台股受益AI熱潮，半導體與重電行業展現強勁成長潛力

台股在8月的表現顯著，上漲4.15%，主要受益於AI晶片相關企業的強勁財報，帶動23檔ETF超越大盤漲幅，其中凱基台灣AI 50(00952-TW)與中信上櫃ESG 30(00928-TW)的表現尤為突出，分別上漲56%及50%[1]。隨著AI需求的增長，台股本益比有擴張潛力，投資人可考慮布局以掌握趨勢紅利。同時，士電 (1503-TW) 的變壓器訂單滿載，能見度延伸至2028年，法人預計其營收將成長雙位數，進一步激勵股價回升至年線[2]，顯示出重電與AI產業的雙重成長動能，為投資者提供了多元化的投資機會。

隨著SpaceX成功發射星艦，低軌衛星市場的熱度持續上升，華通 (2313-TW) 預計今年出貨將突破130億元，營收占比超過20%[3]，顯示其在該領域的競爭優勢。外資對華通的買盤增強了其獲利潛力，並且新廠的運營將進一步提升產能以應對全球供應鏈變化。另一方面，格芯 (GFS-US) 駁斥了有關晶片法案補助涉及股權交換的臆測，強調補助金將依據階段性目標發放，並計劃在未來十年間投入160億美元以推動技術創新[4]。這些動態顯示出半導體及相關產業在政策支持和市場需求下，正迎來結構性成長的機會。

根據 Counterpoint Research 的分析，全球半導體市場將在2030年達到1兆2,280億美元，顯示出強勁的增長潛力，主要受益於AI技術的推動，尤其是生成式AI的需求將成為市場轉型的關鍵驅動力[5]。在此背景下，動力 - KY (6591-TW) 受輝達新款顯示卡的刺激，電競散熱產品需求激增，股價漲停，顯示出市場對高階電競及AI PC的強烈需求[6]。隨著半導體成為AI應用的基石，未來市場將進一步擴展至工控、車載及伺服器等多元領域，預示著整體產業的繁榮與發展。

日本貿易代表赤澤亮正臨時取消訪美行程，顯示雙方在降低汽車及零部件關稅的協議上仍存在未解決問題，這對日本出口造成壓力[7]。同時，美國企業今年以創紀錄的速度回購自家股票，累計金額已超過1兆美元，反映出市場對經濟的強烈信心，輝達 (NVDA-US) 和蘋果 (AAPL-US) 等巨頭的回購計畫進一步推動此趨勢[8]。這些現象顯示，儘管面臨貿易摩擦，企業仍積極尋求增強自身價值，未來回購金額可能持續攀升，進一步影響市場動態。

寒武紀 (688256-CN) 在 A 股市場的表現引發廣泛關注，短暫超越貴州茅台 (600519-CN) 成為「新股王」，顯示出市場對其未來成長的強烈期待，儘管股價最終回落至 1,372.1 元，但全天成交額達人民幣 250 億元，反映出投資者的熱情不減。與此同時，輝達 (NVDA-US) 在 AI 晶片市場的競爭中持續領先，其 GB200 系統的利潤率高達 77.6%，顯示出其在大型 AI 應用中的盈利優勢，這一切都表明，隨著 AI 技術的快速發展，相關企業的市場地位和財務表現將持續受到關注，並可能引發資本市場的進一步熱潮。

輝達近期推出的Jetson AGX Thor機器人開發套件引發市場熱烈反應，聯強股價跳空漲停，顯示投資者對AI及自動化技術的高度期待[11]。然而，輝達第二季財報雖然營收達467億美元，增長56%超出預期，但資料中心業務表現不如市場預期，導致股價在盤後交易中一度下跌超過5%[12]。這反映出市場對輝達在全球AI基礎設施需求的期待與實際表現之間的矛盾，尤其是在中國市場的銷售受限情況下，未來的增長動能仍需觀察。