極擴展業務，特別是在無人機及電子戰領域的需求上升背景下，台灣廠商憑藉成本優勢逐步獲得軍民兩用產品的合作機會[11]。然而，美國國防部的政策重心正在轉向本土及西半球安全，這一變化可能會影響台灣在美國國防策略中的地位，並引發盟友對美國安全承諾的疑慮[12]。整體而言，地緣風險將持續推動軍備支出上行，台灣軍工產業的營運動能有望進一步放大，但需密切關注美方政策調整對台灣的潛在影響。